Faut-il acheter l'action BMO en 2025 ?

Pourquoi faire confiance à HelloSafe ?

Chez HelloSafe, notre expert surveille l’évolution de l’action BMO depuis plus de trois ans. Chaque mois, des centaines de milliers d’utilisateurs au Canada nous font confiance pour analyser les tendances du marché et repérer les meilleures opportunités d’investissement. Nos analyses sont fournies à titre d’information seulement et ne constituent pas des conseils en placement. Conformément à notre charte éthique, nous n’avons jamais été, et ne serons jamais, rémunérés par BMO.

BMO en bref

Combien coûte une action BMO ?

Le prix de l’action BMO est en hausse cette semaine. À la clôture du 29 avril 2025, le titre cote à 131,71 $ CAD, enregistrant une progression quotidienne de +0,63 %, mais une légère baisse de -1,25 % sur la semaine écoulée. Sa capitalisation boursière atteint 96,54 milliards $ CAD, avec un volume moyen de 3,55 millions d’actions échangées sur trois mois. Le PER se situe à 12,41, le rendement du dividende s’établit à 4,83 %, et le bêta de l’action est de 0,85, témoignant d’une volatilité inférieure à celle du marché. La stabilité et la croissance modérée du titre BMO peuvent séduire les investisseurs à la recherche d’un équilibre entre revenu régulier et potentiel d’appréciation, tout en restant attentifs à la conjoncture du secteur bancaire.

Notre avis complet sur l’action BMO

Avez-vous récemment scruté la dynamique de BMO à la lumière de ses résultats financiers 2025 et de l’évolution du titre au cours des trois dernières années ? Notre équipe a analysé les chiffres clés, les indicateurs techniques récents et les tendances sectorielles, en croisant données de marché, comparatifs concurrentiels et signaux exclusifs issus de nos algorithmes propriétaires. Alors, pourquoi l’action BMO pourrait-elle redevenir en 2025 le point d’entrée stratégique sur le secteur bancaire nord-américain ?

Performance récente et contexte de marché

Sur les douze derniers mois, l’action BMO (TSX : BMO ; NYSE : BMO) s’est illustrée par une progression de +7,11 % (TSX) et +5,51 % (NYSE), surperformant certaines de ses consœurs du secteur bancaire à la capitalisation similaire. Avec un cours de 131,71 CAD (TSX) au 29 avril 2025 et une capitalisation de 96,5 milliards CAD, le titre affiche une résilience qui force l’attention dans un contexte encore marqué par la volatilité macroéconomique.

Ce rebond s’explique notamment par des résultats trimestriels supérieurs aux attentes : au T1 2025, BMO a généré un bénéfice net de 2,14 milliards CAD (+65,5 % sur un an), attestant la solidité de ses franchises, notamment en gestion de patrimoine et marchés des capitaux, mais également sa capacité d’efficacité opérationnelle.

Sur le plan sectoriel, BMO tire parti d’un environnement aux taux stabilisés et d’une croissance modérée au Canada et aux États-Unis, deux marchés où le groupe est implanté de façon équilibrée. La stabilité du rendement obligataire et la rotation sectorielle en faveur des valeurs "dividende" ont également soutenu l’attrait du secteur financier nord-américain en 2025.

Plusieurs catalyseurs structurants se sont manifestés récemment, dont une hausse du dividende trimestriel (+5 %), l’annonce d’un nouveau programme de rachat d’actions et un ratio CET1 robuste à 13,6 %. Ces éléments assoient la confiance du marché dans la capacité de la banque à traverser les cycles économiques et à soutenir la rémunération de ses actionnaires.

Analyse technique

Les signaux techniques récents viennent confirmer une configuration particulièrement intéressante pour BMO. Les principaux indicateurs dégagent une structure solide :

• RSI (14 jours) à 51,85 – proche de la neutralité, signalant a minima l’absence de surachat ou de survente, ce qui confère une marge appréciable pour un mouvement haussier.
• MACD à 0,10 – signal d’achat validé, mettant en lumière une dynamique positive à court terme.
• Moyennes mobiles : à l’exception de la MA20 (légère incertitude), l’ensemble des moyennes MA5, MA10, MA50, MA100, MA200 restent largement alignées dans un biais haussier.
• Supports identifiés autour de 130,13 CAD, avec une résistance immédiate à franchir à 131,96 CAD : la zone actuelle cristallise un potentiel point d’entrée, couplé à l’observation des volumes pour détecter un breakout.

