Acheter l’action Canopy au Canada : analyse et conseils pour 2025

Pourquoi faire confiance à HelloSafe ?

Chez HelloSafe, notre expert suit la performance de l'action Canopy depuis plus de trois ans. Chaque mois, des centaines de milliers d'utilisateurs au Canada nous font confiance pour décrypter les tendances du marché et identifier les meilleures opportunités d'investissement. Nos analyses sont fournies à titre informatif et ne constituent en aucun cas un conseil en investissement. Conformément à notre charte éthique, nous n'avons jamais été, et ne serons jamais, rémunérés par Canopy.

Qu'est-ce que Canopy ?

Combien coûte l'action Canopy ?

Le prix de l’action Canopy recule cette semaine. Elle s’affiche à 1,13 $ US, en baisse de 7,38 % sur 24 heures et de 9,60 % sur la semaine, avec une capitalisation boursière de 263,17 millions $ US. Près de 8 millions d’actions s’échangent chaque jour en moyenne sur trois mois. Aucun bénéfice n’étant enregistré, le ratio PER n’est pas applicable ; aucun dividende n’est versé et le bêta élevé à 2,14 signale une forte volatilité. Ce profil volatil peut intéresser les investisseurs prêts à accepter un risque significatif.

Notre analyse complète sur l'action Canopy

Nous avons passé en revue les derniers résultats financiers de Canopy, ainsi que la trajectoire de son titre sur les trois dernières années. Notre analyse combine des données issues des principaux indicateurs financiers, des signaux techniques, des dynamiques de marché et du positionnement concurrentiel, le tout optimisé par nos algorithmes propriétaires d’analyse de tendances. Alors, pourquoi l’action Canopy pourrait-elle de nouveau constituer en 2025 un point d’entrée stratégique dans le secteur du cannabis innovant ?

Évolution récente et contexte de marché

Le titre Canopy a corrigé fortement au cours des douze derniers mois, son cours s’inscrivant à 1,13 $ US début juillet 2025 — soit une baisse de 82 % sur un an, et encore -9,60 % sur la dernière semaine (variation intraday : -7,38 %). Ce repli spectaculaire est à rapprocher d’une profonde restructuration sectorielle, mais il s’accompagne désormais de premiers signaux de stabilisation. Plusieurs éléments récents apportent un regard neuf : l’arrivée de Luc Mongeau en tant que PDG, la réduction drastique de la dette (passant de 597 M$ à 304 M$), une consolidation des actions et le maintien d’une croissance du segment médical au Canada (+13 %). Dans le même temps, le secteur bénéficie d’un contexte macroéconomique redevenu porteur, avec une tendance mondiale au relâchement réglementaire et à la normalisation de l’industrie du cannabis, appuyé par une demande médicale croissante en Europe et une résurgence attendue de la consommation en Amérique du Nord.

Analyse technique : signaux d’un retournement haussier ?

Le point technique mérite une attention particulière. Les principaux indicateurs dénotent actuellement un environnement de survente constructive : l’indice RSI gravite autour de 33 à 41 (clairement en zone de survente), ce qui traduit un excès de pessimisme et laisse présager un rebond technique. Le MACD négatif (-0,07) demeure modérément baissier, mais son aplatissement récent ouvre la voie à une inversion possible. Les niveaux majeurs de support court terme, situés à 1,15 $, 1,18 $ et 1,21 $, ont été testés avec succès plusieurs fois ces dernières séances, renforçant la résilience du titre sur ces seuils. Les résistances immédiates à 1,27 $, 1,30 $ et 1,33 $ constituent les prochaines étapes à franchir pour acter un changement de tendance. L’ensemble traduit, à court-moyen terme, une structure technique favorable à une reprise, d’autant plus que les signaux de volume accompagnent ces phases de stabilisation.

Analyse fondamentale : transformation et attractivité du dossier

Sur le plan fondamental, Canopy déploie une stratégie d’assainissement et de recentrage, visible à travers la progression continue de sa profitabilité au Canada (+4 % sur le segment cannabis récréatif, +13 % sur le médical), l’amélioration significative de l’EBITDA ajusté (perte ramenée à -9 M$, soit +39 % sur un an), et la forte réduction de l’endettement, qui soutient la viabilité du modèle. L’entreprise demeure déficitaire mais le creusement du résultat net ralentit nettement et le chiffre d’affaires trimestriel (65 M$) a récemment dépassé les attentes. Canopy reste un pionnier de la filière avec un portefeuille de marques solide (Tweed, 7ACRES, Deep Space, Doja), une capacité d’innovation dans la formulation et la distribution, et un ancrage durable sur les marchés canadien, allemand et australien. Sa capitalisation ramenée à 263 M$ fait désormais apparaître une valorisation attrayante, inférieure à la plupart des actifs concurrents dotés de bilans aussi assainis.

