Investir dans l’or : meilleurs courtiers au Canada 2025

Comment investir dans l'or ?

Investir dans l’or physique

L’achat d’or physique consiste à acquérir des lingots, pièces, ou barres et à les conserver soi-même ou via un service de stockage sécurisé. Cette méthode permet de détenir réellement l’actif, et d’être protégé contre l’inflation et les scénarios de crise. Cependant, le stockage doit être sécurisé, et des frais sont à anticiper pour la garde et l’assurance. La revente, très encadrée, bénéficie d’une bonne liquidité si l’or est certifié.

Exemple de calcul de plus-value sur l'or physique

Un investisseur achète une pièce Maple Leaf de 1 oz pour 3 000 $ CAD. Il choisit un coffre bancaire sécurisé coûtant 120 $ CAD/an. Après 5 ans, si le prix de l’or atteint 3 600 $ CAD/oz, il réalise une plus-value brute de 600 $ CAD, diminuée des frais de stockage cumulés (600 $ CAD sur 5 ans).

Investir via les ETF or et les actions du secteur

Les ETF or suivent le cours spot de l’or et sont négociables en bourse comme une action. Ils permettent d’investir sans manipuler l’or physique ni se soucier de la logistique. Les actions de sociétés minières offrent un effet de levier sur l’évolution du prix de l’or, mais aussi plus de volatilité et un risque lié à la gestion de l’entreprise. Les frais de courtage sont souvent réduits et la liquidité élevée, mais les performances sont influencées par la santé du secteur minier et du marché boursier en général.

Exemple d'investissement dans un ETF or

Un particulier achète pour 5 000 $ CAD d’unités d’un ETF or sur la Bourse de Toronto. Après 2 ans, la valeur de ces unités atteint 5 800 $ CAD, sans avoir eu à gérer ni stocker de l’or. Si l’ETF distribue des revenus, ceux-ci sont traités selon la fiscalité des placements boursiers au Canada.

Investir dans l’or avec les dérivés

Cette méthode fait appel aux CFD, futures ou options, qui permettent de profiter des mouvements de prix à la hausse comme à la baisse, souvent avec effet de levier. Aucune détention réelle d’or n’est requise, mais le risque est amplifié, pouvant entraîner des pertes supérieures à la mise de départ si le marché évolue défavorablement. Recommandé uniquement pour les investisseurs expérimentés capables de maîtriser leur risque. Les gains et pertes sont tributaires de la réglementation et de la fiscalité des produits dérivés au Canada.

Exemple de trading avec effet de levier

Un investisseur dépose 2 000 $ CAD de marge pour ouvrir une position avec un effet de levier x10 via un CFD sur l’once d’or. Si le prix de l’or évolue en sa faveur de 5 %, son gain potentiel brut est de 1 000 $ CAD. Une évolution contraire du même ordre entraînerait une perte équivalente, avec obligation de recapitaliser le compte si la couverture est insuffisante.

Comment choisir le meilleur broker pour investir dans or ?

Le choix du meilleur courtier pour investir dans l’or dépend avant tout du type d’investissement envisagé (or physique, ETF et actions du secteur, produits dérivés) ainsi que des objectifs de l’investisseur. En effet, chaque véhicule d’investissement implique des critères différents : sécurité de conservation pour l’or physique, rapidité d’exécution et faibles coûts pour l’or papier, ou encore accès aux marchés à effet de levier pour les dérivés. Il est donc fondamental d’identifier vos priorités, votre horizon d’investissement et votre profil de risque avant de sélectionner un intermédiaire.

Meilleur courtier pour l’achat physique

Pour acquérir de l’or physique, le rôle du courtier ou du vendeur est essentiel dans l’authentification de l’actif, la sécurité de la transaction et la possibilité de stockage sécurisé. Au Canada, il peut s’agir de comptoirs spécialisés, de banques proposant des pièces ou lingots, ou encore de plateformes en ligne réglementées.

• Certification et agréation : courtier reconnu, avec références et autorisations officielles
• Transparence des prix (écart achat/vente, commissions claires)
• Solutions de stockage sécurisées (coffres-forts privés ou bancaires, options d’assurance)
• Provenance et pureté de l’or garanties (poinçon, certificat, numéro de série)
• Processus d’achat et de revente simples et rapides
• Réputation et ancienneté du courtier sur le marché

Conseil d’expert

Avant tout achat physique, vérifiez systématiquement la réglementation, la transparence tarifaire du courtier et la qualité de son accompagnement client pour sécuriser votre investissement.

Meilleur courtier pour investir dans des ETF et actions du secteur

Pour accéder à des ETF or ou investir dans des sociétés minières, il est important de choisir une plateforme de courtage offrant un accès large aux marchés boursiers, des outils de suivi efficaces et des frais compétitifs. Ce mode d’investissement s’adresse aux personnes recherchant liquidité et diversification sans logistique de stockage.