Le momentum observé, conjugué aux signaux croisés des moyennes mobiles, suggère une probabilité accrue de franchissement de la résistance à court terme. Le flottement récent sur la MA20 invite à une surveillance rapprochée, mais le sous-jacent reste porteur. En définitive, la structure technique du titre, couplée à une volatilité mesurée (bêta : 0,85), offre un environnement propice à la construction d’une position haussière, que ce soit sur une perspective tactique ou une perspective de fond.

Analyse fondamentale

BMO se distingue par une croissance maîtrisée et des fondamentaux parfaitement ancrés dans la durée :

• Chiffre d’affaires du T1 2025 : 9,27 milliards CAD – Une performance soutenue sur les segments à forte valeur ajoutée (gestion de patrimoine et marchés des capitaux).
• Résultat net en forte croissance (+65 % en glissement annuel) et BPA en hausse à 2,83 CAD.
• PER attractif de 12,41 – inférieur à la moyenne des grandes banques nord-américaines, renforçant l’argument d’une valorisation modérée au regard du potentiel de croissance.
• Rendement du dividende de 4,83 %, offrant un flux régulier de revenus aux investisseurs à la recherche de stabilité.
• Amélioration de la rentabilité, discipline des coûts et bilan renforcé par un ratio CET1 à 13,6 %.

Sur la période récente, BMO a démontré sa capacité à récompenser ses actionnaires : hausse significative du dividende trimestriel, et lancement d'un programme de rachat d’actions. Cette politique conforte l’attractivité à long terme du titre, en consolidant la confiance dans sa stratégie de création de valeur.

La solidité de la marque et la diversification sectorielle et géographique offrent à BMO des relais de croissance sur deux marchés majeurs. Cette position concurrentielle est d’autant plus remarquable qu’elle s’appuie sur plus de 200 ans d’existence, une notoriété enviable et une clientèle fidèlement établie en Amérique du Nord.

Volume et liquidité

Le volume d’échange moyen de 3,55 millions d’actions (TSX), combiné à un flottant conséquent détenu majoritairement par des investisseurs institutionnels, sous-tend une liquidité optimale et témoigne de la confiance des acteurs de marché. Cette profondeur de carnet permet au titre d’absorber sans difficulté les flux acheteurs, condition essentielle pour accompagner une phase haussière durable.

Par ailleurs, le niveau de volatilité historiquement limité sur BMO (bêta : 0,85) vient garantir une exposition maîtrisée, tout en maintenant l’attrait pour l’investisseur en quête de valeur défensive et de rendement dans l’actuel environnement de taux.

Catalyseurs et perspectives positives

Plusieurs éléments structurants pourraient propulser BMO sur une trajectoire ascendante en 2025 :

• Diversification géographique : la présence à la fois sur le marché domestique canadien et dans de solides franchises américaines (notamment depuis l’intégration réussie des opérations Midwest), offre de multiples relais de croissance, atténuant les risques cycliques propres à un marché unique.
• Croissance organique consolidée par la gestion de patrimoine et l’activité marchés des capitaux, deux segments dynamiques en 2025 grâce à un retour de l’appétit pour le risque et à la progression de l’épargne des ménages.
• Politiques de rachat d’actions et de hausse régulière du dividende, qui confortent la proposition de valeur pour l’actionnaire.
• Initiatives ESG : BMO demeure un acteur proactif de la finance durable (objectifs de décarbonation, financements verts), critère de plus en plus prépondérant dans les décisions des investisseurs institutionnels.
• Stabilisation des taux directeurs en Amérique du Nord, qui limite l’impact défavorable du coût du financement tout en stimulant la demande de crédit et l’activité bancaire traditionnelle.
• Digitalisation accélérée : la banque poursuit de lourds investissements dans la transformation technologique et la digitalisation de ses processus, s’inscrivant dans la tendance de fond du secteur bancaire global.

L’ensemble de ces catalyseurs positionne BMO comme un champion régional disposant d’atouts structurels pour profiter pleinement de la reprise macroéconomique nord-américaine attendue en 2025.

