Meilleurs courtiers en CFD au Canada

Qu'est-ce qu'un CFD ou contrat pour la différence ?

Un CFD, ou contrat pour la différence, est un instrument financier dérivé qui permet aux traders de spéculer sur la variation des prix d’un actif sous-jacent sans en posséder physiquement. Il est utilisé pour investir sur une large gamme de marchés, comme les actions, les indices, les matières premières, le Forex et les cryptomonnaies.

Le fonctionnement d’un CFD repose sur un accord entre le trader et le courtier. Lorsqu’un trader ouvre une position, il spécule sur la hausse ou la baisse du prix de l’actif. Si le prix évolue dans la direction prévue, il réalise un gain correspondant à la différence entre le prix d’ouverture et le prix de clôture du contrat. À l’inverse, si le marché évolue contre lui, il enregistre une perte.

L’un des principaux avantages des CFD est la possibilité d’utiliser l’effet de levier. Cela permet aux traders d’investir avec un capital initial réduit tout en ayant une exposition plus importante au marché. Cependant, l’effet de levier amplifie également les pertes potentielles, ce qui le rend risqué pour les investisseurs novices.

Les CFD offrent aussi la possibilité de spéculer à la baisse grâce aux ventes à découvert. Contrairement aux investissements traditionnels, où les profits sont réalisés uniquement lorsque les actifs prennent de la valeur, les CFD permettent de profiter des marchés baissiers en vendant un actif avant de le racheter à un prix plus bas.

Qu'est-ce qu'un broker CFD ?

Un broker CFD est un intermédiaire financier qui permet aux traders d’accéder aux marchés et de spéculer sur les variations de prix d’actifs sous-jacents via des contrats pour la différence (CFD). Contrairement aux courtiers traditionnels qui offrent l’achat direct d’actions ou d’obligations, un broker CFD ne donne pas accès à la possession réelle des actifs, mais uniquement à leur performance.

Le rôle principal d’un broker CFD est d’exécuter les ordres de ses clients en leur fournissant une plateforme de trading. Il met à disposition des outils d’analyse, des graphiques en temps réel et divers indicateurs pour faciliter la prise de décision. Certains brokers proposent également des formations pour accompagner les traders, en particulier les débutants.

Les brokers CFD proposent une large gamme d’actifs, incluant les actions, indices, matières premières, Forex et cryptomonnaies. Grâce à l’effet de levier, ils permettent aux traders d’ouvrir des positions plus importantes que leur capital initial ne le permettrait. Toutefois, l’effet de levier amplifie aussi les pertes potentielles, ce qui nécessite une gestion rigoureuse du risque.

Types de brokers CFD : Market Maker vs STP/ECN

Il existe deux grandes catégories de brokers CFD : les Market Makers et les brokers STP/ECN. Chacun fonctionne différemment en ce qui concerne l’exécution des ordres, la structure des frais et l’accès au marché.

Les Market Makers agissent en tant que contrepartie des transactions de leurs clients, tandis que les brokers STP/ECN transmettent les ordres directement aux fournisseurs de liquidité. Ce choix peut avoir un impact sur les spreads, la rapidité d’exécution et la transparence des prix.

Quel type de broker choisir ?

• Les traders débutants privilégieront souvent les Market Makers pour leur simplicité et leurs coûts prévisibles.
• Les traders expérimentés et actifs préféreront les brokers STP/ECN pour bénéficier de spreads plus serrés et d’une meilleure transparence des prix.

Comment choisir un broker CFD ?

Le choix d’un broker CFD est une étape cruciale pour tout trader souhaitant investir sur les marchés financiers. Plusieurs critères doivent être pris en compte pour garantir une expérience de trading sécurisée, fluide et adaptée à ses objectifs. Voici les principaux éléments à analyser avant de choisir un broker CFD.

1. Vérifier la régulation et la sécurité des fonds

Il est essentiel de choisir un broker CFD régulé par une autorité financière reconnue pour garantir la sécurité des fonds et la transparence des transactions.

