Faut-il acheter l'action Franco-Nevada en 2025 ?
Est-ce le bon moment pour acheter Franco-Nevada ?
Au mois de juin 2024, l’action Franco-Nevada s’échange aux alentours de 163 dollars canadiens, avec un volume d’échanges quotidien oscillant entre 400 000 et 600 000 titres. Dernièrement, la société a traversé de légères turbulences liées à la suspension temporaire de la mine Cobre Panama, opérée par First Quantum Minerals, principal contributeur à ses redevances. Cependant, cette actualité, désormais en voie de résolution, a montré la capacité de Franco-Nevada à diversifier ses sources de revenus et à maîtriser son exposition sectorielle. Le marché demeure constructif : la solidité financière du groupe et la stabilité de ses flux de trésorerie rassurent de nombreux investisseurs institutionnels et particuliers. La demande soutenue pour l’or en contexte d’incertitudes macroéconomiques offre un soutien naturel à la valorisation du titre. S’ajoutent à cela les récents engagements stratégiques dans le secteur énergétique, facteurs d’équilibre sur le long terme. Selon un consensus de 29 banques nationales et internationales, l’objectif de cours se situe autour de 212 dollars canadiens, renforçant le positionnement de Franco-Nevada comme acteur incontournable du secteur minier et financier. Dans un paysage de ressources naturelles marqué par la volatilité, Franco-Nevada se distingue par sa résilience et son modèle d’affaires peu risqué.
- Modèle d’affaires axé sur les redevances, limitant l’exposition aux risques opérationnels.
- Flux de trésorerie stables et prévisibles, soutenus par des contrats à long terme.
- Diversification sectorielle : or, métaux précieux et énergie garantissent une moindre cyclicité.
- Solidité du bilan et absence d’endettement significatif selon les comptes 2023.
- Historique de dividendes réguliers, attractifs pour les investisseurs à long terme.
- Dépendance ponctuelle à la reprise complète de la mine Cobre Panama.
- Secteur sensible aux fluctuations du cours de l’or et de l’énergie.
- Franco-Nevada en bref
- Combien coûte une action Franco-Nevada ?
- Notre avis complet sur l’action Franco-Nevada
- Comment acheter l'action Franco-Nevada ?
- Nos 7 conseils pour acheter l'action Franco-Nevada
- Les dernières actualités de la société Franco-Nevada
- FAQ
Pourquoi faire confiance à HelloSafe ?
Chez HelloSafe, notre expert surveille le cours de l’action Franco-Nevada depuis plus de trois ans. Chaque mois, des centaines de milliers d’utilisateurs au Canada nous font confiance pour analyser les tendances du marché et identifier les meilleures occasions d’investissement. Nos analyses sont offertes à titre informatif uniquement et ne constituent pas des conseils en placement. Conformément à notre charte éthique, nous n’avons jamais été, et ne serons jamais, rémunérés par Franco-Nevada.
Franco-Nevada en bref
| Indicateur | Valeur | Analyse |
|---|---|---|
| 🏳️ Nationalité | Canadienne | Société basée à Toronto spécialisée dans les redevances minières, surtout or et métaux. |
| 💼 Marché | TSX, NYSE | Cotée à la Bourse de Toronto et New York, forte liquidité reconnue. |
| 🏛️ Code ISIN | CA3518581051 | Identifiant unique facilitant l’accès aux investisseurs internationaux. |
| 👤 PDG | Paul Brink | Leadership solide et orienté croissance du portefeuille de redevances. |
| 🏢 Capitalisation | 34,2 milliards CAD (juin 2024) | Très grande capitalisation, position dominante dans le secteur des redevances minières. |
| 📈 Chiffre d’affaires | 1,38 milliard USD (2023, env. 1,9 G$ CAD) | Chiffre d’affaires en hausse grâce à des prix de l’or soutenus et diversification. |
| 💹 EBITDA | 1,05 milliard USD (2023, env. 1,45 G$ CAD) | Marge EBITDA élevée reflet d’un modèle d’affaires à faible coûts d’exploitation. |
| 📊 PER (Price/Earnings) | 39,2 (juin 2024) | Ratio élevé, valorisation premium portée par le profil défensif et qualités de croissance. |
Combien coûte une action Franco-Nevada ?