Stratégies d’investissement selon l’horizon

Quel que soit l’horizon envisagé, BMO présente des arguments tangibles pour intégrer les portefeuilles :

Court terme

• La configuration technique à proximité du support immédiat (130,13 CAD) et la structure positive des signaux MACD/moyennes mobiles offrent un point d’entrée tactique, notamment en anticipation d’un franchissement de la résistance à 131,96 CAD.
• La publication de prochains résultats trimestriels ou d’annonces liées à l’ESG / nouveaux produits pourraient court-circuiter des mouvements haussiers rapides.

Moyen terme

• Le retour de la croissance sur les segments Wealth Management et Capital Markets, couplé à la régularité dans la hausse du dividende, milite pour un portage solide, avec protection contre la volatilité du marché général.
• Le consensus d’analystes positionne l’objectif de cours NYSE à 103,93 USD, soit un potentiel de progression substantiel (jusqu’à +30% selon certains scénarios optimistes), ancrant le titre dans une dynamique de rerating.

Long terme

• Les fondamentaux robustes (bilan solide, ratio CET1, fidélité actionnariale, leadership historique) offrent à BMO un profil de valeur défensive par excellence, pour accompagner une stratégie de patrimoine ou de planification de la retraite (REER, CELI).
• Le rendement du dividende élevé et pérenne, indexé sur la croissance des revenus, constitue un argument clé pour les investisseurs cherchant à optimiser la composante revenus de leur portefeuille sur plusieurs cycles économiques.
• La digitalisation et la transition ESG assurent la capacité de la banque à rester compétitive et pertinente à très long terme.

Est-ce le bon moment d’acheter l’action BMO ?

À la croisée d’indicateurs financiers solides, d’un momentum technique haussier et de catalyseurs structurels multiples, BMO semble représenter en ce printemps 2025 une entrée particulièrement attractive sur le secteur bancaire.

Sa valorisation modérée (PER, rendement du dividende), la croissance de ses résultats et sa capacité d’innovation confèrent au titre un profil équilibré, bien positionné pour capter la reprise économique nord-américaine, tout en offrant une protection naturelle via la qualité de son bilan et la pérennité de son dividende.

L’action BMO, à proximité d’un support technique robuste, pourrait entamer une nouvelle phase de valorisation, portée par ses relais de croissance sectorielle, sa discipline capitalistique et ses initiatives ESG reconnues. Pour l’investisseur à la recherche d’exposition bancaire avec un rendement attractif et des fondamentaux d’une rare solidité, BMO justifie sans doute un intérêt renouvelé.

En résumé : dans un contexte où la visibilité s’améliore et où la rotation vers les valeurs défensives s’accélère, BMO combine performance, régularité du dividende et force stratégique, ce qui en fait un candidat de premier ordre à considérer sérieusement pour toute allocation vers le secteur financier nord-américain en 2025.

Comment acheter l'action BMO ?

Il est simple et sécurisé d’acheter l’action BMO (Banque de Montréal) en ligne au Canada, en passant par un courtier régulé. Deux grandes méthodes s’offrent à vous : l’achat au comptant, qui consiste à devenir propriétaire réel des actions, et le trading via CFD, une alternative pour miser sur la hausse ou la baisse du titre avec effet de levier. Chacune présente des avantages spécifiques selon votre profil d’investisseur. Pour vous aider à choisir le courtier adapté à vos objectifs et à vos frais, un comparatif détaillé figure plus bas sur cette page.

Achat au comptant

Acheter l’action BMO au comptant signifie acquérir directement les actions à la Bourse de Toronto (TSX) ou à New York (NYSE), et ainsi devenir actionnaire. Vous bénéficiez de la détention réelle des titres, du droit aux dividendes, et d’un accès aux assemblées générales.
Frais typiques : la plupart des courtiers canadiens facturent une commission fixe par ordre, généralement autour de 5 CAD (ou environ 5 €) par transaction.

Exemple concret

Si le prix actuel de l’action BMO est de 131,71 CAD (environ 90 € selon le taux de change du moment), avec un investissement de 1 000 € (environ 1 460 CAD), vous pouvez acheter environ 11 actions BMO, en tenant compte d’un frais de courtage de 5 €.
✔️ Scénario de gain :
Si le cours grimpe de 10 %, vos actions valent désormais 1 100 €.
Résultat : +100 € de gain brut, soit +10 % sur votre investissement initial.

