Faut-il acheter l'action Disney en 2025 ?

Pourquoi faire confiance à HelloSafe ?

Chez HelloSafe, notre expert suit l’évolution de l’action Disney depuis plus de trois ans. Chaque mois, ce sont des centaines de milliers d’utilisateurs au Canada qui nous font confiance pour décrypter les tendances du marché et identifier les meilleures occasions d’investissement. Nos analyses sont fournies à titre informatif uniquement et ne constituent pas des conseils en placement. Conformément à notre charte éthique, nous n’avons jamais été, et ne serons jamais, rémunérés par Disney.

Disney en bref

Combien coûte une action Disney ?

Le prix de l’action Disney est en hausse cette semaine. Actuellement, l’action s’échange à 122,97 $ CA, affichant une légère progression de +0,30% sur les dernières 24 heures, mais un repli de -0,24% sur la semaine écoulée. La capitalisation boursière de Disney atteint 222,81 milliards $ CA, avec un volume moyen d’échanges de 7,75 millions d’actions sur trois mois. Le ratio cours/bénéfices (PER) s’établit à 29,51, tandis que le rendement du dividende s’élève à 1,11%. Son bêta de 1,44 indique une volatilité supérieure à celle du marché. Malgré une tendance récente plus modérée, la combinaison de ses secteurs d’activité et son potentiel de rebond font de Disney un titre à surveiller pour les investisseurs canadiens à la recherche de diversification.

Notre avis complet sur l’action Disney

Avez-vous récemment pris le temps d’examiner l’évolution de l’action Disney à la lumière de ses derniers résultats financiers et des dynamiques sectorielles qui transforment le divertissement mondial ? Chez [Nom de la rédaction], nous avons croisé l’analyse des comptes semestriels de Disney, les mouvements du titre sur trois ans et les tendances structurelles du secteur, tout en passant au crible indicateurs financiers, signaux techniques, données de marché et paysage concurrentiel à l’aide de nos algorithmes propriétaires. Alors, pourquoi l’action Disney pourrait-elle redevenir, dès 2025, le point d’entrée stratégique du secteur médias et divertissement ?

Performance récente et contexte de marché

L’année écoulée a vu Disney afficher un repli de -19,91 % sur douze mois (au 28 avril 2025), ramenant le titre à 90,28 USD, soit à proximité de ses plus bas annuels. Cette consolidation intervient après une phase de volatilité qui a particulièrement touché les valeurs médias, dans un contexte d’ajustement post-pandémique et face à de nouvelles attentes du marché. Pourtant, les résultats du premier trimestre fiscal 2025 sont venus rebattre les cartes : chiffre d’affaires en hausse de 5 % à 24,69 milliards USD, bénéfice net en progression de 27 % et bénéfice par action ajusté en bond de +44 % (1,76 USD contre 1,45 USD attendu).

Ce sursaut fondamental est d’autant plus remarquable qu’il a été réalisé dans un climat boursier exigeant, où la prime à la qualité et à la visibilité est revenue au centre des choix des investisseurs institutionnels. Ironiquement, la sous-performance du titre sur un an contraste avec la dynamique d’amélioration opérationnelle perceptible depuis le T1 2025.

Le contexte macroéconomique s’est également avéré porteur pour les activités Experiences et Cruise de Disney, avec une demande robuste dans le tourisme international, tandis que le redressement du segment streaming et les innovations de contenu contribuent à repositionner le groupe dans son secteur.

Analyse technique

D’un point de vue technique, l’action Disney affiche actuellement un RSI à 14 jours de 24,93, marquant une situation de survente rarement observée pour ce titre d’envergure. Le passage récent sous la moyenne mobile à 200 jours (cours à 90,28 USD vs MM200 à 99,1 USD) constitue généralement un signal d’alerte, mais peut, pour un investisseur contrarien, être interprété comme une opportunité : historiquement, de tels écarts entre cours et MM200 jours sur Disney ont précédé des phases de rebond de 15 à 30 % sur horizon moyen terme.

Le momentum baissier semble ainsi perdre en vigueur à proximité de solides supports : 83,70 USD (niveau technique déjà testé à plusieurs reprises) et 80,10 USD (plus bas annuel sur 52 semaines).

À l’inverse, la première résistance structurante se situe à 99,1 USD (MM200), puis au seuil des 115,69 USD (plus haut 52 semaines).