• Au Canada, les brokers CFD doivent être enregistrés auprès de l’Organisme canadien de réglementation des investissements (OCRI, ex-OCRCVM).
• Chaque province peut également avoir ses propres exigences, comme l’Autorité des marchés financiers (AMF) au Québec.
• Un broker régulé doit proposer des comptes bancaires ségrégués, garantissant que les fonds des clients sont distincts des finances de l’entreprise.

2. Comparer les spreads et les commissions

Les coûts de trading varient d’un broker à l’autre et peuvent influencer la rentabilité des transactions.

• Spreads fixes : Plus stables, mais généralement plus élevés.
• Spreads variables : Souvent plus bas, mais peuvent s’élargir en période de volatilité.
• Commissions : Les brokers STP/ECN appliquent généralement une commission fixe par lot tradé, tandis que les Market Makers se rémunèrent via le spread.

3. Analyser la plateforme de trading et les outils disponibles

Une plateforme intuitive et performante est essentielle pour exécuter les ordres efficacement.

• Les brokers proposent souvent MetaTrader 4 (MT4), MetaTrader 5 (MT5) ou leur propre plateforme propriétaire.
• Vérifier la disponibilité des indicateurs techniques, graphiques avancés et outils d’analyse.
• Certains brokers offrent des fonctionnalités de trading automatique ou l’intégration avec des robots de trading (Expert Advisors).

4. Examiner l’effet de levier proposé et la gestion des risques

L’effet de levier permet d’ouvrir des positions plus importantes avec un capital réduit, mais il augmente également les risques.

• Au Canada, l’effet de levier est généralement limité à 1:50 pour protéger les investisseurs particuliers.
• Certains brokers permettent aux traders de personnaliser leur levier pour mieux gérer leur risque.
• Il est essentiel que le broker propose des outils de gestion du risque, tels que le stop-loss garanti ou le margin call automatique.

5. Vérifier les options de dépôt et de retrait

Les méthodes de paiement doivent être accessibles, sécurisées et adaptées aux besoins des traders canadiens.

• Les dépôts et retraits doivent être possibles en dollars canadiens (CAD) pour éviter des frais de conversion.
• Modes de paiement disponibles : virement bancaire, carte de crédit/débit, PayPal, Skrill, Neteller.
• Vérifier les éventuels frais de transaction, notamment sur les retraits.

6. Considérer la diversité des actifs disponibles

Un bon broker CFD doit offrir une large gamme d’actifs pour diversifier son portefeuille.

• Actions : Possibilité de trader les CFD sur des titres canadiens et internationaux.
• Indices : Accès aux principaux indices comme le S&P/TSX Composite (Canada), S&P 500, NASDAQ 100.
• Matières premières : Pétrole, or, argent, gaz naturel.
• Forex : Paires majeures et exotiques, comme USD/CAD, EUR/USD.
• Cryptomonnaies : Certains brokers permettent de trader des CFD sur le Bitcoin, l’Ethereum et d’autres cryptos.

7. Évaluer le service client et les ressources pédagogiques

Un support réactif et des formations adaptées sont essentiels, surtout pour les traders débutants.

• Un bon broker CFD doit proposer un service client en français et en anglais, accessible via chat, e-mail et téléphone.
• Certains brokers offrent des formations gratuites, des webinaires et des analyses de marché pour accompagner les traders.

Quel broker CFD pour un débutant ?

Choisir un broker CFD adapté aux débutants est essentiel pour démarrer dans le trading en toute sécurité. Un bon courtier pour les nouveaux traders doit offrir une plateforme intuitive, des frais transparents et un accompagnement pédagogique.