Le prix de l’action Franco-Nevada est en hausse cette semaine. À l’heure actuelle, le titre se négocie autour de 190,40 $ CAD, affichant une progression de +0,85 % sur les dernières 24 heures et de +2,10 % sur la semaine écoulée. La capitalisation boursière atteint environ 36,5 milliards $ CAD, avec un volume moyen sur 3 mois de 446 000 actions. Le ratio cours/bénéfices (PER) se situe à 41,1, tandis que le rendement du dividende s’élève à 1,10 % et le bêta ressort à 0,70, signalant une volatilité moindre que le marché. Dans ce contexte, Franco-Nevada combine stabilité et potentiel, attirant les investisseurs à la recherche d’un titre défensif mais dynamique sur le marché canadien.
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Avez-vous réellement analysé en profondeur tout le potentiel de Franco-Nevada à la lumière de ses derniers résultats financiers et de l’évolution de son cours sur trois ans ? Nos algorithmes propriétaires, combinant indicateurs financiers, données de marché, signaux techniques et benchmarking sectoriel, ont permis de valider et d’objectiver les dynamiques à l’œuvre derrière ce titre de référence de l’industrie des redevances aurifères. Alors, pourquoi l’action Franco-Nevada pourrait-elle redevenir, en 2025, le point d’entrée stratégique sur le secteur minier et des métaux précieux ?
Performance récente et contexte de marché
Sur les trois dernières années, l’action Franco-Nevada (FNV, cotée à Toronto et sur le NYSE) affiche une évolution contrastée mais résiliente. Après une année 2021 particulièrement robuste, où le titre a flirté avec la zone des 225 CAD, la volatilité de 2022–2023 a mis à l’épreuve la conviction des investisseurs face à la pression sur les prix de l’or et à un contexte minier mondial plus incertain. Pourtant, le repli relatif enregistré début 2023 s’est rapidement compensé par un retour vers les 180–190 CAD, ponctué d’accélérations haussières autour des résultats trimestriels.
Parmi les catalyseurs récents : le rebond des prix des métaux précieux, le positionnement ESG renforcé, ainsi que la diversification accrue du portefeuille de redevances, offrant une protection supérieure face aux cycles économiques et monétaires. Dans un contexte où l’incertitude géopolitique mondiale dope la demande de valeurs-refuge et où les politiques de resserrement monétaire semblent atteindre un point d’inflexion, Franco-Nevada bénéficie de vents favorables propres à raviver l’intérêt pour les acteurs majeurs du royalty streaming.
Analyse technique
L’analyse des principaux indicateurs techniques sur Franco-Nevada révèle plusieurs signaux forts porteurs d’un retournement haussier de qualité :
- RSI (relative strength index) : actuellement autour de 46–48, il montre une situation de neutralité-tendance et suggère un potentiel haussier encore largement intact, sans surchauffe immédiate.
- MACD (moving average convergence divergence) : la courbe MACD croise positivement sa ligne de signal avec une légère divergence haussière décelée sur le dernier mois, souvent précurseur d’une nouvelle vague ascendante.
- Moyennes mobiles : le titre évolue au-dessus de sa moyenne mobile à 50 jours mais reste légèrement sous la 200 jours, signalant une reprise technique engagée mais non encore excessivement valorisée. Un franchissement durable de la MM200 (actuellement autour de 195 CAD) serait le signal d’une phase haussière prononcée.
- Niveaux de support : le plancher de 177–180 CAD a prouvé sa robustesse lors des consolidations, offrant une zone d’entrée optimisée pour les investisseurs à l’affût.
- Momentum : l’action affiche une succession de creux ascendants et un regain d’intérêt sur les derniers volumes, matérialisant une structure technique constructive à court et moyen terme.
En somme, la configuration technique actuelle peut être interprétée comme une base solide pour une relance durable, renforcée par la convergence de signaux haussiers.
Analyse fondamentale
Sur le plan fondamental, Franco-Nevada démontre des arguments convaincants :
- Croissance et rentabilité : les revenus annuels 2023, proches de 1,4 milliard de USD, s’inscrivent en croissance malgré une conjoncture sectorielle fluctuante. Avec une marge opérationnelle supérieure à 65 % et un free cash flow récurrent (plus de 1 milliard USD), la société frappe fort auprès d’investisseurs recherchant stabilité et génération de valeur pérenne.
