Faut-il acheter l'action Pembina Pipeline en 2025 ?

Pourquoi faire confiance à HelloSafe ?

Chez HelloSafe, notre spécialiste surveille l’évolution du titre Pembina Pipeline depuis plus de trois ans. Chaque mois, des centaines de milliers de Canadiens nous font confiance pour décrypter les tendances du marché et identifier les meilleures opportunités d’investissement. Nos analyses sont fournies à titre informatif seulement et ne constituent pas des conseils d’investissement. Conformément à notre charte éthique, nous n’avons jamais été, et ne serons jamais, rémunérés par Pembina Pipeline.

Pembina Pipeline en bref

Combien coûte une action Pembina Pipeline ?

Le prix de l’action Pembina Pipeline est en hausse cette semaine. Actuellement cotée à 53,33 $ CAD, l’action affiche une légère baisse de -0,63 % sur les dernières 24 heures mais a progressé de +0,83 % sur la semaine écoulée. Sa capitalisation boursière atteint 30,97 milliards $ CAD, avec un volume moyen de 3,66 millions d’actions échangées au cours des trois derniers mois. Le ratio cours/bénéfices (PER) s’établit à 17,78, tandis que le rendement du dividende demeure attractif à 5,18 %, et la volatilité relative (bêta) est proche du marché à 1,02. Malgré certaines fluctuations à court terme, Pembina Pipeline continue d’offrir un équilibre intéressant entre stabilité, revenu et potentiel de croissance pour les investisseurs canadiens.

Notre avis complet sur l’action Pembina Pipeline

Au cours de notre récente étude, nous avons minutieusement passé en revue les derniers résultats financiers de Pembina Pipeline tout en retraçant l’évolution du titre sur les trois dernières années. En croisant nos algorithmes propriétaires avec une batterie d’indicateurs financiers, signaux techniques, données de marché et benchmarks sectoriels, nous avons pu dresser un panorama précis et dynamique de la valeur. Alors, pourquoi l’action Pembina Pipeline pourrait-elle redevenir en 2025 le point d’entrée stratégique sur le secteur des infrastructures énergétiques canadiennes ? Examinons point par point les forces qui nourrissent cette conviction.

Performance récente et contexte de marché

Sur les douze derniers mois, l’action Pembina Pipeline affiche une progression appréciable de +8,15% sur le marché de Toronto, surperformant la moyenne sectorielle dans un contexte pourtant marqué par la volatilité des prix de l’énergie. Si la performance à six mois est légèrement en retrait (-8,45%), le rebond du titre sur les dernières semaines (+0,83%) et la résilience du volume d’échange moyen quotidien (3,66 millions d’actions) témoignent d’une confiance renouvelée des investisseurs institutionnels comme particuliers.

Les récents résultats du T4 2024, avec un chiffre d’affaires de 2,145 milliards CAD et un EBITDA ajusté record de 1,254 milliard CAD, sont venus largement dépasser les attentes. Cette dynamique positive a été portée par une amélioration constante des marges sur les liquides de gaz naturel (NGL) et l’accroissement des flux au sein des principales infrastructures du groupe.

Le contexte sectoriel est aussi devenu porteur : la croissance continue de la production dans le Bassin Sédimentaire de l’Ouest Canadien (BSOC), la consolidation des acteurs intermédiaires et la demande croissante pour des infrastructures fiables dans le transport et la transformation du gaz et des NGL renforcent l’attrait structurel de Pembina. De plus, la signature de nouveaux accords stratégiques et l’entrée en service de l’expansion NEBC MPS viennent ajouter de la visibilité et du potentiel de croissance à court et moyen terme.

Analyse technique

Sur le plan graphique, Pembina Pipeline présente une situation des plus équilibrées et prometteuses pour qui recherche un point d’entrée stratégique :

• RSI (14 jours) à 52 : la valeur est en zone neutre, ni surachetée ni survendue, ce qui offre une fenêtre technique idéale pour initier une position sans risque de correction brusque.
• MACD : -0,41, indiquant une transition de tendance qui pourrait rapidement basculer à la hausse à mesure que les catalyseurs fondamentaux se matérialisent.
• Moyennes mobiles :
• La moyenne 20 jours (53,10 CAD) et celle à 100 jours (53,18 CAD) offrent des signaux d’achat cohérents autour du cours actuel (53,33 CAD).
• Les supports à 53,04 CAD et 52,68 CAD sont robustes, limitant le risque de baisse sous ces niveaux.
• Les résistances immédiates à 53,65 CAD et, à court terme, à 53,90 CAD, laissent présager un potentiel haussier immédiat en cas de franchissement.

