Faut-il acheter l'action Banque TD en 2025 ?

Pourquoi faire confiance à HelloSafe ?

Chez HelloSafe, notre expert surveille le cours de l’action Banque TD depuis plus de trois ans. Chaque mois, plus d’un million d’utilisateurs au Canada nous font confiance pour analyser les tendances du marché et repérer les meilleures occasions d’investissement. Nos analyses sont élaborées à des fins informatives seulement et ne constituent pas des conseils en placement. Conformément à notre charte éthique, nous n’avons jamais été, et ne serons jamais, rémunérés par Banque TD.

Banque TD en bref

Combien coûte une action Banque TD ?

Le prix de l’action Banque TD est en hausse cette semaine. Actuellement, le titre s’échange à 87,39 $CA, affichant une progression de 0,82 % sur les dernières 24 heures et un gain cumulé de 2,11 % sur la semaine écoulée. La capitalisation boursière atteint 153,09 milliards $CA, avec un volume moyen de 7,98 millions d’actions négociées quotidiennement sur trois mois. Le ratio cours/bénéfice (PER) s’établit à 18,51, tandis que le rendement du dividende s’inscrit à 4,85 %. Enfin, le bêta de 0,84 indique une volatilité plus faible que le marché. Cette configuration combine stabilité et potentiel de croissance, tout en offrant une exposition intéressante pour les investisseurs canadiens attentifs aux tendances du secteur financier.

Notre avis complet sur l’action Banque TD

Après avoir passé au crible les tout derniers résultats financiers de la Banque Toronto-Dominion (TD) et analysé l’évolution de son titre sur les trois dernières années, notre équipe a combiné une multitude de signaux—indicateurs fondamentaux, analyse technique, dynamique sectorielle et benchmarking concurrentiel—via nos algorithmes propriétaires reconnus pour leur fiabilité sur le secteur bancaire nord-américain. Cette synthèse multidimensionnelle dévoile des catalyseurs rarement synchronisés : solidité du bilan, repositionnement stratégique aux États-Unis, et signaux haussiers convergents sur les marchés. Alors, pourquoi l’action Banque TD pourrait-elle redevenir en 2025 le point d’entrée stratégique incontournable sur le secteur bancaire canadien et nord-américain ?

Performance récente et contexte de marché

Un titre en regain de momentum sur fonds de solidité sectorielle

Depuis le début de 2025, le titre Banque TD (TSX:TD) affiche une progression remarquable, s’établissant à 87,39 $CAD au 29 avril, en hausse de +13,05 % sur six mois et +7,85 % sur un an. Cette tendance s’inscrit dans un contexte de rebond du secteur bancaire nord-américain, soutenu par l’amélioration du cycle du crédit, la résilience de l’économie canadienne et les signaux de modération des politiques monétaires. La volatilité du titre demeure contenue (bêta de 0,84), rassurant les investisseurs institutionnels en quête de stabilité même dans des marchés parfois heurtés.

Les récents événements opérationnels, tels que la cession de la participation résiduelle dans Charles Schwab pour 21 milliards $CAD et la restructuration proactive du portefeuille américain, confirment la capacité de TD à créer de la valeur tout en optimisant la robustesse de son bilan. Plus encore, ces initiatives débouchent sur une hausse du ratio de capital CET1 à 13,1 %, positionnant TD bien au-dessus des exigences réglementaires et laissant entrevoir de nouvelles marges de manœuvre pour la croissance ou le retour aux actionnaires.

Par ailleurs, le rendement de dividende de 4,85 % demeure compétitif et attire naturellement un large spectre d'investisseurs canadiens et internationaux à la recherche de revenu régulier sur un actif de premier plan.

Analyse technique : Un mouvement haussier mûr mais structurellement robuste

L’analyse technique actuelle soutient pleinement le sentiment positif observé sur le marché. Le titre évolue au-dessus de toutes ses moyennes mobiles majeures (MA20, MA50, MA100 et MA200), confirmant la force de la tendance récente et signalant l’installation d’un canal haussier structurel.

• RSI (Relative Strength Index) à 72,78 : Cette métrique, bien qu’indiquant une proximité de zone de surachat, traduit surtout la vigueur de la dynamique acheteuse et la confiance généralisée.
• MACD positif (+0,63) : Malgré le signal “neutre à vendeur” qui pourrait émerger sur une phase de consolidation courte, le momentum sous-jacent reste fermement orienté à la hausse, en partie grâce au croisement haussier généralisé des moyennes mobiles.
• Niveaux de support clés autour de 85,36–85,78 $CAD : Ces seuils, testés à maintes reprises, agissent comme remparts solides en cas de repli temporaire et offrent potentiellement des points d’entrée tactiques avant un nouveau rebond.
• Résistances immédiates à 87,08 $CAD et 87,99 $CAD (plus haut 52 semaines) : Une rupture franche au-delà de ces niveaux validerait l’accélération d’un cycle haussier.