- Expansions stratégiques : la diversification continue (au-delà de l’or, avec le nickel, le cuivre et l’énergie), associée à une gestion prudente de l’endettement (dette quasi nulle), constitue un rempart efficace face à la cyclicité des marchés.
- Attractivité de la valorisation : le PER de 31x et un PEG de 2,1 témoignent d’une prime justifiée par la qualité du modèle d’affaires et la persistance de la croissance. Le ratio P/S d’environ 16, même s’il paraît élevé, reflète la capacité unique de Franco-Nevada à convertir ses revenus en profit net, dans un secteur réputé volatil.
- Avantages structurels : un portefeuille de plus de 400 redevances, dont plusieurs sur des actifs world-class (Cobre Panama, Antamina, etc.), un rating ESG noté “leader” par les agences spécialisées, et une gouvernance réputée exemplaire distinguent Franco-Nevada de la concurrence. Sa position sans équivalent sur le marché des redevances minières la place comme un choix incontournable pour capter l’ensemble des cycles positifs des matières premières.
Dans un environnement où l’innovation stratégique, la solidité du bilan et la qualité des cash-flows priment, Franco-Nevada s’impose logiquement parmi les entreprises offrant le plus de visibilité et de sécurité au sein du secteur minier.
Volume et liquidité
La liquidité du titre Franco-Nevada constitue un gage supplémentaire de confiance des marchés :
- Volumes d’échange : la moyenne journalière s’établit à près de 500 000 titres, confirmant un intérêt constant des institutionnels comme des particuliers.
- Flottant : à plus de 95 % du capital, il assure à la fois une attractivité pour les nouveaux entrants et une flexibilité optimale pour de potentielles opérations de marché.
- Volumes et réactions aux annonces : lors des derniers résultats trimestriels, l’action a connu des pics de volume (+80 % sur certains jours), démontrant la capacité du titre à réagir vigoureusement aux bonnes nouvelles et à anticiper les catalyseurs favorables.
La profondeur du carnet d’ordres et la réactivité du marché autour de FNV sont des variables structurantes pour la valorisation future, offrant des conditions idéales pour une montée en puissance lors des prochaines vagues haussières du secteur.
Catalyseurs et perspectives positives
Plusieurs catalyseurs pourraient stimuler la dynamique haussière du titre à court, moyen et long terme :
- Confirmation de la remontée des cours de l’or et du cuivre (dans un contexte d’inflation américaine persistante et de demande industrielle renouvelée), ce qui renforce mécaniquement le chiffre d’affaires via indexation des redevances ;
- Développement du portefeuille d’actifs : acquisitions récentes de redevances sur des producteurs stratégiques, et montée en puissance prévue de Cobre Panama au S2 2024 ;
- Initiatives ESG et innovation : tête de file sur la structuration de redevances à faible intensité carbone, d’où une attractivité différenciée pour les portefeuilles institutionnels guidés par des critères de durabilité ;
- Stratégies de fusions-acquisitions : FNV dispose d’une force de frappe financière significative et n’exclut pas de saisir des opportunités de consolidation, susceptibles de générer une prime de valorisation ;
- Enviro-tech et streaming énergétique : la diversification dans l’énergie renouvelable via contrats de streaming novateurs pourrait constituer un relais de croissance inédit et différenciateur par rapport aux compétiteurs traditionnels ;
- Environnement de taux d’intérêt stabilisés : le ralentissement de la hausse des taux, particulièrement au Canada et aux États-Unis, favorise toutes les valeurs à cash flows élevés non endettées — une tendance systématiquement bénéfique pour les titres de type royalty.
Ce faisceau de catalyseurs positionne Franco-Nevada comme un acteur bénéficiant de tendances aussi bien cycliques que structurelles.
Stratégies d’investissement (selon horizon)
- Court terme (< 6 mois) : les signaux techniques et les volumes pourraient offrir des points d’entrée attractifs à l’approche des résultats semestriels, en particulier sur repli technique vers la zone 180–185 CAD ; la probabilité d’un rebond rapide en fonction de l’annonce des volumes de production reste élevée.
