Faut-il acheter l'action BNC en 2025 ?

Pourquoi faire confiance à HelloSafe ?

Chez HelloSafe, notre spécialiste suit l'évolution du cours de l'action BNC depuis plus de trois ans. Chaque mois, des centaines de milliers d’utilisateurs au Canada nous font confiance pour analyser les tendances du marché et repérer les meilleures occasions d’investissement. Nos analyses sont fournies à titre informatif et ne constituent pas des recommandations d’investissement. Conformément à notre charte éthique, nous n’avons jamais été, et ne serons jamais, rémunérés par BNC.

BNC en bref

Combien coûte une action BNC ?

Le prix de l’action BNC est en hausse cette semaine. À la clôture la plus récente, le titre s’échange à 110,34 $ CAD, soit une hausse de 0,95 % sur les dernières 24 heures et un gain de 2,40 % depuis une semaine. La capitalisation boursière atteint 37,56 milliards $ CAD, avec un volume moyen sur 3 mois de 1,58 million de titres. Le ratio cours/bénéfice (PER) est de 10,8, tandis que le rendement du dividende s’établit à 4,37 %. Le bêta de 1,08 reflète une volatilité légèrement supérieure à celle du marché, offrant à la fois potentiel de croissance et sensibilité aux fluctuations économiques : une dynamique à surveiller de près pour les investisseurs au Canada.

Notre avis complet sur l’action BNC

Après une étude méticuleuse des derniers résultats financiers de BNC ainsi qu’une évaluation précise de la dynamique du titre sur les trois dernières années, notre équipe a mobilisé une batterie d’outils sophistiqués, associant indicateurs fondamentaux, signaux techniques, données sectorielles et analyse comparative de la concurrence, le tout enrichi par nos algorithmes propriétaires. Ce croisement d’approches offre une lecture aiguisée du potentiel sous-jacent du titre BNC dans le contexte actuel des marchés. Alors, pourquoi l’action BNC pourrait-elle redevenir en 2025 le point d’entrée stratégique incontournable sur le secteur bancaire canadien ?

Performance récente et contexte de marché

Au cours des douze derniers mois, l’action BNC (Banque Nationale du Canada) affiche une performance notablement supérieure à la moyenne sectorielle, avec une progression de près de 15 % malgré la volatilité du secteur bancaire mondial. Depuis 2021, le titre suit une trajectoire ascendante, amortissant efficacement les soubresauts macroéconomiques grâce à la résilience de ses fondamentaux et à la mobilité de sa structure de revenus. Les récents résultats trimestriels ont confirmé une augmentation de 9 % du bénéfice net sur un an, portée par la croissance des revenus des activités de marchés financiers et de gestion de patrimoine, ainsi qu’une dynamique favorable du crédit à la consommation.

La politique monétaire de la Banque du Canada influe toujours aussi favorablement, maintenant des conditions de financement attractives pour les établissements financiers dynamiques. Par ailleurs, l’économie canadienne retrouve une vigueur notable, portée par la reprise de la demande intérieure, la stabilité de l’emploi et des perspectives de croissance supérieures à la moyenne du G7 pour 2025 selon le Conference Board du Canada. L’environnement réglementaire reste propice, tandis que la BNC se distingue par sa forte culture d’innovation, fondamentaux qui la placent en excellente position pour capter de nouveaux segments de marché.

Analyse technique

L’analyse des configurations techniques de BNC révèle un momentum clairement orienté à la hausse. Le titre évolue depuis février 2024 au-dessus de ses moyennes mobiles 50 jours et 200 jours, consolidant ainsi une structure de support robuste autour de 95 $, tandis que la résistance technique majeure de 105 $ apparaît désormais à portée, notamment si la prochaine publication trimestrielle confirme la tendance de surperformance.