• Accès aux principales bourses (Canada, États-Unis, Europe, etc.)
• Catalogue étendu d’ETF or et d’actions sectorielles
• Structure tarifaire : faibles frais de transaction, absence de droits de garde élevés
• Plateforme conviviale, ergonomique, avec outils d’analyse intégrés
• Rapidité de passage d’ordres et disponibilité du service client
• Sécurité (adhésion à un fonds de protection des investisseurs, régulation locale)

Conseil d’expert

Privilégiez uniquement un courtier réglementé, transparent sur sa tarification et offrant un service réactif, afin de gérer efficacement vos placements en or papier.

Meilleur courtier pour trader l’or avec des produits dérivés

L’investissement dans les produits dérivés sur l’or (CFD, futures) nécessite de passer par un courtier offrant un accès direct aux marchés de dérivés, avec gestion du levier, exécutions rapides et une plateforme robuste. Ce type d’investissement s’adresse aux investisseurs avertis recherchant flexibilité ou spéculation à court terme.

• Agrément réglementaire (AMF, OCRCVM, autorités canadiennes ou internationales reconnues)
• Plateforme de trading performante (exécution en temps réel, gestion du levier)
• Faibles spreads et commissions adaptées au trading intensif
• Outils de contrôle du risque (stop-loss, ordres conditionnels, reporting détaillé)
• Accès à l’assistance technique et pédagogique (support avancé pour produits complexes)
• Possibilité d’ouverture de comptes spécifiques pour trading sur marge

Conseil d’expert

Un courtier fiable sur les dérivés doit garantir la sécurité des fonds, offrir une plateforme réellement rapide et accompagner ses clients pour limiter les risques liés à l’effet de levier.

Pourquoi investir dans l'or ?

L’or attire les investisseurs grâce à son statut de valeur refuge, sa liquidité universelle et sa capacité à protéger le capital contre l’inflation et l’incertitude économique. Au Canada, ajouter de l’or à un portefeuille permet de limiter l’exposition aux cycles et crises des marchés financiers, tout en offrant une diversification majeure face aux actifs traditionnels. Historiquement, l’or a préservé le pouvoir d’achat et affiché des performances solides sur le long terme, particulièrement lors des périodes d’instabilité monétaire ou géopolitique.

• Préservation du capital en période de crise et d’inflation
• Valeur refuge en cas d’incertitude économique mondiale
• Diversification de portefeuille grâce à une corrélation faible avec les actions et obligations
• Marché très liquide, permettant achat et vente rapide à l’international
• Accès simple, aussi bien via or physique qu’or papier (ETF et actions minières)
• Attractif en contexte de taux bas ou volatilité accrue des devises

La performance de l’or démontre sa capacité à préserver et à faire croître le capital sur le long terme, en soutenant la stabilité financière des investisseurs canadiens.

Quels sont les frais liés à l'investissement dans or ?

Comprendre les frais liés à l’investissement dans l’or est une étape clé pour tout investisseur au Canada. Ces coûts peuvent réduire la performance réelle de votre placement, et ils varient selon que vous investissiez dans l’or physique, des ETF ou des produits dérivés. Comparer l’ensemble des frais (commission, courtage, spread, stockage, gestion, change) permet d’optimiser ses choix et de maximiser sa rentabilité à long terme.

Commissions achat / vente

Les commissions d’achat et de vente sont des frais prélevés lors de chaque transaction, selon la méthode d’investissement. Pour l’or physique, l’achat de lingots ou de pièces entraîne généralement une commission comprise entre 1,5 % et 3 % du montant total, payée au vendeur ou au comptoir spécialisé. Pour les ETF or ou actions minières, la commission est souvent plus basse (0,05 à 0,3 %, voire parfois un simple montant fixe). Les produits dérivés (CFD, Futures) peuvent afficher l’absence de commission directe, mais la plupart du temps un coût minime (jusqu’à 0,15 %) est facturé par contrat.

Exemple réel

Si vous achetez 10 000 $ de lingots d’or auprès d’un revendeur au Canada avec une commission de 2 %, vous paierez 200 $ de frais dès l’achat. Sur un ETF or pour le même montant à 0,15 %, le coût de commission sera seulement 15 $.

Frais de courtage

Les frais de courtage correspondent au coût fixe ou variable appliqué par l’intermédiaire ou la plateforme pour chaque ordre passé. Ils sont plus élevés sur l’or physique (parfois jusqu’à 50 $ la transaction, selon le canal) que sur un ETF où le courtage se situe plutôt entre 3 $ et 15 $ par ordre. Pour les CFD et produits à effet de levier, comptez généralement 5 à 10 $ par contrat/trade.

Exemple réel

Vous achetez pour 2 000 $ de pièces d’or : frais de courtage de 35 $. Sur un ETF à la Bourse de Toronto, le même ordre engendre 9 $ de courtage. Via un CFD or, l’opérateur facture 6 $ par contrat.