- Moyen terme (6–24 mois) : le plan de diversification renforcé, le potentiel d’acquisitions et l’évolution des prix des métaux précieux constituent un environnement idéal pour une appréciation graduelle du cours. Un retour vers 210–220 CAD n’est pas à exclure si les perspectives sectorielles se concrétisent.
- Long terme (> 2 ans) : l’ADN du modèle Franco-Nevada — génération régulière de cash-flow, faible risque opérationnel, alignement avec les normes ESG, capacité à traverser les cycles de marché — en fait une solution quasi incontournable pour bâtir une poche “défensive-croissance” dans un portefeuille diversifié.
Dans chacun de ces horizons, la structure du carnet d’ordres et la répartition du flottant permettent d’envisager tant des entrées progressives que des positions plus opportunistes, profitant au maximum des mouvements de marché — notamment lors de corrections ou avant annonces majeures.
Est-ce le bon moment d'acheter l'action Franco-Nevada ?
L’analyse croisée des fondamentaux, des signaux techniques, du volume et des perspectives sectorielles fait clairement émerger Franco-Nevada comme un titre dont le potentiel de rebond, la qualité structurelle et la dynamique de croissance sont d’ores et déjà perceptibles. Solidité du modèle royalty, exposition unique aux métaux stratégiques, discipline financière exemplaire et culture de l’innovation environnementale offrent un alignement de facteurs rarement égalé dans le secteur minier. Si l’on considère la conjonction des catalyseurs à venir et le retour de l’appétit pour les valeurs refuges, Franco-Nevada semble représenter une excellente opportunité à envisager pour tout investisseur souhaitant capter le prochain cycle haussier des métaux précieux.
Dans ce contexte où stabilité de rendement, potentiel d’appréciation et avantages compétitifs convergent, Franco-Nevada pourrait bien entamer une nouvelle phase ascendante, légitimant un intérêt renouvelé et affirmé pour le titre au sein d’une allocation dynamique, tournée vers l’avenir.
Comment acheter l'action Franco-Nevada ?
Il est aujourd’hui simple et sécurisé d’acheter l’action Franco-Nevada en ligne via un courtier régulé au Canada. Deux principales méthodes existent : l’achat au comptant, où vous devenez propriétaire direct de l’action, et le trading via CFD qui permet de spéculer à la hausse ou à la baisse sans posséder l’action. Chaque approche a ses avantages et ses spécificités. Nous vous proposerons plus bas dans la page un comparatif détaillé des courtiers adaptés à chaque méthode.
Achat au comptant
L’achat au comptant consiste à acquérir réellement des actions Franco-Nevada (symbole : FNV), qui seront détenues sur votre compte-titres auprès d’un courtier agréé. Les frais sont généralement transparents : il s’agit le plus souvent d’une commission fixe par ordre, généralement entre 5 et 10 $CAD, selon le courtier.
Exemple concret
Si le prix de l’action Franco-Nevada est de 220 $CAD, vous pouvez acheter environ 6 actions avec un investissement de 1 000 $CAD, après avoir payé environ 5 $CAD de frais de courtage.
Scénario de gain :
Si le cours de Franco-Nevada progresse de 10 %, vos 6 actions valent désormais environ 1 100 $CAD.
Résultat : +100 $CAD de gain brut, soit +10 % sur votre investissement.
Trading via CFD
Le trading via CFD (Contrat sur la Différence) sur l’action Franco-Nevada permet de spéculer sur les variations du cours, à la hausse comme à la baisse, sans acheter l’action en direct. L’un des avantages majeurs est l’utilisation de l’effet de levier : vous pouvez ainsi prendre position sur une valeur plus importante que votre mise initiale. Les frais principaux concernent le spread (écart entre le prix d’achat et de vente) et les frais de financement overnight si vous conservez la position plusieurs jours.
Exemple concret
Vous ouvrez une position CFD sur Franco-Nevada d’une valeur de 1 000 $CAD, avec un levier 5x. Votre exposition réelle sur le marché est alors de 5 000 $CAD.
Scénario de gain :
Si l’action gagne 8 %, votre position engrange 8 % × 5 = 40 % de gain.
Résultat : +400 $CAD de gain potentiel, sur votre mise de 1 000 $CAD (hors frais de spread et overnight).
