Faut-il acheter l'action Canadian Natural Resources en 2025 ?

Pourquoi faire confiance à HelloSafe ?

Chez HelloSafe, notre expert analyse l’évolution du cours de l’action Canadian Natural Resources depuis plus de trois ans. Chaque mois, des centaines de milliers d’utilisateurs au Canada nous font confiance pour décrypter les tendances du marché et repérer les meilleures opportunités d’investissement. Nos analyses sont fournies à titre informatif uniquement et ne constituent pas des conseils d’investissement. Conformément à notre charte éthique, nous n’avons jamais été, et ne serons jamais, rémunérés par Canadian Natural Resources.

Canadian Natural Resources en bref

Combien coûte une action Canadian Natural Resources ?

Le prix de l’action Canadian Natural Resources est en hausse cette semaine. L’action s’échange actuellement à 40,55 $ CAN, enregistrant une légère baisse de 0,86 % sur les dernières 24 heures, mais une variation positive de 0,07 % sur la semaine. Sa capitalisation boursière atteint 85,86 milliards $ CAN, avec un volume moyen de 12,59 millions d’actions échangées par jour au cours des trois derniers mois. Le ratio cours/bénéfice (PER) s’élève à 14,35, tandis que le rendement du dividende affiche un taux attractif de 5,75 %. À noter, son bêta de 1,54 traduit une volatilité supérieure à celle du marché canadien. Compte tenu de ces éléments, la dynamique de l’action présente à la fois des opportunités d’investissement et un niveau de risque à surveiller, notamment lié à la volatilité du secteur énergétique.

Notre avis complet sur l’action Canadian Natural Resources

Après avoir passé au crible les derniers résultats financiers de Canadian Natural Resources et l’évolution du titre sur trois ans, nos algorithmes propriétaires ont croisé une palette complète d’indicateurs financiers, signaux techniques et données sectorielles pour produire une synthèse inédite. Cette analyse approfondie intègre également la dynamique concurrentielle du secteur et la réaction des marchés depuis les grandes opérations de croissance récentes. Alors, pourquoi l’action Canadian Natural Resources pourrait-elle redevenir en 2025 le point d’entrée stratégique sur l’énergie au Canada ?

Performance récente et contexte de marché

Canadian Natural Resources (CNQ) évolue dans un environnement énergétique où le contexte géopolitique, la disponibilité des ressources et les dynamiques de transition jouent un rôle-clé. En 2024, le secteur pétrolier et gazier canadien a fait face à des prix du pétrole en retrait et à une volatilité accrue, impactant mécaniquement la valorisation des acteurs majeurs du marché.

Le cours de l’action CNQ s’établit au 29 avril 2025 à 40,55 CAD, soit une variation annuelle de -24,08% et une baisse de 15,34% sur six mois. Toutefois, après un point bas récent tout juste audessus des 40 CAD, le titre montre des signes de stabilisation, soutenu par :

• Une volumétrie d’échanges robuste (12,6 millions d’actions en moyenne par jour), preuve d’un intérêt institutionnel persistant.
• Une capitalisation de près de 86 milliards CAD, positionnant CNQ comme un pilier du secteur canadien de l’énergie.
• Des évènements de marché notables : finalisation de l’acquisition des actifs de Chevron en Alberta, augmentation du dividende trimestriel et renouvellement du vaste programme de rachat d’actions.

Dans cette phase de consolidation, la résilience de la société face à la pression sur les prix, conjuguée à une stratégie offensive d’expansion et d’optimisation opérationnelle, continue d’attirer les investisseurs en quête de rendements durables et de potentiel de rebond sur un segment cyclique par nature.

Analyse technique

Les outils techniques livrent aujourd’hui une photographie mitigée mais porteuse d’opportunités pour des entrées réfléchies :

• RSI à 51,97 : cette zone de neutralité reflète un équilibre entre offre et demande, ce qui suggère que tout catalyseur haussier pourrait amplifier le mouvement à la hausse sans risque de surchauffe immédiate.
• MACD à -0,35 : encore négatif, cet indicateur traduit la phase de consolidation actuelle, mais tout rapprochement vers zéro serait à surveiller comme déclencheur de momentum positif.
• Moyennes mobiles :
• À 20 jours : le titre évolue juste au-dessus (signal haussier à très court terme).
• Sur 50, 100 et 200 jours : les moyennes restent au-dessus du cours, confirmant la tendance baissière de moyen terme. Cependant, ces écarts se réduisent et la coïncidence avec des supports majeurs pourrait amorcer un retournement en cas de newsflow positif.
• Supports robustes : 40,35 CAD constitue une base solide, renforcée par les volumes échangés dans cette zone. Toute réintégration au-delà de 40,95 CAD ouvrirait la voie au test des résistances à 41,23 et 41,55 CAD, voire à un changement d’élan directionnel.

