Acheter l’action BMO en 2025 : est-ce une bonne idée ?

Pourquoi faire confiance à HelloSafe ?

Chez HelloSafe, notre expert suit la performance de l'action BMO depuis plus de trois ans. Chaque mois, des centaines de milliers d'utilisateurs au Canada nous font confiance pour décrypter les tendances du marché et identifier les meilleures opportunités d'investissement. Nos analyses sont fournies à titre informatif et ne constituent pas des recommandations d'investissement. Conformément à notre charte éthique, nous n'avons jamais été, et ne serons jamais, rémunérés par BMO.

Qu'est-ce que BMO ?

Combien coûte l'action BMO ?

Le cours de l’action BMO est en hausse cette semaine. Actuellement à 150,91 $ CA, l’action enregistre une variation positive de 0,61 % sur 24 heures, malgré une baisse de 4,37 % sur la semaine. Avec une capitalisation boursière de 79,9 milliards $ US, un volume moyen de 712 900 actions sur trois mois, un ratio Cours/Bénéfices (PER) de 14,14, un rendement de dividende attractif à 4,29 % et un bêta de 1,25, BMO combine solidité historique et potentiel de croissance. Cette légère volatilité peut représenter une opportunité intéressante pour les investisseurs à la recherche de rendement et de stabilité dans le secteur bancaire canadien.

Notre analyse complète sur l'action BMO

Nous avons analysé en profondeur les derniers résultats financiers de BMO, son comportement boursier sur trois ans, et compilé divers indicateurs de marché, analyses techniques et comparaisons sectorielles à l’appui de nos algorithmes propriétaires. Les tendances récentes de valorisation et de performance sont confrontées à l’évolution des concurrents majeurs et à la structure du secteur bancaire nord-américain. Alors, pourquoi l’action BMO pourrait-elle redevenir en 2025 un point d’entrée stratégique dans la finance de pointe nord-américaine ?

Récente performance et contexte de marché

La performance boursière de BMO ces douze derniers mois s’est nettement démarquée, avec une hausse impressionnante de +33,82 % sur un an, éloquente dans le contexte d’un redressement sectoriel marqué sur la place torontoise. Le titre affiche actuellement 150,91 CAD (111,30 USD sur NYSE), appuyé par une hausse sur six mois de +14,68 %, alors même que le marché global des services financiers voyait un regain d’intérêt des investisseurs pour les valeurs bancaires à dividendes solides. L’annonce récente de résultats trimestriels supérieurs aux attentes a eu l’effet d’un catalyseur positif, soulignant la résilience du modèle d’affaires, tandis que le relèvement du dividende (+2,5 % ce trimestre) continue d’ancrer BMO comme valeur de référence pour le rendement. En parallèle, la confirmation de la finalisation de l’acquisition de Burgundy Asset Management, qui élargit considérablement l’assise dans la gestion de patrimoine, envoie un signal fort quant à sa capacité à croître dans des segments à forte valeur ajoutée. Bénéficiant d’un environnement macroéconomique porté par la reprise de confiance des ménages et entreprises nord-américaines, BMO capitalise sur une dynamique sectorielle où la réglementation financière solide et la modernisation de ses services rencontrent une demande renouvelée. Les marchés nord-américains offrent ainsi un terrain propice pour une valorisation pérenne dans la prochaine phase de croissance.

Analyse technique

Sur le plan technique, BMO se distingue par un faisceau de signaux haussiers rarement observé en simultané sur un titre à la capitalisation aussi élevée. Le RSI (81,01) positionne le titre en zone de surachat : un signe fort de momentum, typique des phases d’accélération, tout en invitant à surveiller un éventuel point d’entrée optimal. Le MACD oscille autour de 1,01, matérialisant un signal d’achat puissant qui conforte l’allure ascendante. Tous les supports mobiles, sur 20, 50, 100 et 200 jours, convergent pour une lecture harmonieuse : les signaux d’achat se multiplient (MM20 : 149,74 CAD, MM200 : 146,94 CAD). La structure technique met ainsi en évidence un socle de soutien solide autour de 149,60 CAD, tandis que la résistance des 151,08 CAD, testée récemment, marque un plafond potentiel dont le franchissement pourrait ouvrir la voie à une nouvelle jambe de hausse. La fourchette de fluctuation sur 52 semaines (109,02 - 151,08 CAD) situe le titre proche de ses plus hauts historiques, reflet d’une dynamique qui n’est manifestement pas épuisée.

Notons enfin que la configuration actuelle, associée au signal « Strong Buy » donné par la majorité des analystes techniques, légitime l’hypothèse d’une poursuite de la tendance haussière. Les investisseurs aguerris conviendront que le timing pour initier ou renforcer est particulièrement favorable à l’approche du prochain point d’inflexion.