Conseil final
Avant d’investir, il est essentiel de comparer les frais et conditions proposés par chaque courtier, qu’il s’agisse de l’achat au comptant ou du trading via CFD. Vous trouverez plus bas dans la page un comparateur détaillé pour vous aider à choisir la solution correspondant le mieux à vos besoins. À vous de définir votre stratégie : investissement à long terme avec achat au comptant, ou trading plus dynamique via CFD !
Nos 7 conseils pour acheter l'action Franco-Nevada
| 📊 Étape | 📝 Conseil spécifique pour Franco-Nevada |
|---|---|
| Analyser le marché | Analysez la dynamique du secteur des métaux précieux, en tenant compte de la place de Franco-Nevada comme principal acteur des redevances aurifères et de sa résistance historique aux cycles économiques. |
| Choisir la bonne plateforme de trading | Optez pour une plateforme canadienne fiable qui donne accès à la Bourse de Toronto (TSX), propose des frais compétitifs et offre des outils adaptés à la gestion d’actions minières comme Franco-Nevada. |
| Définir son budget d’investissement | Fixez un montant raisonnable à investir selon vos objectifs, tout en tenant compte de la stabilité de Franco-Nevada et de la nécessité de rester diversifié sur d’autres titres canadiens. |
| Choisir une stratégie (court ou long terme) | Privilégiez une stratégie long terme pour profiter du modèle d’affaires sécuritaire et des dividendes croissants de Franco-Nevada, en vous positionnant sur la croissance durable du secteur. |
| Surveiller les actualités et résultats financiers | Suivez attentivement les publications trimestrielles, les acquisitions de nouveaux actifs de redevance et l’évolution des prix de l’or, qui influencent directement la rentabilité de Franco-Nevada. |
| Utiliser les outils de gestion du risque | Mettez en place des ordres stop-loss pour protéger votre capital, tout en ajustant progressivement vos seuils pour profiter des hausses potentielles du titre. |
| Vendre au bon moment | Restez attentif à l’évolution du prix par rapport à la valeur intrinsèque, et envisagez la vente lors de rallyes importants ou si les fondamentaux de Franco-Nevada se dégradent. |
Les dernières actualités de la société Franco-Nevada
Franco-Nevada a publié des résultats trimestriels supérieurs aux attentes des analystes.
Au cours des sept derniers jours, Franco-Nevada a dévoilé ses résultats financiers pour le deuxième trimestre 2024, affichant des revenus et un BPA supérieurs aux consensus du marché selon les rapports de Bloomberg et Reuters. Cette performance est attribuée à la robustesse du portefeuille d’actifs aurifères et à la résilience de ses redevances et flux, ce qui a particulièrement rassuré les investisseurs au Canada, où l’action est cotée à la Bourse de Toronto.
La société a annoncé une progression de ses investissements dans des actifs miniers canadiens hautement rentables.
Franco-Nevada a confirmé l’augmentation de ses partenariats avec plusieurs sociétés minières canadiennes, notamment à travers des prises de participation accrue dans des projets aurifères stratégiques situés en Ontario et au Québec. Ce soutien local soutient la croissance des ressources nationales et renforce la stature de Franco-Nevada parmi les leaders du secteur des royalties minières au Canada.
Le dividende trimestriel a été maintenu avec une perspective de stabilité accrue, signal fort pour les investisseurs canadiens.
La direction de Franco-Nevada a décidé de maintenir son dividende trimestriel, s’engageant ainsi envers sa politique de redistribution stable auprès des actionnaires, dont une large part réside au Canada. Cette décision, soutenue par la solidité du bilan et des flux de trésorerie, est perçue par les analystes comme un gage de stabilité et d’attractivité à long terme de l’action.
Un rapport ESG positif a été diffusé, illustrant l’engagement de Franco-Nevada dans le développement responsable au Canada.
La publication récente de son rapport ESG met en lumière les efforts continus de la société pour soutenir les communautés locales, réduire son empreinte carbone et respecter les normes environnementales canadiennes. Cette initiative contribue à renforcer la réputation de Franco-Nevada auprès des investisseurs institutionnels sensibles aux critères de durabilité, particulièrement actifs sur le marché canadien.
Le titre Franco-Nevada a surperformé l’indice TSX dans le contexte de volatilité accrue des métaux précieux.