Volume et liquidité : lecture d’un retour de confiance

La liquidité demeure l’une des forces du titre : plus de 7,9 millions d’actions échangées quotidiennement en moyenne, ce qui souligne une capacité d’absorption propre aux valeurs suivies et recherchées du secteur. Cette profondeur de marché permet une entrée ou une sortie efficace, limitant l’impact de la volatilité. La récente consolidation du flottant donne par ailleurs de la dynamique à la valorisation et facilite la reprise technique en cas d’afflux acheteur, point crucial à l’approche de catalyseurs majeurs.

Catalyseurs et perspectives positives

• Croissance continue du marché médical canadien (+13 %, portée par l’innovation pharmaceutique)
• Avancées remarquables dans le redressement de l’EBITDA et la réduction des pertes 
• Désendettement massif, levier direct sur la rentabilité future et la flexibilité opérationnelle
• Positionnement renforcé sur le marché allemand, stratégique pour la conquête européenne
• Dynamique ESG : engagement pour une production responsable et durable, un facteur attractif pour les investisseurs institutionnels
• Potentiel de normalisation réglementaire au niveau fédéral américain (Tourner de législation possible sur le cannabis médical en 2025)
• Capacités d’innovation continue sur les produits à valeur ajoutée (CBD, formats médicaux, vaping, nouveaux modes d’administration)

En outre, la prochaine publication des résultats, attendue entre le 7 et le 11 août 2025, constitue un événement potentiellement catalyseur pour un nouveau cycle haussier, notamment si les efforts de restructuration continuent de porter leurs fruits.

Stratégies d’investissement : opportunités à tous les horizons

• Court terme : Idéalement positionnée sur ses plus bas récents, la valeur affiche un ratio rendement/risque attractif pour les traders aguerris, avec rebond technique attendu sur support.
• Moyen terme : La séquence de stabilisation, la baisse importante du flottant et le redressement opérationnel laissent augurer d’une normalisation progressive, appuyée par les catalyseurs évoqués.
• Long terme : Le potentiel de consolidation du secteur, le leadership historique au Canada et la capacité démontrée à traverser les cycles défavorables renforcent la thèse à long terme, servie par une valorisation redevenue raisonnable.

Pour optimiser son point d’entrée, l’investisseur averti pourra s’appuyer sur les seuils techniques recensés (supports 1,15 $/1,21 $). Un achat prudent “par palier” ou lors de repli sur support, avant les prochaines annonces financières ou évolution réglementaire majeure, optimise ce positionnement.

Est-il temps d’envisager un achat de l’action Canopy ?

Tous les éléments convergent vers une situation où les fondamentaux, la technique et les perspectives sectorielles semblent justifier un regain d’intérêt. La valorisation a été sévèrement purgée, les indicateurs techniques laissent envisager un retournement et le calendrier boursier s’annonce riche en catalyseurs, avec un environnement réglementaire moins restrictif et une dynamique de l’innovation accrues. Pour l’investisseur prêt à accepter une part de volatilité, Canopy semble ouvrir en 2025 une fenêtre d’opportunité parmi les plus intéressantes du secteur, combinant potentiel de rebond et assainissement de son modèle d’affaires. Canopy s’impose donc, à l’aube d’un nouveau cycle sectoriel, comme l’un des dossiers à fort relais de croissance où l’alignement technique et fondamental offre un terrain propice pour accompagner la reprise d’un champion historique du cannabis canadien.

Comment acheter des actions Canopy au Canada ?

Acheter des actions Canopy en ligne au Canada est à la fois simple et sécurisé grâce aux courtiers réglementés qui offrent un accès direct aux marchés boursiers. Vous avez le choix entre deux grandes méthodes : l’achat au comptant des actions pour une détention réelle, ou le trading via CFD pour miser sur l’évolution du cours avec effet de levier. Chaque solution répond à un profil d’investisseur différent ; retrouvez plus bas un comparatif des courtiers pour choisir en toute confiance.