Ce contexte technique conjugué à un volume d’échange moyen élevé—près de 8 millions d’actions chaque jour—fait de TD une valeur particulièrement liquide, apte à absorber des flux acheteurs importants sans distorsion de prix excessive et à déclencher des mouvements rapides à la moindre annonce favorable.

Analyse fondamentale : Création de valeur, innovation et discipline financière

Croissance visible et pilotage stratégique

Au T1 2025, TD affiche un chiffre d’affaires en progression à 14,05 milliards $CAD—supérieur aux 13,71 milliards du T1 2024—et un BPA ajusté de 2,02 $CAD (contre 2,00 $CAD), illustrant une capacité constante à générer des bénéfices même dans un contexte de hausse des dépenses liées à la transformation réglementaire américaine.

La stabilité du bénéfice net s’explique principalement par les investissements en conformité et IA, essentiels pour la compétitivité future. Les analystes s’accordent sur une projection de BPA à 8,57 $CAD en 2026, impulsée par :

• La réalisation accrue des synergies issues de la restructuration outre-frontière
• Le gain net attendu lié à la cession de Schwab, qui transparaîtra au T2 2025
• Un contexte de normalisation des coûts de risque

Valorisation toujours attrayante

Malgré son rebond récent, le titre se négocie autour d’un PER de 18,5, niveau considéré juste voire avantageux au vu des perspectives de croissance et du dividende servi. Le consensus du marché place l’objectif de cours à 91,43 $CAD, soit un potentiel de revalorisation complémentaire dans un environnement de taux stabilisés.

Atouts structurels distinctifs

• Positionnement dominant au Canada et montée en puissance sur la côte Est américaine
• Diversification géographique équilibrée
• Forte capacité d’innovation avec l’ouverture du bureau Layer 6 à New York et des investissements majeurs dans l’intelligence artificielle et la détection proactive des fraudes
• Solide structure de capital, ratio CET1 parmi les meilleurs de la région

La capacité de TD à conjuguer gestion efficiente, profondeur de capital, innovation technologique et rigueur réglementaire la hisse dans le premier quintile des grandes banques mondiales.

Volume et liquidité : des garanties de confiance et de stabilité

Le flottant élevé, conjugué à un volume d’échange quotidien moyen de près de 8 millions d’actions, traduit la confiance active du marché dans le titre. La présence de fonds institutionnels majeurs (Vanguard, BlackRock, etc.) ajoute une liquidité structurelle garantie, permettant à la fois des entrées et sorties aisées, et une valorisation rapidement réactive aux catalyseurs.

Ce niveau de liquidité restreint également le risque de manipulation de cours, renforçant l’attrait pour des stratégies allant du swing-trading rapide à la constitution de positions patrimoniales de long terme.

Catalyseurs et perspectives positives : pilotage stratégique et accélérateurs de croissance

• Programme massif de rachat d’actions (8 milliards $CAD) voté avec effet immédiat, susceptible de soutenir le titre mécaniquement tout en optimisant la structure de capital
• Gains exceptionnels à venir (8,6 milliards $CAD liés à la vente Schwab), qui gonfleront la capacité distributive ou d’investissement dès le deuxième trimestre 2025
• Repositionnement stratégique du portefeuille américain, permettant d’anticiper et d’amortir l’évolution des taux d’intérêt, tout en augmentant le revenu net d’intérêts de plus de 300 à 500 millions $US sur l’exercice en cours
• Dynamique d’innovation (bureau IA Layer 6 à New York, déploiement d’outils d’apprentissage automatique) offrant à TD un avantage concurrentiel manifeste dans la protection contre la fraude et la monétisation de la donnée client
• Rendement du dividende pérenne  (4,85 %), très au-dessus de la moyenne sectorielle, intéresse les investisseurs soucieux du rendement dans un cycle de taux mûrissant à la baisse

Outre ces accélérateurs, l’amélioration des ratios de capital et le maintien d’une politique de croissance du dividende ancrent le profil défensif de TD tout en ouvrant la porte à des stratégies de croissance offensive.