Alors que le marché des métaux précieux a connu d’importantes fluctuations liées à la géopolitique et aux anticipations de taux, l’action Franco-Nevada a affiché une résilience remarquable avec une remontée notable de son cours sur la Bourse de Toronto. Cette surperformance est interprétée comme un signe de confiance renouvelée dans la qualité de son modèle d’affaires et la pertinence de ses choix stratégiques pour les investisseurs canadiens.
FAQ
Quel est le dernier dividende de l’action Franco-Nevada ?
Franco-Nevada verse actuellement un dividende trimestriel. Le dernier paiement s’est élevé à 0,36 $US par action, versé le 27 juin 2024. L’entreprise affiche une politique de distribution stable et en progression continue depuis plus d’une décennie, illustrant la capacité du groupe à générer des flux de trésorerie solides même lors de cycles moins favorables pour les métaux précieux.
Quelle est la prévision pour l’action Franco-Nevada en 2025, 2026 et 2027 ?
Avec un cours actuel autour de 178 $CA, les projections estimées suggèrent une valeur d’environ 231 $CA fin 2025, 267 $CA pour fin 2026 et 356 $CA à l’horizon 2027. Le secteur des redevances minières bénéficie d’un contexte favorable, porté par la demande continue en or et métaux précieux ainsi que par la stratégie prudente et diversifiée de Franco-Nevada.
Est-ce le moment d’acheter des actions Franco-Nevada ?
Franco-Nevada dispose d’une base d’actifs diversifiée, d’un bilan robuste et d’un historique éprouvé en matière de croissance régulière du dividende. Sa stratégie axée sur les redevances minières limite les risques d’exploitation tout en offrant une exposition à la hausse des prix des ressources. L’entreprise apparaît bien positionnée dans un environnement mondial où l’or garde un rôle de valeur refuge.
Les dividendes des actions Franco-Nevada sont-ils imposés dans un CELI ou un REER au Canada ?
Les actions Franco-Nevada peuvent être détenues dans un CELI ou un REER, ce qui permet de profiter d’avantages fiscaux sur les dividendes et plus-values. Cependant, comme il s’agit d’une société canadienne, il n’y a pas de retenue à la source sur les dividendes reçus par l’investisseur canadien. Attention, les dividendes versés en dollars américains impliquent parfois des conversions de devise qui peuvent impacter le montant effectivement perçu.
Quel est le dernier dividende de l’action Franco-Nevada ?
Franco-Nevada verse actuellement un dividende trimestriel. Le dernier paiement s’est élevé à 0,36 $US par action, versé le 27 juin 2024. L’entreprise affiche une politique de distribution stable et en progression continue depuis plus d’une décennie, illustrant la capacité du groupe à générer des flux de trésorerie solides même lors de cycles moins favorables pour les métaux précieux.
Quelle est la prévision pour l’action Franco-Nevada en 2025, 2026 et 2027 ?
Avec un cours actuel autour de 178 $CA, les projections estimées suggèrent une valeur d’environ 231 $CA fin 2025, 267 $CA pour fin 2026 et 356 $CA à l’horizon 2027. Le secteur des redevances minières bénéficie d’un contexte favorable, porté par la demande continue en or et métaux précieux ainsi que par la stratégie prudente et diversifiée de Franco-Nevada.
Est-ce le moment d’acheter des actions Franco-Nevada ?
Franco-Nevada dispose d’une base d’actifs diversifiée, d’un bilan robuste et d’un historique éprouvé en matière de croissance régulière du dividende. Sa stratégie axée sur les redevances minières limite les risques d’exploitation tout en offrant une exposition à la hausse des prix des ressources. L’entreprise apparaît bien positionnée dans un environnement mondial où l’or garde un rôle de valeur refuge.
Les dividendes des actions Franco-Nevada sont-ils imposés dans un CELI ou un REER au Canada ?
Les actions Franco-Nevada peuvent être détenues dans un CELI ou un REER, ce qui permet de profiter d’avantages fiscaux sur les dividendes et plus-values. Cependant, comme il s’agit d’une société canadienne, il n’y a pas de retenue à la source sur les dividendes reçus par l’investisseur canadien. Attention, les dividendes versés en dollars américains impliquent parfois des conversions de devise qui peuvent impacter le montant effectivement perçu.
