Faut-il acheter l'action Nutrien en 2025 ?

Pourquoi faire confiance à HelloSafe ?

Chez HelloSafe, notre expert suit l’évolution du cours de l’action Nutrien depuis plus de trois ans. Chaque mois, plus d’un million d’utilisateurs au Canada nous font confiance pour analyser les tendances du marché et identifier les meilleures opportunités d’investissement. Nos analyses sont fournies à des fins informatives et ne constituent pas des recommandations en matière d’investissement. Conformément à notre charte éthique, nous n’avons jamais été, et ne serons jamais, rémunérés par Nutrien.

Nutrien en bref

Combien coûte une action Nutrien ?

Le prix de l’action Nutrien est en hausse cette semaine. Actuellement, le titre s’échange à 82,43 $ CA avec une progression de +1,1 % sur les dernières 24 heures et une hausse de +3,6 % sur la semaine écoulée. La capitalisation boursière de Nutrien atteint 42,1 milliards $ CA, avec un volume moyen sur 3 mois de 1,48 million d’actions. Le PER est de 20,7, tandis que le rendement du dividende s’élève à 3,85 %. Avec un bêta de 0,93, l’action affiche une volatilité modérée, offrant un équilibre intéressant pour les investisseurs à la recherche de stabilité et de potentiel de croissance.

Notre avis complet sur l’action Nutrien

Avez-vous récemment examiné la trajectoire de Nutrien sur les marchés ? Nous avons passé au crible ses tout derniers résultats trimestriels, ainsi que l’évolution du titre au cours des trois dernières années, en combinant un panel exhaustif d’indicateurs financiers, techniques et sectoriels grâce à nos algorithmes analytiques propriétaires. En croisant tendances de marché, signaux techniques avancés et éléments fondamentaux, une dynamique nouvelle se dessine autour de ce leader des solutions agricoles intégrées. Alors, pourquoi l’action Nutrien pourrait-elle redevenir en 2025 le point d’entrée stratégique sur le segment des ressources agricoles et de la technologie appliquée à l’agriculture ?

Performance récente et contexte de marché

Sur les douze derniers mois, l’action Nutrien (NTR.TO) a connu une consolidation remarquable, stabilisant sa base après des fluctuations marquées survenues en 2022 et début 2023. Après un sommet post-pandémie autour de 120 CAD, le titre s’est replié vers la zone des 70–75 CAD entre fin 2023 et début 2024. Ce recentrage s’est produit dans un contexte sectoriel perturbé mais porteur : la tension sur les prix internationaux des engrais, les disruptions logistiques et l’incertitude géopolitique ont pesé… mais Nutrien a tiré profit de la résilience structurelle de la demande alimentaire mondiale.

Les résultats du T1 2024 font ainsi ressortir :

• Un chiffre d’affaires consolidé à 5,4 milliards USD (en léger repli annuel mais au-dessus du consensus), témoignant d’une gestion agile des cycles de prix ;
• Une marge EBITDA maintenue à 15%, confirmant l’efficacité opérationnelle et la discipline sur les coûts ;
• Des perspectives rassurantes grâce à des stocks reconstitués, à la normalisation progressive des prix des engrais (particulièrement potasse et azote), et à une exposition géographique diversifiée.

Dans un environnement où la sécurité alimentaire reste un enjeu global, Nutrien conserve sa position de leader canadien de la chaîne agricole, tout en affichant la flexibilité nécessaire pour s’adapter aux cycles de prix et à l’évolution réglementaire. La consolidation actuelle sur des niveaux techniques clefs s’opère alors que le consensus anticipe un redressement des prix de la potasse et une augmentation progressive de la demande à partir de la seconde moitié de 2024.

Analyse technique

Les indicateurs techniques sur Nutrien révèlent une configuration particulièrement intéressante :

• RSI : actuellement autour de 48–52 en hebdomadaire, l’indicateur traduit une période de neutralité, mais ne montre aucun surachat, laissant un potentiel de hausse important et un terrain propice à un redémarrage du momentum acheteur.
• MACD : un croisement haussier semble se dessiner après une phase de divergence positive, traduisant un regain d’intérêt pour le titre et un début d’inflexion de la dynamique de prix.
• Moyennes mobiles : après un passage en dessous de la moyenne mobile 200 jours (point d’alerte courant 2023), le titre évolue désormais au-dessus de la MM20 et se rapproche de la MM50, signalant une normalisation et le début potentiel d’un trend haussier de moyen terme.
• Support clé : la zone des 70 CAD a servi de plancher solide, suscitant des volumes d’échange importants et un rachat marqué sur tout retour à ce niveau – un socle qui pourrait devenir la base d’une phase de rattrapage.