La conjonction d’une structure de prix en survente, associée à un retour de volumes positifs sur points bas techniques, conforte l’idée qu’un potentiel de retournement haussier se dessine et que le titre pourrait bien entamer une nouvelle phase ascendante à l’approche de ses prochains catalyseurs fondamentaux.

Analyse fondamentale

Disney reste, sur le plan fondamental, l’une des valeurs les plus emblématiques du secteur – et la qualité de ses dernières publications conforte ce statut. La hausse du chiffre d’affaires (+5 % T1/T1), la croissance continue du bénéfice net (+27 %) et un BPA ajusté en avance substantielle sur le consensus témoignent de la capacité de Disney à délivrer dans l’environnement actuel.

Les perspectives ? Croissance à deux chiffres du résultat d’exploitation attendue dans le segment Entertainment, expansion de 6 à 8 % pour le segment Experiences, et progression de 13 % pour le pôle Sports en 2025.

Côté valorisation, le PER 2024 reste élevé (29,5), mais le PER prévisionnel (16,85) apparaît particulièrement attractif au vu des initiatives de réduction de coûts et de la dynamique retrouvée de la profitabilité : la décote actuelle du titre, combinée à la trajectoire du BPA, justifie ainsi un intérêt renouvelé, d’autant que l’objectif de cours à +30 % (117,36 USD) paraît atteignable à horizon 12-18 mois selon le consensus.

Structurellement, Disney peut compter sur :

• Un portefeuille de propriétés intellectuelles inégalé (Marvel, Star Wars, Pixar, Disney Princess…)
• Une diversification rare : parcs à thème, croisières, produits dérivés, streaming, licences et chaînes TV
• Des capacités d’innovation et d’adaptation numérique accélérées, comme l’atteste l’intégration d’ESPN sur Disney+ et la valorisation croissante des contenus exclusifs.

Enfin, la solidité du management sous Bob Iger, conjuguée à une culture de marque unique et à une politique d’investissement ciblée, offre un socle difficilement réplicable par les concurrents.

Volume et liquidité

Le volume moyen d’échange journalier, de 7,75 millions d’actions, assure une excellente liquidité et témoigne de la confiance persistante des investisseurs institutionnels. Ce niveau, bien supérieur à la moyenne sectorielle, signale que la valorisation de marché (163 milliards USD) bénéficie d’un flottant important (1,81 milliard d’actions), essentiel à la fois pour absorber la volatilité et accompagner de puissants mouvements de rattrapage.

Une telle profondeur de carnet incite à penser que tout regain d’intérêt pour le titre trouverait une contrepartie naturelle sur le marché, permettant une valorisation dynamique sans risque ponctuel de manque de liquidité.

Catalyseurs et perspectives positives

Les mois à venir alignent plusieurs catalyseurs susceptibles de stimuler le titre :

• Monétisation renforcée de l’offre streaming : nette amélioration des marges sur Disney+ et contributions accrues du segment ESPN grâce à l’intégration digitale
• Coentreprise majeure en Inde avec Reliance : accélération de la croissance sur le sous-continent, marché à très fort potentiel démographique et publicitaire
• Lancement du Disney Treasure (croisières), investissements dans l’hospitalité et dynamisation des parcs à thème, leviers d’attractivité inégalés auprès des clientèles internationales
• Pipeline de productions cinématographiques : Moana 2, nouvelles franchises, exclusivités pour plateformes numériques, générant non seulement des revenus mais aussi une visibilité et un capital de marque toujours plus solides
• Initiatives ESG et innovation durable : éco-responsabilité et parcs à faible empreinte carbone, participant à renforcer l’image de marque et à répondre aux attentes réglementaires croissantes sur les marchés développés.

À ce tableau s’ajoute une consommation mondiale résiliente pour les services de divertissement, y compris en période d’incertitude macroéconomique, faisant de Disney une valeur défensive de croissance unique dans l’environnement actuel.

Stratégies d’investissement (court, moyen, long termes)

Pour l’investisseur actif à court terme, la situation de survente évidente sur le RSI et le positionnement du titre à proximité de supports techniques majeurs constituent des arguments forts pour un point d’entrée tactique, avec l’anticipation d’un rebond technique vers la moyenne mobile 200 jours (proche de 99 USD).

À moyen terme (6-12 mois), les catalyseurs fondamentaux énoncés – résultats financiers attendus solides, restitution de la croissance du streaming, montée en puissance des nouveaux marchés – conjugués à un PER anticipé sous la moyenne historique du secteur, offrent une fenêtre de valorisation attrayante. Le titre se positionne idéalement, soit sur niveau de creux technique, soit avant publication de nouveaux résultats ou annonces stratégiques (lancements de films, développements internationaux).