Analyse fondamentale

Du point de vue des fondamentaux, BMO continue de convaincre par une croissance continue de ses revenus : le chiffre d’affaires du deuxième trimestre 2025 a progressé de 2 % sur un an, soutenant une rentabilité solide avec un bénéfice net ajusté de 2,0 milliards CAD et un BPA ajusté de 2,62 CAD. Tandis que la banque surperforme régulièrement les attentes du consensus, la récurrence de hausses de dividendes (4,29 % de rendement, en nette progression) vient renforcer l’attractivité du titre parmi les valeurs de rendement institutionnelles, tout en s’inscrivant dans une politique de partage historique (195 années consécutives de dividendes versés). La valorisation actuelle – un PER de 14,14 – s’avère particulièrement raisonnable dans le contexte canadien : elle se situe en dessous de la moyenne historique des grandes banques mondiales de taille comparable. Ce ratio, combiné à une capitalisation de 79,90 milliards USD, confère à BMO un profil défensif attractif conjugué à un potentiel d’appréciation supérieur en phase de reprise sectorielle. Enfin, sa structure d’innovation se distingue avec des investissements continus dans la gestion de patrimoine, la numérisation des process bancaires, et le développement d’offres ESG – autant d’éléments porteurs pour capter le nouvel essor de la demande en services financiers responsables. La force de la marque BMO, sa diversification de revenus (détail, commercial, gestion d’actifs, marchés de capitaux), et son historique de solidité financière (ratio CET1) incarnent des atouts structurels qui inspirent la confiance sur l’horizon 2025 et au-delà.

Volume et liquidité

Avec un volume moyen de 712 900 actions échangées quotidiennement, la liquidité de BMO demeure remarquable, traduisant un engouement permanent des acteurs institutionnels et particuliers. Le flottant, à plus de 97 % du capital, garantit une circulation fluide et transparente, élément clé de formation de prix efficace sur les deux versants canadiens et américains de la cote. Cette forte liquidité permet des entrées et sorties de position optimales, limitant l’impact des spread pour tous les profils d’investisseurs, du swing trader dynamique à l’investisseur long terme en compte REER/TFS.

Catalyseurs et perspectives positives

• L’achèvement de l’intégration de Burgundy Asset Management devrait rapidement générer des synergies dans la gestion de patrimoine, secteur en forte croissance, tout en renforçant la diversification géographique et la récurrence des revenus.
• L’investissement massif et constant dans la digitalisation et la gestion de patrimoine (notamment via une innovation active en IA et services numériques), positionne BMO parmi les leaders du secteur bancaire canadien et nord-américain.
• Une politique affirmée d’expansion sur les marchés américains, qui représentent désormais 40 % des revenus du groupe, offre une couverture naturelle contre les cycles canadiens et ouvre des relais de croissance à long terme.
• La solidité du bilan, incarnée par l’une des meilleures notations de crédit du secteur, offre une capacité d’absorption aux chocs économiques et permet d’envisager de futures opérations de croissance externe ou de rendement accru pour l’actionnaire.
• Enfin, la confirmation d’un consensus “Buy” chez les analystes et un objectif moyen supérieur de +16,35 % (129,50 USD) vis-à-vis du cours actuel signalent un potentiel d’upside bien réel dans les prochains trimestres.

La dynamique sectorielle favorable, la croissance projetée du secteur financier nord-américain et la capacité de BMO à adapter son modèle d’affaires face à la digitalisation bancaire jouent tous en faveur d’un contexte de revalorisation, notamment dans l’optique de rendement dans l’actuel cycle de taux.

Stratégies d’investissement

• Court terme : Profiter de la dynamique technique soutenue par les signaux “achat fort” et viser un mouvement de continuation haussière, potentiellement renforcé par la publication attendue des prochains résultats (26 août 2025) ou le passage de la résistance 151,08 CAD.
• Moyen terme : S’appuyer sur la solidité des résultats récents et l’annonce de synergies liées à l’intégration de Burgundy, tout en capitalisant sur la hausse régulière du dividende, et la stabilité des revenus issus des marchés nord-américains.
• Long terme : Miser sur les fondamentaux exceptionnels : rendement élevé, croissance internationale, gestion prudente du capital, et ancrage historique comme banque de référence. Le timing paraît opportun pour des achats progressifs (dollar-cost averaging), afin de se positionner avant d’éventuels nouveaux sommets historiques.

Ainsi, l’initiation ou le renforcement d’une position sur repli technique proche du support (149,60 CAD), ou en anticipation d’un prochain catalyseur (résultat semestriel, annonce stratégique), semble représenter une approche rationnelle et constructive.

Est-ce le bon moment pour acheter BMO ?

Les faits convergent : des signaux techniques haussiers, une valorisation raisonnable, un historique de rentabilité exemplaire et une stratégie de développement tournée vers l’avenir font de BMO une valeur à surveiller de très près. Les perspectives de croissance, les dividendes attractifs, l’exposition équilibrée entre Canada et États-Unis, et la capacité avérée du groupe à s’adapter ouvrent une fenêtre d’opportunité particulièrement intéressante pour l’investisseur avisé en 2025. BMO ne se contente pas de traverser les cycles : elle en sort régulièrement renforcée, s’affirmant comme une solide référence du secteur bancaire nord-américain. Dans un contexte d’expansion sectorielle et grâce à ses fondamentaux robustes, BMO semble aujourd’hui représenter une excellente opportunité stratégique pour qui souhaite renforcer son exposition au secteur bancaire de qualité. Les prochains mois, jalonnés d’annonces et d’innovations, pourraient bien constituer le point de départ d’un nouveau chapitre haussier pour cette valeur incontournable de la cote canadienne.