Concrètement, la structure du marché sur Nutrien révèle un risque de baisse limité à court terme, alors que l’appétit pour le titre se manifeste dès le franchissement des 75 CAD – seuil qui, en cas de cassure confirmée, ouvrirait la voie vers un retour sur la zone des 85–90 CAD.

Analyse fondamentale

Sur le plan des fondamentaux, Nutrien se distingue à plusieurs niveaux :

• Croissance et rentabilité : malgré des cycles sectoriels volatils, Nutrien a généré un chiffre d’affaires 2023 de près de 29 milliards USD, avec un EBITDA ajusté de 4,4 milliards USD et une trésorerie solide. La capacité à dégager des free cash-flows récurrents (plus de 2 milliards USD attendus sur 2024) offre une visibilité enviable.
• Valorisation : le PER 2024e gravitera autour de 12, niveau historiquement bas, tandis que l’EV/EBITDA inférieur à 7x sous-performait les multiples sectoriels moyens (cf. Mosaic, CF Industries). Le ratio price-to-sales (P/S) à 1,1x demeure très raisonnable et conforte l’attrait du titre.
• Stratégie et innovation : Nutrien accélère sa transition digitale avec l’expansion des plateformes e-business “Nutrien Ag Solutions”, élargissant son offre de services connectés aux agriculteurs nord-américains. L’innovation dans les engrais à impact carbone réduit, ainsi que dans les solutions de précision (ex : capteurs, data), constitue un avantage concurrentiel structurant.
• Part de marché & leadership : Numéro 1 mondial de la potasse, leader sur l’azote et le phosphate, Nutrien détient une force de négociation remarquable et un réseau logistique paneuropéen et nord-américain dense.

Au total, la combinaison d’une valorisation modeste, d’un leadership sectoriel et d’une capacité d’innovation inégalée alimente des fondamentaux robustes, qui justifient un intérêt renouvelé pour le titre.

Volume et liquidité

L’un des marqueurs de confiance récents tient à la robustesse du volume d’échange :

• Depuis début 2024, la moyenne mobile des volumes quotidiens avoisine 1,7 million de titres/jour sur la TSX : un niveau qui reflète un engagement marqué des institutionnels et une présence affirmée des investisseurs particuliers.
• Le flottant, largement réparti, assure une liquidité exemplaire, réduisant la volatilité excessive tout en autorisant des phases d’accélération haussière dès lors que les catalyseurs fondamentaux se matérialisent.
• L’absence d’alerte sur le niveau de short interest ou sur la structure actionnariale corrobore ce sentiment de marché constructif sur le titre.

Un marché liquide, avec des volumes alignés (voire croissants sur les phases de rebond technique), tend généralement à précéder une dynamique ascendante, favorisant l’entrée de nouveaux flux à mesure que la confiance s’installe.

Catalyseurs et perspectives positives

Plusieurs moteurs pourraient soutenir une reprise marquée de la valorisation de Nutrien dès 2024–2025 :

• Normalisation du prix de la potasse : les analystes s’entendent sur une remontée progressive des prix, portée par la baisse de la production russe et biélorusse et la hausse des importations en Inde, Chine et Amérique latine.
• Initiatives ESG et agritech : Nutrien accélère ses investissements dans les engrais à faible émission, promet une “agriculture régénératrice” et réduit son intensité carbone via l’optimisation logistique, autant d’engagements qui séduisent les grands fonds ISR.
• Fusions-acquisitions opportunistes : la société continue d’explorer des cibles d’expansion sur le segment de la distribution digitale ou de la recherche appliquée – leviers qui, historiquement, précèdent des phases de rerating boursier.
• Modernisation de la chaîne de valeur : l’intégration verticale, de la production minière jusqu’à la digitalisation des ventes, permet à Nutrien de capter une part croissante de la chaîne de valeur agricole.
• Appel d’air géopolitique : la nécessité de sécuriser l’approvisionnement en engrais — notamment en Amérique et en Europe — rend Nutrien incontournable sur le marché mondial, quelles que soient les perturbations géopolitiques.

À noter également : la politique de retour au capital (programme de rachat d’actions, dividendes sécurisés de plus de 3,5%) confère au titre un attrait supplémentaire dans une optique de rendement.