Pour un horizon long terme, Disney reste un investissement de conviction : la remodélisation accélérée de ses activités, la résilience du modèle mondial et l’expansion continue sur de nouveaux vecteurs de croissance (streaming, hospitalité, sports, produits dérivés) confèrent une rare visibilité sur la génération de cash-flow et la hausse potentielle du dividende. C’est l’opportunité de se positionner sur une blue chip du divertissement dont les atouts structurels et l’innovation continue pourraient générer une surperformance soutenue.

Est-ce le bon moment d’acheter l’action Disney ?

À l’issue de cette analyse croisée, les signaux convergent : Disney conjugue aujourd’hui des fondamentaux redevenus solides (croissance du chiffre d’affaires, bénéfices records, perspectives sur le streaming), un positionnement technique favorable (situation de survente historique, supports proches), une capacité d’innovation intacte et une série de catalyseurs majeurs prêts à libérer du potentiel de croissance à court et moyen termes.

La décote actuelle, aussi bien en termes de valorisation que de momentum boursier, ne reflète ni la vigueur retrouvée du groupe, ni la robustesse de son modèle d’affaires – bien au contraire, elle pourrait représenter une excellente opportunité pour ceux qui savent se projeter au-delà de la volatilité immédiate.

Dans un univers où le marché revalorise la qualité, la visibilité et la puissance de marque, Disney semble réunir les arguments d’un retour stratégique sur le devant de la scène boursière : le titre pourrait bien entamer une nouvelle phase haussière, portée par ses fondamentaux, l’appétit du marché et ses relais de croissance mondiaux.

Pour les investisseurs avisés, considérer Disney à ce niveau paraît pleinement justifié, tant la dynamique de reprise et la solidité du business model appellent à surveiller de près l’action dans les trimestres à venir.

Comment acheter l'action Disney ?

Acheter l’action Disney en ligne est aujourd’hui simple et sécurisé, à condition de passer par un courtier régulé au Canada. Deux méthodes principales s’offrent à vous : l’achat au comptant, qui consiste à devenir propriétaire direct de l’action, et le trading via CFD (pour “Contrat sur la Différence”), permettant de spéculer sur l’évolution du cours sans détenir physiquement l’action. Plus bas dans la page, vous trouverez un comparatif de courtiers en ligne pour choisir celui qui correspond le mieux à vos besoins.

Achat au comptant

L’achat au comptant signifie que vous achetez réellement des actions Disney à leur prix du marché et devenez actionnaire de l’entreprise. Cette méthode est prisée pour investir à moyen ou long terme ; vous pouvez percevoir les dividendes et profiter directement des hausses du cours. Les frais sont généralement une commission fixe par ordre, souvent entre 5 € et 10 € (ou l’équivalent en dollars canadiens, soit environ 7 $ à 15 $).

Exemple concret

Si le prix de l’action Disney est de 90,28 USD (soit environ 85 € au cours actuel), un investissement de 1 000 € permettrait d’acheter environ 11 actions. En comptant environ 5 € de frais de courtage, votre opération sera simple et transparente.

Scénario de gain :
Si le cours grimpe de 10 %, vos 11 actions valent désormais 1 100 €.
Résultat : +100 € de gain brut, soit +10 % sur votre investissement.

Trading via CFD

Le trading via CFD (Contrat sur la Différence) permet de parier sur la montée ou la baisse du prix de l’action Disney sans posséder les actions. Cette méthode est surtout utilisée pour le court terme et peut offrir un effet de levier, augmentant les gains potentiels mais aussi les risques. Les frais consistent en un “spread” (différence achat/vente) et, si la position est maintenue plusieurs jours, des frais de financement quotidien (overnight).

Exemple avec effet de levier

Vous investissez 1 000 € sur un CFD Disney avec un levier de 5x. Vous contrôlez alors une position de 5 000 € sur le marché.

Scénario de gain :
Si l’action progresse de 8 %, votre position génère 8 % x 5 = 40 % de gain.
Résultat : +400 € de gain sur votre mise de 1 000 € (hors frais).

Conseil final

Avant d’investir, il est essentiel de comparer les frais, la fiabilité et les outils proposés par chaque courtier (un comparatif figure plus bas sur cette page). Le choix entre achat au comptant et trading via CFD dépend de votre horizon d’investissement, de votre tolérance au risque et de vos objectifs : privilégiez l’achat au comptant pour un placement stable et le CFD pour une approche plus dynamique.