Voici les critères à privilégier pour un débutant en trading CFD :

• Régulation et sécurité : Le broker doit être régulé au Canada par l’OCRI (ex-OCRCVM) et enregistré auprès des autorités provinciales comme l’AMF au Québec.
• Plateforme intuitive : Une interface simple et facile à utiliser, avec des fonctionnalités adaptées aux débutants. MetaTrader 4/5 ou une plateforme propriétaire ergonomique sont à privilégier.
• Compte démo gratuit : Permet de s’entraîner sans risque et de tester les outils de trading avant d’investir en argent réel.
• Frais transparents : Spreads compétitifs, faibles commissions et absence de frais cachés sur les transactions, retraits ou inactivité.
• Effet de levier limité : Un levier raisonnable, maximum 1:50 au Canada, pour limiter les risques et éviter des pertes excessives.
• Service client réactif : Support en français et en anglais, accessible par chat en direct, e-mail et téléphone, avec une assistance 24h/24 ou aux heures de marché.
• Formation et ressources pédagogiques : Webinaires, tutoriels, analyses de marché et guides éducatifs pour apprendre les bases du trading CFD.
• Outils de gestion des risques : Stop-loss garanti, trailing stop et alertes de marché pour sécuriser les positions.
• Dépôts et retraits sans frais cachés : Options de paiement accessibles en dollars canadiens (CAD) pour éviter des frais de conversion.

Comment trader les CFD avec un broker en ligne ?

Le trading des CFD avec un broker en ligne suit plusieurs étapes essentielles, allant du choix du courtier à l’exécution des ordres et à la gestion des risques. Voici un guide détaillé pour débuter en toute sécurité.

1. Choisir un broker CFD régulé et ouvrir un compte

Avant de commencer à trader, il est crucial de sélectionner un broker CFD régulé au Canada.

• Vérifier que le courtier est agréé par l’OCRI (ex-OCRCVM) et enregistré auprès des régulateurs provinciaux (AMF au Québec, par exemple).
• Comparer les spreads, commissions et conditions de trading.
• Vérifier la disponibilité d’un compte démo gratuit pour s’entraîner.
• Remplir le formulaire d’inscription, fournir les pièces justificatives et attendre la validation du compte.

2. Déposer des fonds et configurer son compte de trading

Une fois le compte validé, il faut déposer des fonds pour commencer à trader.

• Vérifier les méthodes de paiement disponibles : virement bancaire, carte de crédit/débit, portefeuilles électroniques.
• Privilégier un dépôt en dollars canadiens (CAD) pour éviter des frais de conversion.
• Configurer les paramètres du compte : effet de levier, type d’exécution des ordres, préférences de trading.

3. Se familiariser avec la plateforme de trading

Il est important de bien comprendre l’interface de la plateforme avant de placer des ordres.

• Tester les outils d’analyse technique, les indicateurs et les graphiques.
• Apprendre à passer un ordre d’achat et de vente.
• Explorer les fonctionnalités comme les ordres stop-loss, take-profit et trailing stop.
• Utiliser un compte démo pour s’entraîner sans risque.

4. Analyser le marché et définir une stratégie de trading

Avant d’ouvrir une position, il faut analyser le marché et choisir une stratégie adaptée.

• Analyse technique : Utilisation des moyennes mobiles, RSI, MACD et autres indicateurs.
• Analyse fondamentale : Étude des annonces économiques, des taux d’intérêt et des tendances sectorielles.
• Définir une stratégie de trading : scalping, day trading, swing trading ou trading sur tendance.

5. Placer un ordre de trading CFD

Une fois l’analyse effectuée, il est temps d’ouvrir une position sur un actif.

• Sélectionner l’actif sous-jacent (actions, indices, matières premières, Forex, cryptomonnaies).
• Déterminer le volume de la position en fonction du capital disponible.
• Définir un stop-loss pour limiter les pertes et un take-profit pour sécuriser les gains.
• Choisir entre une position longue (achat) ou courte (vente à découvert).

6. Suivre ses positions et ajuster ses trades

Une fois une position ouverte, il est important de surveiller le marché et d’ajuster les ordres si nécessaire.

• Modifier les stop-loss et take-profit en fonction de l’évolution du marché.
• Fermer partiellement une position pour sécuriser une partie des gains.
• Suivre les annonces économiques qui peuvent impacter la volatilité.

7. Retirer ses gains et gérer son capital

Une bonne gestion des gains et des pertes est essentielle pour être rentable sur le long terme.

• Définir un objectif de profit mensuel réaliste.
• Retirer régulièrement une partie des bénéfices.
• Ne pas risquer plus de 1 à 2 % du capital par trade pour une gestion prudente.
• Tenir un journal de trading pour analyser ses performances et ajuster ses stratégies.