Le consensus technique global est clairement haussier avec 13 indicateurs d’achat, soutenus par une structure graphique qui pourrait bien servir de rampe de lancement à une nouvelle phase ascendante, en particulier à l’approche des prochaines publications financières.

Analyse fondamentale

Au plan fondamental, Pembina Pipeline affiche une santé financière exemplaire :

• Chiffre d’affaires en progression, marges opérationnelles croissantes et un BPA du dernier trimestre de 0,92 CAD : l’entreprise confirme une capacité à croître dans toutes les conjonctures.
• EBITDA ajusté en record (+1,254 milliard CAD au T4), supérieur aux propres projections de la société.
• Valorisation raisonnable avec un PER de 17,78, bien en phase avec les standards du secteur midstream et laissant un coussin d’appréciation attractif.
• Rendement de dividende élevé (5,18%), très compétitif dans l’environnement actuel, sans sacrifier la croissance future.
• Ration dette/EBITDA maîtrisé (prévision 2025 : 3,3 à 3,6x), soulignant une gestion disciplinée du risque financier.
• Programme d’investissements entièrement autofinancé en 2025 : aucun recours nécessaire à la dette ou à l’émission d’actions, ce qui optimise la création de valeur pour l’actionnaire.

Les atouts structurels sont également notables :

• Position dominante dans le BSOC, premier bassin de production d’hydrocarbures du Canada.
• Portefeuille d’actifs diversifié (liquides de gaz, pipeline, traitement gazier), créant de la résilience aux cycles.
• Politique d’innovation affirmée, notamment via Cedar LNG, les expansions du complexe Redwater et l’intégration de projets cogénération bas carbone.

Volume et liquidité

La robustesse du volume d’échange (3,66 millions d’actions par jour en moyenne) assure une liquidité optimale pour tout type d’investisseur tout en révélant une souscription continue du marché institutionnel. Cette profondeur de carnet permet d’initier ou d’ajuster une position importante sans risque de dérapage du spread ni de manipulation excessive du cours.

A noter également : le flottant élevé (580 millions d’actions) favorise une valorisation dynamique, chaque nouvel événement positif étant généralement assimilé avec vigueur par le marché.

Catalyseurs et perspectives positives

Plusieurs moteurs de relance et catalyseurs haussiers sont identifiés à l’horizon 2025 et au-delà :

• Résultats du T1 2025 attendus le 8 mai 2025 : généralement, les publications financières remarquablement supérieures stimulent une nouvelle vague d’intérêt.
• Lancement en cours de projets stratégiques :
• Cedar LNG (mise en service visée fin 2028), qui positionnera Pembina comme acteur clé des exportations canadiennes de gaz naturel liquéfié.
• Expansion du complexe Redwater (RFS IV) et de l’usine de Wapiti, réponse anticipée à l’accroissement structurel de la production régionale.
• Investissements dans Greenlight Electricity Centre et dans la cogénération bas carbone, levier supplémentaire de diversification.
• Demande croissante pour les services de transport et de stockage d’énergie, portée par l’essor nord-américain du GNL et la mutation énergétique globale.
• Appui réglementaire et fiscal, avec une éligibilité CELI/REER et des dividendes admissibles fiscalement attrayants pour les particuliers canadiens.
• Consensus analystes positif avec un objectif de cours moyen à 61,39 CAD (+15% à +30% de potentiel selon les scénarii de marché).

L’ensemble de ces éléments plaide pour un alignement rare entre fondamentaux, actualité opérationnelle et dynamique de marché.

Stratégies d’investissement (selon horizon)

• Court terme :
• Le momentum technique, conjugué à la proximité des niveaux de support, permet d’anticiper un rebond vers les résistances immédiates. L’attente des résultats du T1 (catalyseur imminent) pourrait engendrer un mouvement positif rapide.
• Une entrée à l’approche des supports (52,68–53,04 CAD) offre un excellent ratio rendement/risque pour des investisseur tactiques, d’autant que le consensus global reste haussier à court terme.
• Moyen terme :
• Les investissements opérationnels d’envergure déjà engagés, l’exécution disciplinée des nouveaux développements et la montée en puissance du portefeuille d’actifs expansionnistes laissent présager une croissance soutenue du chiffre d’affaires et de la rentabilité en 2025-2026.
• L’horizon des prochains trimestres devrait continuer à générer des hausses de dividendes et potentiellement des revalorisations d’objectifs par les analystes, renforçant la dynamique.
• Long terme :
• Le portefeuille d’infrastructures (pipelines, gazoducs, terminaux), associé à une politique d’investissement ESG, garantit à Pembina un positionnement solide pour capter la croissance structurelle du secteur énergétique nord-américain.
• Les grands projets (Cedar LNG, Wapiti, Redwater, Greenlight), soutenus par un cash-flow autofinancé et une gestion prudente du bilan, renforcent la visibilité sur la décennie à venir et promettent à la fois résilience et potentiel d’appréciation.