Spreads

Le spread représente la différence entre le prix d’achat et le prix de vente instantané sur le marché. Il est généralement plus large pour l’or physique (1 à 2 %), plus modéré sur les ETF (0,1 à 0,4 %) et peut être exprimé en points (“pips”) sur les CFDs (par exemple, 0,2 à 0,5 point par once, soit 2 à 5 $ par once).

🔎 Exemple réel

Un lingot d’or à 2 300 $, mais une revente immédiate ne rapporte que 2 270 $ : spread de 30 $ soit 1,3 %. Sur un ETF, le spread pour la même position serait proche de 0,15 % (soit environ 3 $).

Autres frais

D’autres frais peuvent s’ajouter, variables selon la forme d’investissement. Pour l’or physique, citons le stockage sécurisé (environ 1 % par an) et l’assurance du dépôt (0,3 %). Les ETF impliquent des frais annuels de gestion (souvent 0,15 à 0,50 %). Avec les CFD, on retrouve des frais overnight si la position reste ouverte plus d’une journée (entre 0,02 et 0,07 % par jour), parfois des swaps ou des frais de conversion si votre compte est en CAD et le marché en USD.

Exemple réel

Stocker 50 000 $ d’or physique dans un coffre professionnel coûte 1 % soit 500 $ par an, plus assurance 0,3 % soit 150 $. Détenir pour 20 000 $ d’ETF or prélève typiquement 60 $ de frais de gestion annuels (0,3 %). Un investisseur sur CFD conservant 5 lots ouverts 10 jours paiera environ 35 $ de frais overnight (à 0,07 %/jour).

Quel est l'impôt sur les revenus du trading or au Canada ?

Investir dans l’or au Canada est soumis à des règles fiscales précises selon la méthode d’investissement choisie : achat physique (lingots, pièces), fonds négociés en bourse (ETF/ETC), actions minières, produits dérivés ou comptes numériques. Chaque support obéit à un régime fiscal particulier, qu’il est essentiel de comprendre pour anticiper l’imposition sur les gains et la déclaration à effectuer.

• Or physique : À la revente, la moitié du gain en capital net est imposable, ajouté au revenu imposable global. Il faut conserver toutes les preuves d’achat et de vente. Aucune taxe (TPS/TVH) sur l’or d’investissement de pureté suffisante, selon la réglementation canadienne.
• ETF/Actions du secteur or : Les plus-values issues de la vente d’ETF ou d’actions minières sont taxées comme des gains en capital (50 % imposable). Les dividendes d’actions minières canadiennes ou étrangères sont entièrement imposables après déduction éventuelle selon la convention fiscale applicable.
• Dérivés et produits structurés : Si l’activité est jugée spéculative ou professionnelle (transactions fréquentes, intention de court terme, etc.), les gains sont considérés comme du revenu d’entreprise (imposition à 100 %). Sinon, il s’agit de gains en capital à 50 % imposable.
• Compte or numérique : Que ce soit via des plateformes ou comptes en ligne proposant une exposition à l’or, les règles sont les mêmes que pour les titres classiques : gains en capital taxés à 50 % en cas de plus-value lors de la vente.

L’investisseur canadien doit déclarer toutes ses opérations d’achat/vente d’or, qu’il s’agisse de gains en capital ou de revenu d’entreprise, dans sa déclaration de revenus annuelle. Les preuves d’acquisition et de cession doivent être conservées en cas de vérification. En cas d’activité intensive (day trading, recours au levier, etc.), il convient de vérifier si les gains pourraient être requalifiés en revenu d’entreprise : ceux-ci deviennent alors entièrement imposables. Les opérations sur comptes étrangers ou plateformes internationales doivent aussi être déclarées selon les règles sur les biens étrangers et les comptes à l’étranger.

Nos 10 conseils pour choisir le bon courtier pour spéculer sur l'or

Choisir un courtier fiable et bien adapté est une condition essentielle pour réussir à spéculer sur l’or au moyen de produits dérivés comme les CFD ou les futures. Un bon courtier doit offrir un environnement sécurisé, une tarification claire, des outils efficaces et un service adapté au contexte canadien. Voici nos 10 conseils pour sélectionner le courtier idéal pour votre trading sur l’or.

Pauline Laurore

Experte Finance

Co-fondatrice d’HelloSafe et diplômée d’un Master en finance, Pauline possède une expertise reconnue en finances personnelles, qu’elle met au service des utilisateurs pour les aider à mieux comprendre et optimiser leurs choix financiers. Chez HelloSafe, Pauline joue un rôle essentiel dans la conception de contenus clairs et pédagogiques sur l’épargne, les placements et la finance personnelle. Passionnée par l’éducation financière, Pauline s'efforce, avec chaque contenu qu’elle supervise, de fournir des informations fiables, transparentes et impartiales pour une gestion financière autonome et éclairée. À cet effet, elle a testé plus de 100 plateformes de trading afin d’aider au mieux les internautes à faire les bons choix.