Trading via CFD

Le trading sur l’action BMO via CFD (Contract for Difference) permet de spéculer sur les variations de prix, à la hausse comme à la baisse, sans posséder réellement l’action. Les CFD offrent la possibilité d’utiliser un effet de levier (par exemple : 5x), pour augmenter votre exposition, mais comportent aussi des risques accrus.
Frais typiques : spread (écart entre prix d’achat et de vente) prélevé à chaque transaction ; financement overnight si la position est conservée plusieurs jours.

Exemple concret

Avec une mise de 1 000 €, et un effet de levier 5x, vous vous exposez à 5 000 € sur l’action BMO.
✔️ Scénario de gain :
Si l’action progresse de 8 %, votre position gagne 8 % × 5 = 40 %.
Résultat : +400 € de gain potentiel (hors frais), sur votre mise de 1 000 €.

Conseil final

Avant d’investir, comparez systématiquement les frais et les conditions proposés par les différents courtiers : commissions, spreads, conversion de devises, accès aux marchés internationaux, etc. Le choix entre achat au comptant et CFD dépendra de vos objectifs : investissement à long terme pour profiter des dividendes ? Ou recherche d’opportunités de trading à court terme ? Utilisez le comparateur de courtiers plus bas pour trouver la solution adaptée à votre profil et à vos besoins.

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Les dernières actualités de la société BMO

BMO enregistre une forte progression de ses résultats au premier trimestre 2025, dépassant les attentes du marché. La Banque de Montréal a publié le 25 février des résultats marqués par un chiffre d'affaires de 9,266 milliards CAD et un résultat net de 2,138 milliards CAD, en hausse significative par rapport à l'an passé. Le bénéfice par action atteint 2,83 CAD, soit une progression de plus de 60% sur un an, portée par les segments Wealth Management et marchés des capitaux, qui affichent une croissance soutenue. Cette performance supérieure aux prévisions conforte le positionnement concurrentiel du groupe au Canada et témoigne du dynamisme de ses activités clés.

BMO confirme sa solidité financière et accroît la rémunération des actionnaires via la hausse du dividende trimestriel. Le conseil d'administration a approuvé une augmentation du dividende trimestriel à 1,59 CAD par action, représentant une hausse de 5% sur un an et un rendement attrayant de 4,83%. Ce mouvement traduit la confiance de la direction dans la capacité bénéficiaire de la banque et l'attractivité du titre pour les investisseurs locaux, particulièrement ceux investissant dans des régimes canadiens comme le REER ou le CELI.

Le programme de rachat d’actions renforce la confiance dans la valorisation et soutient le cours boursier. Au cours du premier trimestre, BMO a procédé au rachat de 1,2 million d’actions, geste qui reflète une stratégie proactive de gestion du capital. Cette action favorise la création de valeur pour les actionnaires et limite la dilution, éléments appréciés dans un environnement de marché compétitif.

Les signaux techniques actuels restent globalement constructifs, avec une majorité d’indicateurs orientés à l’achat. Les moyennes mobiles de court à long terme, à l’exception de la MA20, placent l’action en territoire positif, appuyées par un MACD qui continue d’indiquer un signal d’achat. Le RSI neutre suggère l’absence de surachat ou de survente, renforçant l’idée d’une dynamique saine et d’une résilience du titre face à la volatilité du secteur bancaire nord-américain.

La robustesse du ratio de fonds propres CET1 (13,6%) renforce la stabilité du groupe face aux aléas macroéconomiques. Cette solidité du capital, supérieure aux exigences réglementaires canadiennes, atteste de la capacité de BMO à gérer les éventuelles turbulences économiques ou réglementaires à venir, tout en maintenant ses engagements de distribution et sa croissance sur le marché local comme transfrontalier.

FAQ

Pauline Laurore

Experte Finance

Co-fondatrice d’HelloSafe et diplômée d’un Master en finance, Pauline possède une expertise reconnue en finances personnelles, qu’elle met au service des utilisateurs pour les aider à mieux comprendre et optimiser leurs choix financiers. Chez HelloSafe, Pauline joue un rôle essentiel dans la conception de contenus clairs et pédagogiques sur l’épargne, les placements et la finance personnelle. Passionnée par l’éducation financière, Pauline s'efforce, avec chaque contenu qu’elle supervise, de fournir des informations fiables, transparentes et impartiales pour une gestion financière autonome et éclairée. À cet effet, elle a testé plus de 100 plateformes de trading afin d’aider au mieux les internautes à faire les bons choix.