Est-ce le bon moment d'acheter l'action Pembina Pipeline ?

Pembina Pipeline se distingue actuellement par l’alignement rare de fondamentaux solides, d’un contexte opérationnel porteur et de signaux techniques favorables. L’entreprise combine :

• Un rendement solide et croissant (dividende >5%)
• Des records de résultats et des marges en progression
• Une génération de cash-flow couvrant intégralement ses ambitieux plans d’expansion
• Une gestion prudente du risque financier
• Une liquidité de marché remarquable, gage de souplesse pour tout profil d’investisseur
• Une visibilité accrue sur les projets majeurs, moteurs avérés de croissance sur les années à venir

L’analyse croisée de l’ensemble de ces paramètres fait ressortir Pembina comme une valeur de premier plan pour tout investisseur souhaitant s’exposer au potentiel du secteur midstream canadien : que ce soit pour renforcer un portefeuille « dividende », pour tirer parti d’un mouvement haussier tactique ou pour miser sur la transformation énergétique du continent nord-américain.

À l’aube de nouvelles annonces corporate et de publications financières attendues dans un climat d’expansion sectorielle, Pembina Pipeline semble représenter une excellente opportunité à envisager avec sérieux au sein d’une stratégie orientée croissance et rendement : tous les feux convergent vers une phase constructive où les fondamentaux justifient pleinement un intérêt renouvelé pour ce titre stratégique du marché canadien des infrastructures énergétiques.

Comment acheter l'action Pembina Pipeline ?

Il est aujourd’hui simple et sécurisé d’acheter en ligne l’action Pembina Pipeline (TSX: PPL) grâce à des courtiers réglementés au Canada. Deux grandes méthodes s’offrent à vous : l’achat au comptant, qui consiste à devenir directement propriétaire des actions, et le trading via CFD (Contrat sur la Différence), qui permet de spéculer sur les variations de cours sans détenir réellement le titre. Plus bas sur cette page, vous trouverez un comparatif détaillé des principaux courtiers pour vous aider à choisir la solution la mieux adaptée à votre profil d’investisseur.

Achat au comptant

Acheter Pembina Pipeline « au comptant » revient à acheter réellement des actions de la société, que vous détenez ensuite dans votre compte-titres ou un compte enregistré (CELI, REER, etc.). Cette approche s’adresse généralement aux investisseurs souhaitant conserver leurs titres sur le moyen/long terme, profiter du versement de dividendes (actuellement 5,18 %) et bénéficier de l’évolution du cours. Les frais sont souvent clairs : une commission fixe par ordre, située entre 5 CAD et 10 CAD chez la plupart des courtiers canadiens.

Exemple concret

Si le prix de l’action Pembina Pipeline est de 53,33 CAD, un investissement de 1 000 € (environ 1 480 $ CAD) vous permet d’acheter environ 27 actions (1 480 / 53,33 = 27,7, soit 27 actions), en comptant environ 5 $ CAD de frais de courtage.

✔️ Scénario de gain :
Si le cours grimpe de 10 %, vos actions valent désormais 1 628 $ CAD (1 480 $ × 1,10).
Résultat : un gain brut de 148 $ CAD, soit +10 % par rapport à l’investissement initial (hors frais et fiscalité).

Trading via CFD

Le trading sur l’action Pembina Pipeline via CFD (Contract for Difference) consiste à spéculer sur la hausse ou la baisse du titre sans en devenir propriétaire. Cette méthode s’adresse aux investisseurs recherchant la flexibilité : il est possible de profiter des variations à la hausse comme à la baisse, et d’utiliser un effet de levier. Les frais principaux sont : le spread (écart achat/vente), ainsi que des frais de financement si la position reste ouverte plus d’une journée (« overnight »).

Exemple concret

Vous ouvrez une position CFD sur Pembina Pipeline avec une mise de 1 000 €, en utilisant un effet de levier de 5x.
Votre exposition totale au marché est alors de 5 000 €.