Achat au comptant

Acheter des actions Canopy au comptant revient à détenir concrètement les titres dans votre compte (compte-titres ou REER/TFSA selon l’offre). Les frais chez la plupart des courtiers canadiens se situent autour 5 $ à 10 $ CAD par ordre exécuté.

Scénario de gain

Exemple : Si le cours de Canopy est de 1,13 $ CAD, vous pouvez acheter environ 885 actions pour un investissement de 1 000 $, après avoir réglé un frais de courtage d’environ 5 $.

Si le cours grimpe de 10 %, vos actions valent désormais 1 100 $.

Résultat : gain brut de 100 $, soit +10 % sur votre investissement initial.

Trading via CFD

Le trading de CFD (“contract for difference”) sur l’action Canopy permet de spéculer sur la hausse ou la baisse du titre sans en être propriétaire. Cela offre l’accès à l’effet de levier : vous pouvez mobiliser plus d’exposition que votre mise de départ, mais attention aux frais (spread à l’ouverture/fermeture et coûts de financement « overnight » si la position est maintenue sur plusieurs jours).

Scénario de gain

Exemple : Vous ouvrez une position CFD sur Canopy avec 5x de levier à partir de 1 000 $. Votre exposition réelle s’élève donc à 5 000 $.

Si le titre gagne 8 %, votre position gagne 8 % × 5 = 40 %.

Résultat : +400 $ sur une mise de 1 000 $ (hors frais applicables).

Derniers conseils avant d’acheter

Avant de vous lancer, prenez le temps de comparer les tarifs des courtiers, la qualité de leurs outils d’analyse et leurs conditions d’exécution. Votre choix dépendra de vos objectifs : l’achat au comptant convient à ceux qui souhaitent investir directement dans Canopy sur le long terme, tandis que les CFD s’adressent aux profils en quête d’opérations dynamiques à effet de levier. Un comparateur détaillé de courtiers est disponible plus bas pour vous aider dans votre sélection.

Nos 7 conseils pour acheter des actions Canopy

Les dernières actualités sur Canopy

La croissance du cannabis médical au Canada accélère de 13 % selon les derniers résultats disponibles. Le segment médical canadien de Canopy a enregistré une progression robuste, contrastant avec les difficultés observées sur d’autres marchés, témoignant d’une demande soutenue et de la qualité de l’offre domestique pour les patients canadiens.

L’EBITDA ajusté poursuit son amélioration, la perte diminuant de 39 % sur un an au dernier trimestre. Cette tendance résulte d'efforts de rationalisation et d’une meilleure gestion opérationnelle, offrant un signal encourageant quant à la capacité de Canopy à se rapprocher progressivement de la rentabilité, notamment sur le marché nord-américain.

Canopy a réussi une réduction substantielle de la dette, passant de 597M $ à 304M $ au cours du trimestre. Cette baisse spectaculaire améliore significativement la flexibilité financière et renforce la crédibilité du groupe face aux investisseurs institutionnels et particuliers, rendant ses perspectives plus robustes dans un contexte canadien exigeant.

Les revenus globaux du trimestre ont dépassé les attentes des analystes spécialisés, atteignant 65M $ contre 50,49M $ anticipés. Le dépassement du consensus montre une résistance inattendue de l’activité, en particulier grâce à la performance du segment canadien, malgré la baisse de la demande à l’international.

Luc Mongeau, nouveau PDG depuis janvier 2025, pilote actuellement la transformation stratégique de Canopy. Ce leadership renouvelé a permis d’accélérer la restructuration et la redéfinition des priorités du groupe, axées sur la rentabilité au Canada, tout en maintenant une présence internationale et un portefeuille marques diversifié, éléments perçus positivement sur le marché canadien.

FAQ

Pauline Laurore

Experte Finance

Co-fondatrice d’HelloSafe et diplômée d’un Master en finance, Pauline possède une expertise reconnue en finances personnelles, qu’elle met au service des utilisateurs pour les aider à mieux comprendre et optimiser leurs choix financiers. Chez HelloSafe, Pauline joue un rôle essentiel dans la conception de contenus clairs et pédagogiques sur l’épargne, les placements et la finance personnelle. Passionnée par l’éducation financière, Pauline s'efforce, avec chaque contenu qu’elle supervise, de fournir des informations fiables, transparentes et impartiales pour une gestion financière autonome et éclairée. À cet effet, elle a testé plus de 100 plateformes de trading afin d’aider au mieux les internautes à faire les bons choix.