En définitive, la configuration actuelle place le titre dans une zone d’accumulation technique, idéale pour des stratégies de positionnement avant catalyseurs, tout en offrant un profil de risque maîtrisé adossé à des supports de long terme.

Analyse fondamentale

Les fondamentaux de Canadian Natural Resources justifient plus que jamais une attention renouvelée :

• Chiffre d’affaires solide : 35,66 milliards CAD en 2024 et un quatrième trimestre à 6,77 milliards, malgré un environnement de prix défavorable.
• Rentabilité résiliente : Si le bénéfice net a reculé à 1,14 milliard CAD au T4 (vs 2,63 milliards un an plus tôt), la société a su tenir la barre grâce à une production record, à une gestion optimisée des actifs et à des flux de trésorerie ajustés élevés (4,2 milliards CAD sur le trimestre).
• Valorisation attractive : Un PER de 14,35 reste inférieur à la moyenne historique du secteur, ce qui souligne un potentiel d’appréciation d’autant plus crédible que l’objectif de cours consensus pointe vers 50,53 CAD (+30%).
• Dividende exceptionnel : Rendement de 5,75%, renforcé par l’augmentation annoncée par le conseil d’administration.
• Structure de coûts compétitive et réserves massives : 15,2 milliards de barils de réserves prouvées, avec un horizon d’exploitation supérieur à 30 ans, positionnent CNQ comme une valeur de fond dans le portefeuille énergie.
• Croissance extérieure et synergies : Les opérations d’acquisition en 2024 (Chevron, Shell) renforcent l’assise stratégique de l’entreprise et ouvrent la porte à un regain de croissance organique dès 2025.

La capacité éprouvée à générer du free cash-flow, l’économie d’échelle sur les sables bitumineux et la diversification croissante des marchés d’exportation sont autant de leviers qui différencient CNQ de ses pairs.

Volume et liquidité

Le dynamisme des échanges sur l’action Canadian Natural Resources assure un accès optimal à la liquidité :

• Volume moyen élevé : 12,59 millions d’actions échangées chaque jour, signal d’un intérêt continu des gérants institutionnels et des particuliers aguerris.
• Flottant important : La dispersion de l’actionnariat optimise la valorisation selon la théorie financière et limite l’impact d’éventuelles ventes massives.
• Programme de rachat d’actions : Le renouvellement du buyback, équivalant à 10% du flottant sur 12 mois, constitue un soutien structurel au cours tout en optimisant le retour aux actionnaires.

Dans ces conditions, la profondeur du carnet d’ordres favorise les stratégies de trading actif comme les investissements moyen-long terme, sans risque de décote liée à l’illiquidité.

Catalyseurs et perspectives positives

Plusieurs éléments majeurs militent pour un scénario positif à horizon 2025 et au-delà :

• Effet relutif des acquisitions : L’intégration des actifs Chevron, la montée à 100% dans les mines d’Albian, et les synergies industrielles anticipées, généreront croissance et optimisation du profil de production.
• Augmentation de la capacité de production : L’arrivée à 592 000 barils/jour de production sur les sables bitumineux, avec une part dominante de pétrole brut synthétique, accentue l’effet de levier sur la rentabilité dès que les prix du brut repartent à la hausse.
• Projets d’innovation opérationnelle : Déploiement des techniques de récupération assistée par solvant pour gagner en efficacité tout en diminuant l’empreinte carbone.
• Expansion vers de nouveaux marchés : L’augmentation de la capacité d’exportation vers la côte ouest canadienne et le Golfe du Mexique multiplie les débouchés, réduisant la dépendance au marché intérieur.
• Politique ESG proactive : Transformation en cours des installations (capture/stockage de carbone) et anticipation des futurs standards environnementaux renforcent l’éligibilité du titre pour les portefeuilles “responsables”.
• Croissance du dividende et rachat d’actions : La succession de mesures en faveur de l’actionnaire, dans un secteur où la générosité du rendement est un critère clé, participe à la valorisation et à la confiance à long terme.

Enfin, la récente stabilisation des prix du pétrole, le repositionnement progressif des majors sur les titres à rendement élevé et les perspectives de rebond du secteur en font un contexte propice à la réévaluation dynamique de CNQ.