✔️ Scénario de gain :
Si l’action progresse de 8 %, votre position gagne 8 % × 5 = 40 %.
Résultat : +400 € de gain sur votre mise de 1 000 € (hors frais de spread/financement et fiscalité).

Conseil final

Avant tout investissement, prenez le temps de comparer les frais, la facilité d’utilisation et les conditions propres à chaque courtier grâce au comparateur disponible plus bas sur cette page. Le choix de la méthode d’achat dépendra avant tout de vos objectifs : investir à long terme pour percevoir un dividende ou rechercher des gains plus rapides via l’effet de levier. Selon votre profil et votre horizon d’investissement, sélectionnez la solution la plus adaptée à vos besoins.

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Nos 7 conseils pour acheter l'action Pembina Pipeline

Les dernières actualités de la société Pembina Pipeline

Pembina Pipeline vient d’annoncer d’excellents résultats annuels, dépassant les attentes en EBITDA et bénéfice net. Les résultats pour le quatrième trimestre 2024, communiqués la semaine dernière, font état d'un EBITDA ajusté trimestriel record de 1,254 milliard CAD et d’un bénéfice net de 572 millions CAD, portés par une amélioration des marges sur les liquides de gaz naturel et des volumes traités plus élevés. Ces performances supérieures aux prévisions renforcent la confiance des analystes et des investisseurs, notamment au Canada, où la société joue un rôle de premier plan dans les infrastructures énergétiques.

Le consensus technique et fondamental des analystes conforte actuellement un potentiel de hausse sur l’action Pembina. Le prix cible moyen recensé par le marché s’élève à 61,39 CAD, soit une perspective de progression de près de 30% par rapport au cours du 30 avril 2025. Les indicateurs techniques montrent une orientation globalement favorable, avec le consensus technique “Achat” et 11 signaux haussiers émis sur les principales moyennes mobiles, confortant la tendance. Cela traduit un sentiment positif du marché pour les actionnaires et investisseurs institutionnels canadiens.

Pembina garantit un solide rendement pour les investisseurs canadiens, avec un dividende élevé et une fiscalité avantageuse nationale. L’entreprise a confirmé le versement d’un dividende trimestriel de 0,69 CAD par action pour le T1 2025, correspondant à un rendement actuel de plus de 5,1%. Ce dividende est admissible aux comptes CELI et REER, avec en outre un régime fiscal avantageux pour les résidents canadiens. Cette générosité, associée à la solidité des résultats opérationnels, maintient l’attrait de l’action auprès des investisseurs locaux cherchant à conjuguer revenu et stabilité.

De nouveaux projets d’envergure à travers l’Ouest canadien structurent des perspectives de croissance durable pour Pembina. L’entreprise a récemment sécurisé d’importants droits sur le gazoduc Yellowhead Mainline et confirmé le financement de nouveaux actifs, totalisant 700 millions CAD, avec Whitecap Resources et Veren. Les chantiers majeurs en cours – comme l’expansion NEBC MPS réussie ou le développement du projet de GNL Cedar LNG en Colombie-Britannique – illustrent l’ambition de Pembina de renforcer sa position sur le marché énergétique canadien et international. Ces investissements stratégiques doivent générer de nouveaux flux de revenus à moyen terme.

La solidité du bilan, le contrôle du ratio dette/EBITDA et l’autofinancement des investissements renforcent la résilience de Pembina. Pour 2025, Pembina prévoit un EBITDA ajusté compris entre 4,2 et 4,5 milliards CAD et la couverture intégrale de tous ses programmes d’investissement par les flux de trésorerie d'exploitation. Dans un secteur en mutation, cette discipline financière dans un contexte réglementaire complexe au Canada rassure sur la pérennité du modèle d'affaires et la capacité de l’entreprise à générer de la valeur pour les actionnaires nationaux à long terme.

FAQ

Pauline Laurore

Experte Finance

Co-fondatrice d’HelloSafe et diplômée d’un Master en finance, Pauline possède une expertise reconnue en finances personnelles, qu’elle met au service des utilisateurs pour les aider à mieux comprendre et optimiser leurs choix financiers. Chez HelloSafe, Pauline joue un rôle essentiel dans la conception de contenus clairs et pédagogiques sur l’épargne, les placements et la finance personnelle. Passionnée par l’éducation financière, Pauline s'efforce, avec chaque contenu qu’elle supervise, de fournir des informations fiables, transparentes et impartiales pour une gestion financière autonome et éclairée. À cet effet, elle a testé plus de 100 plateformes de trading afin d’aider au mieux les internautes à faire les bons choix.

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