Quels sont les frais d'un broker CFD ?

Le trading des CFD entraîne plusieurs types de frais qui peuvent impacter la rentabilité des transactions. Il est essentiel de bien comprendre ces coûts afin de choisir un broker compétitif et d’optimiser sa gestion du capital. Voici les principaux frais appliqués par les brokers CFD, accompagnés d'exemples concrets.

1. Les spreads : le coût d'achat et de vente d’un actif

Le spread représente la différence entre le prix d'achat (Ask) et le prix de vente (Bid) d'un actif. Il constitue le principal coût de transaction pour de nombreux traders, notamment chez les brokers Market Maker.

• Les spreads fixes restent constants, mais sont souvent plus élevés.
• Les spreads variables fluctuent selon la liquidité du marché et la volatilité de l’actif.

Exemple de spread sur CFD

Un trader ouvre une position sur le CFD EUR/USD avec un spread de 1,5 pips et un volume de 1 lot (100 000 unités).
Le coût du spread est calculé comme suit :

1,5 pips × 10 CAD (valeur d’un pip pour 1 lot) = 15 CAD de frais.

2. Les commissions : frais fixes appliqués par certains brokers

Les brokers STP et ECN appliquent souvent une commission fixe par lot tradé, en plus du spread. Ce modèle permet d’obtenir des spreads plus serrés, mais entraîne un coût supplémentaire par transaction.

Exemple de commission sur CFD

Un broker ECN facture 4 CAD par lot tradé. Si un trader ouvre une position de 2 lots sur l’indice S&P 500, il paiera :

4 CAD × 2 lots = 8 CAD à l’ouverture et 8 CAD à la fermeture, soit 16 CAD au total.

3. Les frais de financement overnight (swap ou rollover)

Lorsque vous maintenez une position ouverte au-delà de la clôture journalière du marché, le broker applique des frais de financement basés sur les taux d’intérêt des devises ou de l’actif sous-jacent.

• Un swap positif peut être perçu si la devise ou l’actif acheté génère un intérêt plus élevé.
• Un swap négatif est appliqué si la devise ou l’actif vendu a un taux inférieur.

Exemple de swap sur CFD

Un trader maintient une position longue sur le CFD de l’or (XAU/USD) avec un swap de -0,02 % par jour et un volume de 1 lot (100 000 unités).

100 000 × (-0,02 %) = -20 USD de frais overnight par jour.

4. Les frais d’inactivité : un coût à surveiller

Certains brokers facturent des frais si un compte reste inactif pendant plusieurs mois. Ces frais varient généralement entre 5 et 15 CAD par mois après 3 à 12 mois sans activité.

Exemple de frais d'inactivité sur CFD

Un trader n’a effectué aucun trade depuis 6 mois et son broker applique un frais d’inactivité de 10 CAD/mois.

Après 6 mois d’inactivité, le compte sera débité de 60 CAD.

5. Les frais de dépôt et de retrait : selon le mode de paiement

Les frais de dépôt et de retrait dépendent du moyen de paiement utilisé. Certains brokers offrent des transactions gratuites, tandis que d’autres appliquent des frais fixes ou un pourcentage sur les transactions.

• Virement bancaire : Frais possibles, notamment pour les transferts internationaux.
• Carte de crédit/débit : Peut entraîner des frais de 1 à 3 %.
• Portefeuilles électroniques (PayPal, Skrill, Neteller) : Certains brokers appliquent des frais de 1 à 2 %.

Exemple de frais de dépôt / retrait CFD

Un trader dépose 2 000 CAD par carte bancaire et le broker facture 1,5 % de frais de dépôt.

2 000 × 1,5 % = 30 CAD de frais.

6. Les frais liés aux taux de conversion de devise

Si un trader dépose des fonds dans une devise différente de celle utilisée par le broker, des frais de conversion peuvent être appliqués. Il est préférable de choisir un broker qui accepte les dépôts et retraits en dollars canadiens (CAD) pour éviter ces coûts supplémentaires.