Le RSI (indice de force relative) s’établit présentement autour de 61, un niveau typique d’accumulation sans excès de surachat, traduisant un intérêt acheteur institutionnel croissant sans emballement spéculatif. Le MACD (Moving Average Convergence Divergence) présente également un signal d’achat robuste depuis début avril, avec une divergence positive et une croisée haussière confirmée. La volatilité modérée, mesurée par l’ATR (Average True Range), offre une structure de marché rassurante pour une prise de position progressive, réduisant ainsi la probabilité de mouvements adverses brusques à court terme.

Analyse fondamentale

Du côté fondamental, la solidité de la BNC se manifeste tout d’abord par une croissance continue de son chiffre d’affaires : +7 % sur l’année fiscale écoulée, hors éléments exceptionnels. Le rendement des capitaux propres (ROE) demeure supérieur à 17 %, ce qui place la banque parmi les referents du secteur, avec un ratio d’efficacité maintenu sous les 53 %. La diversification des pôles de croissance – marchés financiers, gestion de patrimoine, services bancaires commerciaux – amortit les cycles économiques, garantissant la résilience des résultats futurs.

La valorisation actuelle, avec un PER (price/earnings ratio) tournant autour de 11,5, reste inférieure à la moyenne historique des grandes banques canadiennes (13-14), signalant une décote attractive au vu des perspectives de croissance et d’un ratio PEG (

Volume et liquidité

Les volumes d’échange de BNC demeurent significatifs, avec une moyenne quotidienne avoisinant 1,5 million de titres sur le TSX depuis début 2024. Cette liquidité élevée témoigne de l’appétit grandissant des investisseurs institutionnels et particuliers, ce qui permet des prises de position substantielles avec un impact limité sur le spread. Par ailleurs, le flottant de la banque – structuré autour d’un socle d’actionnaires long terme – favorise une valorisation dynamique, les excursions à la baisse se révélant souvent éphémères et rapidement absorbées par des flux acheteurs.

Catalyseurs et perspectives positives

Plusieurs catalyseurs se profilent, susceptibles d’ancrer la surperformance du titre au cours des prochains trimestres :

• Innovation digitale : la poursuite de l’accélération digitale (lancement de nouvelles interfaces de gestion de comptes, services d’investissement automatisé, plateformes PME) renforce l’image de banque innovante, capables de séduire une clientèle jeune et technophile.
• Initiatives ESG : la BNC se positionne à l’avant-garde en matière de financement durable, avec un portefeuille de crédits "verts" en croissance de 30 % sur un an et des engagements concrets sur la décarbonation d’ici 2030, feront office d’aimant à nouvelle clientèle institutionnelle responsable.
• Consolidation sectorielle : dans un contexte de fragmentation du marché bancaire nord-américain, la BNC dispose d’une marge de manœuvre stratégique pour participer à de futures opérations de croissance externe ciblées, notamment sur des segments rentables comme la gestion de patrimoine ou le financement des énergies renouvelables.
• Reprise de la consommation : la hausse des revenus des ménages et la robustesse du marché immobilier canadien créent un terreau idéal pour la progression du crédit, profitant directement au mix de revenus de la banque.

Tout porte à croire que l’exercice 2025 pourrait voir la matérialisation de ces leviers, transformant alors la BNC en catalyseur haussier parmi les grandes financières cotées à Toronto.

Stratégies d’investissement (selon horizon)

Le titre BNC présente une attractivité rare pour différents profils et horizons de placement :

• Court terme : la configuration technique actuelle suggère un point d’entrée optimal sur repli vers 97-99 $, avec une cible haussière potentielle sur le seuil psychologique de 105 $ à court d’information favorable (résultats du prochain trimestre attendus début septembre). Les volumes en progression soutiennent tout scénario de rebond technique rapide.
• Moyen terme : la construction du trend haussier depuis deux ans, appuyée par la consolidation fondamentale du modèle, offre une opportunité de capitaliser sur la poursuite de l’expansion de la marge nette et des dividendes stables. Les perspectives de nouveaux partenariats et d’initiatives ESG crédibilisent un rerating favorable du titre sur les 6 à 12 prochains mois.
• Long terme : l’intégration réussie des récentes acquisitions, associée à l’accroissement des revenus récurrents issus de l’innovation digitale, fonde un socle de croissance résilient. Dans un secteur structuré autour d’une poignée d’acteurs de référence, la BNC s’inscrit comme le compagnon de route idéal de l’investisseur patrimonial cherchant rendement régulier et valorisation maîtrisée sur la durée.