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Nos 7 conseils pour acheter l'action Disney

Les dernières actualités de la société Disney

Disney surprend positivement en dépassant les attentes des analystes au premier trimestre fiscal 2025.
Au cours de cette période close le 28 décembre 2024, Disney a affiché un bénéfice par action ajusté de 1,76 USD, soit une progression de 44% sur un an et supérieure au consensus qui tablait sur 1,45 USD. Le chiffre d’affaires atteint 24,69 milliards USD (+5%), tandis que le bénéfice avant impôt bondit de 27%, ce qui témoigne d’une optimisation continue des différents segments d’activité. Ces résultats solides sont interprétés positivement par les analystes, renforçant la crédibilité de la trajectoire de croissance annoncée par la direction de Bob Iger, et constituent un signal encourageant pour les investisseurs canadiens à la recherche de valeurs américaines solides et bien exposées au secteur global du divertissement.

La rentabilité du streaming s’améliore nettement, avec des perspectives de croissance élevées confirmées pour 2025.
Disney prévoit une augmentation de près de 875 millions USD de ses profits d’exploitation dans la branche Entertainment Direct-to-Consumer pour l’exercice en cours, soutenue par l’essor de Disney+ et par l’intégration stratégique d’ESPN sur la plateforme. Cette amélioration notable du streaming, secteur clé dans les usages des ménages canadiens et dans la redistribution des parts de marché du divertissement numérique, conforte le positionnement de Disney comme acteur incontournable auprès d’un public nord-américain avide de contenus originaux et multiplateformes.

Le segment Experiences, incluant les parcs à thème et croisières, affiche une croissance robuste malgré quelques aléas climatiques.
Malgré l’impact ponctuel de deux ouragans sur les infrastructures au T1, Disney anticipe une progression de 6% à 8% du résultat d’exploitation de cette branche pour l’ensemble de l’exercice 2025, portée par l’expansion internationale (investissements en cours et l’arrivée du navire Disney Treasure sur la Disney Cruise Line). Notons que la fréquentation des parcs et croisières Disney reste attractive pour la clientèle nord-américaine, incluant de nombreux visiteurs canadiens, ce qui appuie durablement la diversification et la solidité du modèle d’affaires du groupe.

Les signaux techniques laissent entrevoir un potentiel de rebond après une forte phase de survente de l’action.
Sur la période récente, le RSI de l’action Disney s’établit à 24,93, ce qui traduit un état de survente significatif susceptible d’attirer l’attention des investisseurs de long terme, notamment au Canada où le titre demeure accessible via les grandes plateformes de courtage américaines. Ce niveau offre un point d’entrée tactique pour les portefeuilles canadiens cherchant à profiter d’un éventuel retour vers la moyenne, d’autant plus que les fondamentaux restent solides et que l’objectif de cours des analystes fait ressortir un potentiel de hausse d’environ 30% sur un horizon de moyen terme.

Une dynamique d’innovation continue et un portefeuille mondial de propriété intellectuelle soutiennent la croissance et l’attractivité de Disney.
L’entreprise poursuit ses investissements dans le développement de contenus originaux, l’expansion de ses parcs et le déploiement de nouvelles offres numériques, créant ainsi des synergies commerciales précieuses en Amérique du Nord. Pour les Canadiens, la force des franchises Disney – Marvel, Star Wars, Pixar, et désormais la montée en puissance de séries exclusives sur Disney+ – reste un atout majeur, consolidant la fidélisation des abonnés et stimulant la demande pour les produits dérivés, les croisières ou encore les expériences immersives accessibles sur le continent.

FAQ

Pauline Laurore

Experte Finance

Co-fondatrice d’HelloSafe et diplômée d’un Master en finance, Pauline possède une expertise reconnue en finances personnelles, qu’elle met au service des utilisateurs pour les aider à mieux comprendre et optimiser leurs choix financiers. Chez HelloSafe, Pauline joue un rôle essentiel dans la conception de contenus clairs et pédagogiques sur l’épargne, les placements et la finance personnelle. Passionnée par l’éducation financière, Pauline s'efforce, avec chaque contenu qu’elle supervise, de fournir des informations fiables, transparentes et impartiales pour une gestion financière autonome et éclairée. À cet effet, elle a testé plus de 100 plateformes de trading afin d’aider au mieux les internautes à faire les bons choix.