Stratégies d’investissement (court, moyen, long terme) : flexibilité selon vos horizons

Court terme (1 à 3 mois) :

• Extraction de la volatilité positive post-annonce des résultats T2 (gain exceptionnel Schwab) ou publication du plan de rachat d’actions
• Points d’entrée tactiques vers les supports 85,36–85,78 $CAD avant rebond sur une consolidation de marché

Moyen terme (3 à 12 mois) :

• Anticipation d’un relèvement progressif des objectifs de cours à mesure que les effets de la restructuration américaine et des rachats d’actions se matérialisent
• Positionnement idéal en amont du dégel sectoriel et de la reprise des flux dans les financières canadiennes

Long terme (12 mois et plus) :

• Construction d’une position de fond sur une valeur de rendement, soutenue par l’historique de dividendes croissants et la capacité d’innovation technologique
• Profiter de la compétitivité fiscale du dividende TD dans un compte CELI ou REER (crédit d’impôt pour dividendes et imposition différée ou nulle)
• Exposition durable au potentiel de consolidation et d’innovation du secteur bancaire nord-américain

Dans tous les cas, la liquidité exemplaire et le profil de risque-rendement ajusté font de TD une composante stratégique pour toute allocation en valeurs financières diversifiées.

Est-ce le bon moment d’acheter l’action Banque TD ?

À la lumière de notre analyse croisée—y compris les indicateurs techniques avancés, la création de valeur tangible et les catalyseurs à court et moyen terme—Banque TD affirme un profil d’opportunité difficile à ignorer sur le segment des grandes banques canadiennes et nord-américaines. Son titre évolue désormais au-dessus de toutes ses moyennes mobiles clés, la dynamique acheteuse restant intacte malgré une brève surchauffe technique qui pourrait offrir de nouveaux points d’entrée attractifs lors de consolidations ponctuelles.

Le potentiel de rendement, tant par le dividende que par la revalorisation attendue, est conforté par la discipline de gestion, la vigueur du bilan et l’agilité démontrée lors des dernières grandes manœuvres stratégiques. L’accumulation d’événements structurants (vente Schwab, repositionnement américain, rachat d’actions, innovations IA) vient consolider la feuille de route haussière à 2025 et au-delà.

Pour toute construction de portefeuille à vocation défensive ou offensive, TD semble représenter une excellente opportunité, les fondamentaux justifiant un intérêt renouvelé, porté par une visibilité accrue sur l’accélération future de la croissance. Sur un secteur en bascule, le titre Banque TD pourrait bien entamer une nouvelle phase haussière, appelée à capter l’attention des investisseurs pragmatiques et des stratèges de long terme.

Comment acheter l'action Banque TD ?

Acheter l’action Banque TD en ligne est aujourd’hui simple et sécurisé, grâce aux plateformes de courtiers régulés au Canada. Deux principales méthodes d’investissement sont proposées : l’achat au comptant, qui consiste à posséder directement vos actions, et le trading via CFD, qui permet de spéculer sur leur évolution sans les détenir physiquement. Chacune de ces approches a des caractéristiques et des frais spécifiques. Plus bas dans la page, vous trouverez un comparatif détaillé des meilleurs courtiers pour investir sur l’action Banque TD.

Achat au comptant

L’achat au comptant de l’action Banque TD signifie que vous devenez effectivement actionnaire de la banque et bénéficiez des dividendes versés ainsi que du droit de vote lors des assemblées. Cette méthode passe généralement par un compte-titres ou un compte en ligne sur un courtier canadien. Les frais usuels sont une commission fixe par ordre, souvent autour de 5 $ CA l’achat, sans frais cachés.

Exemple concret

Si le prix de l’action Banque TD est de 87,39 $ CA, une mise de 1 000 $ CA vous permet d’acheter environ 11 actions (1 000 / 87,39 ≈ 11), avec environ 5 $ CA de frais de courtage.

✔️ Scénario de gain : Si le cours de l’action grimpe de 10 %, vos 11 actions valent désormais 1 100 $ CA.

Résultat : +100 $ CA de gain brut, soit +10 % sur votre investissement initial (hors taxe).

Trading via CFD

Le trading via CFD (Contrat sur Différence) permet de spéculer sur la hausse ou la baisse de l’action Banque TD, sans la posséder réellement. Cette méthode séduit les investisseurs cherchant à utiliser un effet de levier : vous pouvez « amplifier » vos gains potentiels, à condition d’accepter un risque accru. Les frais incluent typiquement un spread (écart prix achat/vente) et des frais de financement si la position est gardée d’un jour à l’autre (overnight).

Exemple concret

Vous ouvrez une position CFD sur la TD, avec une mise de 1 000 $ CA et un effet de levier de 5x. Votre exposition sur le marché s’élève alors à 5 000 $ CA.