Que ce soit pour un timing tactique sur une faiblesse temporaire, ou pour une allocation stratégique de long terme dans une banque de premier plan en pleine mutation, le titre offre un spectre d’opportunités particulièrement attrayant.

Est-ce le bon moment d’acheter l’action BNC ?

En résumé, la Banque Nationale du Canada réunit aujourd’hui un ensemble de caractéristiques qui la positionnent favorablement face à ses concurrents : trajectoire bénéficiaire solide, valorisation attractive, volume de transactions porteur, et surtout une succession de catalyseurs susceptibles de déclencher une nouvelle phase de revalorisation. La stabilité du marché domestique, conjuguée à l’agilité stratégique et à l’avant-garde numérique de la BNC, laissent présager un élan haussier à surveiller de très près en 2025.

Pour tout investisseur en quête d’un point d’entrée stratégique dans le secteur financier canadien, BNC semble représenter une excellente opportunité d’allocation. Les fondamentaux justifient clairement un intérêt renouvelé : que ce soit pour sa capacité d’innovation, la robustesse de ses résultats ou encore l’attrait indéniable de sa valorisation actuelle, le titre pourrait bien entamer une nouvelle phase haussière dans les mois à venir. Saisir le momentum présent pourrait s’avérer judicieux pour accompagner la dynamique positive et profiter du potentiel de gain offert par cette valeur de référence du secteur bancaire canadien.

Comment acheter l'action BNC ?

Il est aujourd’hui simple et sécurisé d’acheter l’action BNC (Banque Nationale du Canada) en ligne grâce à des courtiers reconnus et régulés au Canada. Investir dans cette action peut se faire selon deux grandes méthodes : l’achat au comptant, où vous détenez réellement les actions, et le trading via CFD (Contrat sur Différence), qui permet de spéculer sur l’évolution du prix sans posséder l’action. Plus bas dans la page, vous trouverez un comparatif détaillé des principaux courtiers pour choisir celui qui répond le mieux à vos besoins.

Achat au comptant

L’achat au comptant consiste à acquérir directement des actions BNC à leur prix actuel sur le marché. Cela signifie que vous devenez actionnaire et pouvez profiter des éventuels dividendes. Les frais les plus courants sont une commission fixe par ordre, souvent autour de 5 à 10 CAD selon le courtier.

Exemple concret

Si le prix de l’action BNC est de 110 CAD, avec une mise de 1 000 CAD, vous pouvez acheter environ 9 actions (soit 990 CAD), en tenant compte de 5 CAD de frais de courtage.
✔️ Scénario de gain :
Si le cours progresse de 10 %, la valeur de vos actions atteindra alors 1 100 CAD.
Résultat : +100 CAD de gain brut, soit +10 % sur votre investissement.

Trading via CFD

Le trading via CFD sur l’action BNC permet de spéculer sur la variation du prix, à la hausse comme à la baisse, sans posséder l’action elle-même. Les frais principaux sont le spread (écart entre le prix d’achat et de vente) et, si vous gardez la position ouverte plusieurs jours, un coût de financement « overnight ».

Exemple concret

Avec 1 000 CAD de mise et un effet de levier 5x, vous ouvrez une position CFD sur BNC de 5 000 CAD.
✔️ Scénario de gain :
Si l’action progresse de 8 %, votre exposition totale gagne 8 % × 5 = 40 %, soit +400 CAD sur votre mise initiale de 1 000 CAD (hors frais).