Comment acheter des actions de BMO au Canada ?

Acheter des actions BMO en ligne est aujourd’hui simple, rapide et sécurisé grâce aux courtiers réglementés qui opèrent au Canada. Deux méthodes principales s’offrent à vous : l’achat comptant, où vous possédez directement l’action sur votre compte-titres, ou le trading via CFD (contrat pour la différence), qui permet de miser sur la hausse ou la baisse du titre sans le détenir en direct, souvent avec effet de levier. Chacune a ses avantages selon vos objectifs : investissement long terme ou recherche d’opportunités à court terme. Vous trouverez un comparateur de courtiers fiable plus bas sur cette page pour vous guider dans votre choix.

Achat au comptant

L’achat au comptant de l’action BMO consiste à acquérir le titre réel à son prix actuel en bourse, que vous conservez sur votre compte de courtage. Les frais sont généralement une commission fixe par ordre, environ 5 $ à 10 $ CAD, propre aux courtiers canadiens.

Scénario de gain

Par exemple, si le cours de l’action BMO est de 150,91 $ CAD, vous pouvez acheter environ 6 actions avec une mise de 1 000 $ CAD, en comptant des frais de courtage d’environ 5 $.

Si le cours grimpe de 10 %, vos actions valent désormais 1 100 $ CAD.

Résultat : +100 $ CAD de gain brut, soit +10 % sur votre investissement.

Trading via CFD

Le trading de CFD sur l’action BMO vous permet de spéculer sur l’évolution de son prix à la hausse comme à la baisse, sans devenir actionnaire du titre. Les frais prennent la forme d’un spread (écart achat/vente) et, en cas de position ouverte au-delà d’une journée, des frais de financement overnight.

Scénario de gain

Exemple : vous ouvrez une position CFD sur BMO avec un effet de levier 5x pour un dépôt initial de 1 000 $ CAD, ce qui équivaut à une exposition de 5 000 $ sur le marché.

Si l’action gagne 8 %, votre position gagne 8 % × 5 = 40 %.

Résultat : +400 $ de gain sur une mise de 1 000 $ CAD (hors frais).

Conseil final

Avant d’investir, il est essentiel de comparer attentivement les frais, l’offre et les fonctionnalités de chaque courtier. Le choix entre l’achat comptant et le trading via CFD dépendra avant tout de votre stratégie, de votre horizon d’investissement et du niveau de risque que vous êtes prêt à accepter. Utilisez le comparatif disponible plus bas sur cette page pour faire un choix éclairé et adapté à votre profil d’investisseur.

Nos 7 conseils pour acheter des actions BMO

Les dernières nouvelles concernant BMO

BMO a annoncé l’acquisition de Burgundy Asset Management pour 625 millions CAD la semaine dernière. Cet achat stratégique renforce la présence de BMO dans la gestion de patrimoine au Canada en élargissant son offre de produits d’investissement haut de gamme et institutionnels, tout en affirmant son leadership domestique.

BMO a publié des résultats supérieurs aux attentes des analystes pour le deuxième trimestre 2025. Le bénéfice net ajusté s’établit à 2,0 milliards CAD (+1% sur un an) avec un chiffre d’affaires en hausse de 2%. Cette performance solide rassure sur la capacité de BMO à générer de la croissance malgré un contexte bancaire concurrentiel.

Le dividende trimestriel de BMO a été relevé de 2,5%, à 1,63 CAD par action. Cette augmentation officielle, annoncée lors des derniers résultats, confirme la politique de distribution généreuse de BMO et sa solidité financière, offrant une visibilité appréciée par les investisseurs au Canada.

La tendance technique sur l’action BMO reste très favorable avec des signaux en zone “achat fort”. Les moyennes mobiles à 20, 50, 100 et 200 jours affichent toutes un signal d’achat, tandis que le consensus analystes demeure “Buy”, reflétant un optimisme marqué des acteurs du marché canadien.

BMO profite d’une diversification géographique dynamique entre le Canada (60% des revenus) et les États-Unis (40%). Cette répartition des activités assure une exposition équilibrée aux marchés nord-américains et confère à BMO une résilience particulièrement recherchée dans le contexte actuel du secteur bancaire.

FAQ

Pauline Laurore

Experte Finance

Co-fondatrice d’HelloSafe et diplômée d’un Master en finance, Pauline possède une expertise reconnue en finances personnelles, qu’elle met au service des utilisateurs pour les aider à mieux comprendre et optimiser leurs choix financiers. Chez HelloSafe, Pauline joue un rôle essentiel dans la conception de contenus clairs et pédagogiques sur l’épargne, les placements et la finance personnelle. Passionnée par l’éducation financière, Pauline s'efforce, avec chaque contenu qu’elle supervise, de fournir des informations fiables, transparentes et impartiales pour une gestion financière autonome et éclairée. À cet effet, elle a testé plus de 100 plateformes de trading afin d’aider au mieux les internautes à faire les bons choix.