Exemple de frais de conversion CFD

Un trader dépose 1 000 CAD sur un broker qui fonctionne en USD, et la conversion CAD/USD entraîne un taux de conversion de 1,35 avec un frais de 0,5 %.

Le montant réel crédité sera :
1 000 × (1 - 0,5 %) / 1,35 = 988,14 USD après conversion

Quelle stratégie pour trader avec un broker CFD ?

Le trading des CFD offre une grande flexibilité, permettant aux traders d’adopter différentes stratégies en fonction de leur expérience, de leur horizon d’investissement et de leur tolérance au risque. Certaines approches privilégient des gains rapides sur de petites fluctuations, tandis que d’autres cherchent à capter des tendances de long terme.

Quelle fiscalité pour les revenus issus des CFD au Canada ?

Les gains réalisés via le trading de CFD au Canada sont imposables et doivent être déclarés auprès de l’Agence du revenu du Canada (ARC). Cependant, la fiscalité appliquée aux revenus issus des CFD dépend du statut du trader et de la fréquence de ses transactions.

1. Gains en capital ou revenu d’entreprise ?

L’ARC distingue généralement deux types de traders, ce qui impacte directement l’imposition des gains :

• Trader occasionnel (investisseur particulier) : Les profits sont considérés comme des gains en capital, ce qui permet une imposition réduite.
• Trader actif (professionnel ou à plein temps) : Les gains sont classés comme revenus d’entreprise, et donc entièrement imposables.

2. Imposition des gains en capital

Si les CFD sont considérés comme un investissement occasionnel, les profits sont taxés sous le régime des gains en capital.

• Seule la moitié des gains en capital est imposable.
• Le taux d’imposition appliqué dépend du taux marginal d’imposition du trader.

Exemple

Un trader réalise 10 000 $ CAD de profit en tradant des CFD sur indices boursiers.

• Seuls 5 000 $ CAD (50 % du gain) sont imposés.
• Avec un taux d’imposition personnel de 30 %, l’impôt à payer sera de 1 500 $ CAD (5 000 $ × 30 %).

3. Imposition des revenus d’entreprise

Si le trading de CFD est exercé de manière fréquente et avec des montants importants, l’ARC peut considérer les gains comme un revenu d’entreprise.

• 100 % des gains sont imposables.
• Le taux d’imposition dépend du revenu global du trader, selon les barèmes de l’impôt sur le revenu des particuliers.
• Les dépenses liées au trading (plateformes, frais de courtage, logiciels, formations) peuvent être déduites pour réduire l’impôt à payer.

Exemple

Un trader CFD professionnel réalise 50 000 $ CAD de bénéfices en une année.

• Ces gains sont déclarés comme revenus d’entreprise et taxés selon son taux marginal, par exemple 35 %.
• L’impôt à payer sera de 17 500 $ CAD (50 000 × 35 %).

4. Impact du type de compte utilisé

Le type de compte choisi peut influencer l’imposition des gains issus du trading de CFD :

5. Déclaration des revenus issus des CFD

Tout trader canadien doit déclarer ses profits en fin d’année fiscale :

• Formulaire T2125 : Utilisé pour déclarer les gains en tant que revenu d’entreprise.
• Annexe 3 (Gains en capital) : Si les profits sont considérés comme des gains en capital.
• Déclaration des pertes : Les pertes issues du trading de CFD peuvent être déduites des gains futurs, réduisant ainsi l’impôt à payer.

Pauline Laurore

Experte Finance

Co-fondatrice d’HelloSafe et diplômée d’un Master en finance, Pauline possède une expertise reconnue en finances personnelles, qu’elle met au service des utilisateurs pour les aider à mieux comprendre et optimiser leurs choix financiers. Chez HelloSafe, Pauline joue un rôle essentiel dans la conception de contenus clairs et pédagogiques sur l’épargne, les placements et la finance personnelle. Passionnée par l’éducation financière, Pauline s'efforce, avec chaque contenu qu’elle supervise, de fournir des informations fiables, transparentes et impartiales pour une gestion financière autonome et éclairée. À cet effet, elle a testé plus de 100 plateformes de trading afin d’aider au mieux les internautes à faire les bons choix.