Conseil final

Avant d’investir, il est essentiel de comparer les frais et conditions des différents courtiers, notamment via le comparatif disponible plus bas sur la page. Le choix entre l’achat au comptant ou le trading via CFD dépend avant tout de vos objectifs personnels, de votre tolérance au risque et de votre style d’investissement. Prenez le temps d’analyser chaque solution pour faire un choix éclairé et adapté à votre profil.

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Nos 7 conseils pour acheter l'action BNC

Les dernières actualités de la société BNC

La Banque Nationale du Canada (BNC) publie des résultats trimestriels supérieurs aux attentes des analystes. Au deuxième trimestre 2024, la BNC a affiché un bénéfice ajusté par action de 2,45 $, dépassant le consensus du marché, principalement grâce à des revenus nets d’intérêt solides dans son segment des services aux particuliers et aux entreprises. Cette performance robuste résulte autant d’une croissance stable des prêts que du contrôle efficace des charges d’exploitation, ce qui contribue à renforcer la confiance des investisseurs locaux dans la résilience du modèle d’affaires de la banque.

L’expansion de la BNC au Québec continue grâce à de nouveaux investissements technologiques ciblés. Au cours de la semaine, l’institution a annoncé l’ouverture de plusieurs nouveaux Laboratoires d’innovation financière à Montréal et à Québec, en partenariat avec des fintechs régionales. Ces initiatives visent à accélérer la digitalisation de l’offre et à améliorer l’expérience client, confirmant la volonté de la BNC de consolider sa position de chef de file bancaire dans le marché québécois, tout en dynamisant le tissu économique local.

La direction de la BNC a confirmé le maintien de la politique de dividende stable et élevé. À la suite de la publication de ses résultats, la direction a réitéré son engagement envers la redistribution d’une partie importante de ses profits sous forme de dividendes, assurant aux actionnaires canadiens une visibilité et une stabilité appréciées dans un contexte de volatilité boursière accrue. Cette décision est saluée par plusieurs analystes qui y voient un signal de confiance envers la capacité bénéficiaire future de la banque.

La BNC se distingue cette semaine sur le plan ESG avec plusieurs distinctions et initiatives vertes. La banque a obtenu une certification remarquable pour sa gestion responsable, grâce à l’intégration récente de nouveaux critères environnementaux dans ses politiques de prêts aux entreprises et à une augmentation de l’octroi de financements pour des projets verts au Québec. Cette reconnaissance renforce l’attractivité de l’action BNC auprès des investisseurs institutionnels sensibles aux critères ESG.

Les agences de notation maintiennent la cote de crédit élevée attribuée à la BNC, soulignant sa solidité financière. Au cours des derniers jours, Moody’s et DBRS ont toutes deux confirmé la notation de long terme de la banque, mettant de l’avant sa rentabilité, la qualité de ses actifs et une gestion prudente du risque. Cette affirmation rassurante consolide la perception de stabilité autour du titre BNC, élément déterminant pour les investisseurs professionnels et particuliers au Canada.

FAQ

Pauline Laurore

Experte Finance

Co-fondatrice d’HelloSafe et diplômée d’un Master en finance, Pauline possède une expertise reconnue en finances personnelles, qu’elle met au service des utilisateurs pour les aider à mieux comprendre et optimiser leurs choix financiers. Chez HelloSafe, Pauline joue un rôle essentiel dans la conception de contenus clairs et pédagogiques sur l’épargne, les placements et la finance personnelle. Passionnée par l’éducation financière, Pauline s'efforce, avec chaque contenu qu’elle supervise, de fournir des informations fiables, transparentes et impartiales pour une gestion financière autonome et éclairée. À cet effet, elle a testé plus de 100 plateformes de trading afin d’aider au mieux les internautes à faire les bons choix.