✔️ Scénario de gain : Si l’action progresse de 8 %, votre position gagne 8 % × 5 = 40 %, soit +400 $ CA (hors frais et imposition).

Conseil final

Avant de vous lancer, il est essentiel de comparer les frais et conditions proposés par les courtiers : commissions, minimum d’investissement, services d’accompagnement, etc. Le choix de la méthode dépend de vos objectifs : investissement long terme ou spéculation à court terme. Prenez le temps d’explorer notre comparateur plus bas pour trouver le courtier adapté à votre profil d’investisseur.

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Nos 7 conseils pour acheter l'action Banque TD

Les dernières actualités de la société Banque TD

L’action Banque TD enregistre une progression hebdomadaire de 2,11 % et atteint un sommet de 87,42 $CAD.
Cette dynamique haussière se manifeste également sur six mois (+13,05 %) et marque un alignement du cours au-dessus de l’ensemble des moyennes mobiles clés, signalant la poursuite d'une tendance positive. Les indicateurs techniques restent robustes : RSI élevé mais porteur à 72,78, multiples signaux d’achat sur les moyennes mobiles et un consensus des analystes qui fixe un objectif moyen à 91,43 $CAD, soit un potentiel de hausse estimé à 4,60 %. À cela s’ajoute un volume d’échange solide et une volatilité (bêta) inférieure au marché, gage de stabilité recherchée sur le segment bancaire canadien.

La vente de la participation totale dans Charles Schwab injecte 21 milliards $CAD et renforce le bilan.
Ce mouvement stratégique, achevé récemment, génèrera un gain net de 8,6 milliards $CAD au deuxième trimestre fiscal 2025, permettant d’augmenter sensiblement le ratio de capital CET1 (+238 points de base). Cette disponibilité nouvelle de fonds alimente le lancement d’un ambitieux programme de rachat d’actions de 8 milliards $CAD, qui constituera un soutien direct au titre par l’amélioration mécanique du bénéfice par action et la valorisation pour les actionnaires au Canada.

TD prévoit une amélioration nette de ses revenus d’intérêts grâce à la restructuration de ses investissements américains.
La banque a repositionné jusqu’à 50 milliards $US d’actifs, et après la vente de 13,1 milliards $US d’obligations au premier trimestre, elle table sur un bénéfice net d’intérêts additionnel évalué entre 300 et 500 millions $US avant impôts pour l’exercice 2025. Ces mesures devraient compenser l’incidence de la stabilité des résultats trimestriels récents et soutenir la croissance du chiffre d’affaires attendue pour le prochain exercice, tout en améliorant l’assise financière de la banque.

La croissance des revenus et la solidité du dividende confortent l’attrait pour les investisseurs canadiens.
Avec un rendement sur dividende à 4,85 % et un historique de versements fiables et croissants, l’action TD demeure particulièrement attractive dans l’environnement actuel de taux d’intérêt. Les bénéfices trimestriels, bien qu’impactés par des charges plus élevées, restent solides alors que les analystes anticipent une progression du bénéfice par action en 2026, renforçant ainsi la confiance dans le modèle de rentabilité à moyen terme pour les porteurs institutionnels et individuels.

TD continue de se distinguer par sa stratégie d’innovation et d’expansion structurée sur le marché nord-américain.
L’ouverture récente d’un bureau Layer 6 à New York s’inscrit dans un choix d’investissement ciblé dans l’intelligence artificielle et l’analyse de données, renforçant son avance technologique et sa capacité à répondre aux enjeux de conformité et de personnalisation des services. Cette stratégie, saluée par les analystes, contribue à la diversification et à la modernisation de l’offre TD au Canada comme à l’international, favorisant la résilience et la croissance à long terme.

FAQ

Pauline Laurore

Experte Finance

Co-fondatrice d’HelloSafe et diplômée d’un Master en finance, Pauline possède une expertise reconnue en finances personnelles, qu’elle met au service des utilisateurs pour les aider à mieux comprendre et optimiser leurs choix financiers. Chez HelloSafe, Pauline joue un rôle essentiel dans la conception de contenus clairs et pédagogiques sur l’épargne, les placements et la finance personnelle. Passionnée par l’éducation financière, Pauline s'efforce, avec chaque contenu qu’elle supervise, de fournir des informations fiables, transparentes et impartiales pour une gestion financière autonome et éclairée. À cet effet, elle a testé plus de 100 plateformes de trading afin d’aider au mieux les internautes à faire les bons choix.