Stratégies d’investissement selon l’horizon

• Court terme (<6 mois) :
• Point d’entrée attractif sur un support majeur (40 CAD).
• Potentiel de rebond technique lors de l’alignement du MACD et franchissement des premières résistances (vers 41,23 CAD).
• Newsflow positif attendu autour des intégrations opérationnelles.
• Moyen terme (6 à 12 mois) :
• Attente du plein effet relutif des acquisitions récentes et des synergies de production.
• Rattrapage possible vers l’objectif consensus des analystes (50,53 CAD), offrant un différentiel appréciable.
• Dividende élevé versé pendant la période de consolidation, procurant un rendement même en phase latérale.
• Long terme (>12 mois) :
• Valeur de fond pour portefeuille CELI ou REER grâce à la stabilité des cash-flows, à la visibilité sur les réserves et à l’orientation ESG progressive.
• Exposition stratégique au secteur énergie canadien avec une entreprise leader au bilan solide et à la trajectoire de croissance étayée par des actifs premium et une forte discipline d’allocation du capital.

Idéalement, un positionnement sur la zone actuelle ou lors d’un nouveau test des supports, avant que n’émergent de nouveaux catalyseurs de marché, pourrait maximiser la convexité rendement/risque.

Est-ce le bon moment d’acheter l’action Canadian Natural Resources ?

L’analyse croisée des données fondamentales, techniques et sectorielles place Canadian Natural Resources dans une configuration favorable pour redevenir une des valeurs de référence du secteur énergie en 2025. Soutenue par des actifs de grande qualité, une expansion stratégique parfaitement maîtrisée, une structure de coûts compétitive et un rendement du dividende parmi les meilleurs du marché, CNQ offre une visibilité rare et un potentiel de revalorisation conséquent à moyen-long terme.

Avec un cours proche de supports historiquement majeurs et des volumes d’échange robustes, le titre semble représenter une excellente opportunité pour les investisseurs en quête de rendement durable allié à un potentiel de reprise capitalistique. Les fondamentaux solides, la politique proactive envers l’actionnaire et les catalyseurs structurels attendus pourraient bien amorcer une nouvelle phase haussière, alors que le consensus analyste table déjà sur un retour vers des sommets antérieurs.

Dans un secteur cyclique, le positionnement actuel de Canadian Natural Resources mérite d’être considéré sérieusement par tout investisseur soucieux d’ajouter une composante énergie performante et résiliente à son portefeuille — avec, à la clé, une exposition optimale à la hausse dès la prochaine inflexion du cycle.

Comment acheter l'action Canadian Natural Resources ?

Voici une fiche explicative pour acheter l’action Canadian Natural Resources (CNQ) en ligne, à destination des investisseurs particuliers au Canada.

Acheter l’action Canadian Natural Resources (CNQ) est aujourd’hui simple et sécurisé grâce aux plateformes de courtage en ligne régulées au Canada. Deux méthodes principales s’offrent à vous : l’achat au comptant (vous devenez actionnaire et détenez physiquement les titres) ou le trading via CFD (vous pariez sur l’évolution du cours, sans posséder l’action). Chacune présente des avantages et risques différents ; un tableau comparatif des courtiers adaptés est disponible plus bas sur la page pour vous aider à faire votre choix.

Achat au comptant

L’achat au comptant signifie acheter véritablement des actions Canadian Natural Resources sur la Bourse de Toronto (TSX), en dollars canadiens. Vous devenez alors actionnaire de la société, pouvez percevoir des dividendes annuels (actuellement 2,35 CAD par action), et bénéficiez directement des hausses de cours. La plupart des courtiers canadiens facturent une commission fixe sur chaque ordre (souvent entre 5 CAD et 10 CAD par achat/vente).

Exemple concret

Si le prix de l’action Canadian Natural Resources est de 40,55 CAD, vous pouvez acquérir environ 33 actions avec une somme équivalente à 1 000 € (environ 1 480 CAD au taux actuel, frais de change inclus), en prévoyant environ 7 CAD de frais de courtage.

• Scénario de gain : Si le cours progresse de 10 %, la valeur de vos actions grimpe à 1 628 CAD (soit +148 CAD de gain brut, environ +10 %).
  Résultat : +10 % sur votre investissement initial hors frais de change éventuels.

Trading via CFD

Le trading via CFD (Contract For Difference) consiste à spéculer sur la variation de l’action CNQ, sans en détenir réellement les titres. Cette méthode permet d’investir avec effet de levier (par exemple, 5x), ce qui multiplie potentiellement les gains… et les pertes. Les frais sur CFD se traduisent par un spread (écart achat/vente) et, si la position est maintenue plusieurs jours, des frais de financement « overnight ».

Exemple concret

Avec une mise de 1 000 €, à effet de levier 5x, vous avez une exposition de 5 000 € (environ 7 400 CAD) sur CNQ.

• Scénario de gain : Si l’action progresse de 8 %, votre gain sur la position sera 8 % × 5 = 40 %, soit +400 € (hors spreads et intérêts overnight).
  Attention : Une baisse de 8 % vous ferait également perdre 400 €.

Conseil final

Avant tout investissement, il est fortement recommandé de comparer les frais (commissions, spreads, frais de change) et les conditions (sécurité, accès à la Bourse de Toronto, types d’instruments) proposés par les différents courtiers : un comparateur vous attend plus bas sur cette page. Le choix entre achat au comptant ou trading via CFD dépend de vos objectifs : privilégiez le cash pour investir à long terme et percevoir des dividendes, ou les CFD pour une approche plus spéculative et à court terme, en toute connaissance des risques.

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Nos 7 conseils pour acheter l'action Canadian Natural Resources

Les dernières actualités de la société Canadian Natural Resources

Canadian Natural Resources a renouvelé son programme de rachat d’actions ordinaires le 5 mars 2025. Ce programme autorise la société à racheter jusqu’à 10% du flottant sur une période de 12 mois débutant le 13 mars 2025, illustrant la confiance de la direction dans la valorisation actuelle de l’action et son engagement envers la création de valeur pour les actionnaires. Ce type de décision est particulièrement apprécié par le marché canadien, car il offre un soutien direct au cours de l’action et constitue un signal positif quant à la solidité du bilan et à la capacité de génération de liquidités de l’entreprise.

Le dividende trimestriel a été relevé de 4%, atteignant désormais 0,5875 CAD par action ordinaire. L’augmentation, récemment approuvée par le conseil d’administration, porte le dividende annualisé à 2,35 CAD par action, soit un rendement de 5,75%, l’un des plus élevés parmi les sociétés énergétiques cotées à Toronto. Cette décision s’inscrit dans la continuité d’une politique de distribution dynamique et renforce l’attrait du titre, notamment pour les investisseurs canadiens privilégiant des revenus récurrents, qu’ils investissent dans le cadre d’un REER, CELI ou compte non enregistré.

Canadian Natural a consolidé sa position en Alberta par l’acquisition d’actifs stratégiques de Chevron et la finalisation d’un échange avec Shell. La société détient désormais 100% des mines d’Albian et a augmenté sa part de production dans le camp de l’Athabasca Oil Sands, tout en se renforçant dans la région de Duvernay sur le pétrole léger et le gaz riche en liquides. Ces transactions majeures, effectives sur les derniers mois, accroissent la croissance future de production (ajout immédiat d’environ 31 000 barils/jour) et la flexibilité d’exportation, consolidant la présence de l’entreprise au cœur du secteur énergétique canadien.

Les résultats trimestriels publiés le 6 mars 2025 valident la robustesse opérationnelle de l’entreprise malgré un contexte de prix défavorable. Canadian Natural Resources a affiché au quatrième trimestre 2024 un chiffre d’affaires de 6,77 milliards CAD et un BPA conforme aux attentes du consensus (0,93 CAD). La production a atteint des niveaux record, démontrant l’efficacité des initiatives d’amélioration et la résilience du modèle d’affaires même face à la volatilité des marchés des matières premières, un atout particulièrement loué par les observateurs boursiers et les investisseurs canadiens à long terme.

Les fondamentaux de la société sont mis en avant par un objectif de cours à 50,53 CAD, soit un potentiel de hausse d’environ 30%. Malgré une tendance à la prudence sur le marché, le consensus des analystes maintient une vision positive sur le titre, soutenu par la qualité des actifs canadiens, une structure de coûts avantageuse dans les sables bitumineux, des flux de trésorerie générés élevés et une politique intégrant innovation technologique et diversification des marchés. Ce potentiel fait de CNQ un acteur central et résilient du tissu économique canadien, offrant des perspectives attractives tant pour la croissance que pour le rendement.

FAQ

Pauline Laurore

Experte Finance

Co-fondatrice d’HelloSafe et diplômée d’un Master en finance, Pauline possède une expertise reconnue en finances personnelles, qu’elle met au service des utilisateurs pour les aider à mieux comprendre et optimiser leurs choix financiers. Chez HelloSafe, Pauline joue un rôle essentiel dans la conception de contenus clairs et pédagogiques sur l’épargne, les placements et la finance personnelle. Passionnée par l’éducation financière, Pauline s'efforce, avec chaque contenu qu’elle supervise, de fournir des informations fiables, transparentes et impartiales pour une gestion financière autonome et éclairée. À cet effet, elle a testé plus de 100 plateformes de trading afin d’aider au mieux les internautes à faire les bons choix.