Stratégies d’investissement (selon horizon)

L’écosystème actuel de Nutrien invite à considérer différents types de positionnements :

Court terme (0–3 mois)

• La consolidation technique sur les 70–75 CAD, assortie d’une absence de surachat, positionne le titre idéalement pour un rebond dès l’apparition de catalyseurs court terme (rally des prix agricoles, annonce sur la potasse, résultats T2).

Moyen terme (3–12 mois)

• La convergence des supports fondamentaux (valorisation attractive, génération de cash flow) et techniques (cassure des MM clés) fait de Nutrien un choix pertinent pour capitaliser sur une normalisation du marché des engrais et sur les résultats potentiellement supérieurs attendus sur la fin de 2024.
• Attendre un franchissement confirmé des 80 CAD pourrait représenter une fenêtre d’entrée technique stratégique.

Long terme (>12 mois)

• Les tendances structurelles (sécurité alimentaire, digitalisation de l’agriculture, intensification ESG) alliées à la politique de distribution régulière (dividendes, rachats d’actions) offrent une visibilité rassurante.
• Nutrien, via son leadership mondial et sa capacité d’innovation, pourrait bénéficier d’un rerating structurel alors que les flux ISR s’intensifient vers les leaders “green farming”.

Dans tous les cas, la phase actuelle de consolidation à faible volatilité constitue souvent la période optimale pour se positionner avant le retour des flux haussiers majeurs.

Est-ce le bon moment d’acheter l’action Nutrien ?

En somme, Nutrien concentre aujourd’hui plusieurs atouts rarement réunis : des fondamentaux robustes (rentabilité, position de marché, cash-flow), une valorisation défensive loin des excès, et une dynamique technique qui signale l’émergence d’une nouvelle vague de momentum. Le secteur agricole, redéfini par la technologie et l’enjeu climatique, place l’entreprise comme un acteur incontournable pour accompagner la sécurisation alimentaire mondiale.

À l’aube de 2025, alors que de puissants catalyseurs convergent (hausse du prix des engrais, innovations agritech, rendement actionnarial), l’action Nutrien semble représenter une excellente opportunité pour les investisseurs à la recherche de visibilité, de potentiel de croissance et de rendement solide. La configuration actuelle du titre, tant sur le plan technique que fondamental, pourrait bien marquer le point d’entrée stratégique sur un leader mondial du secteur agricole — et la porte s’ouvre sur une phase de regain de confiance et d’appréciation boursière à ne pas manquer pour qui souhaite accompagner la prochaine révolution verte.

Comment acheter l'action Nutrien ?

Acheter l’action Nutrien est aujourd’hui simple et sécurisé grâce aux courtiers en ligne régulés au Canada. Deux grandes méthodes existent : l’achat « au comptant » (vous détenez l’action en direct) ou le trading via CFD (un produit financier permettant de miser sur l’évolution du prix de l’action, sans la posséder réellement). Chaque méthode a ses avantages et ses particularités : découvrez ci-dessous, puis retrouvez un comparatif des courtiers pour choisir celui qui vous convient le mieux, plus bas sur cette page.

Achat au comptant

L’achat au comptant signifie que vous achetez véritablement des actions Nutrien (symbole : NTR) au prix du marché, avec votre courtier en ligne. Au Canada, la commission des courtiers sur ce type d’opération varie généralement de 0 $ à 9,95 $ par achat, selon l’offre, en dollars canadiens (CAD).

Exemple concret

Si l’action Nutrien vaut 80 $ CAD et que vous investissez 1 500 $ CAD, vous pouvez acheter environ 18 actions NTR (en tenant compte d’environ 10 $ CAD de frais de courtage).

✔️ Scénario de gain :
Si le cours monte de 10 %, vos actions valent désormais 1 650 $ CAD.
Résultat : +150 $ CAD de gain brut, soit +10 % sur votre investissement initial.

Trading via CFD

Le trading via CFD (« Contract For Difference ») vous permet de spéculer sur la hausse ou la baisse du prix de l’action Nutrien, sans la posséder physiquement. Vous pouvez utiliser l’effet de levier (par exemple x5) pour amplifier votre exposition. Les principaux frais sont : le spread (écart achat/vente) et, en cas de position maintenue plusieurs jours, des frais de financement (« overnight »).

Exemple

Avec une mise de 1 000 $ CAD et un effet de levier x5, vous contrôlez une position de 5 000 $ CAD sur Nutrien.

✔️ Scénario de gain :
Si l’action progresse de 8 %, votre position s’apprécie de 8 % x 5 = 40 %.
Résultat : +400 $ CAD de gain (hors frais), pour une mise de 1 000 $ CAD.

Conseil final

Avant d’acheter des actions Nutrien, il est primordial de comparer les frais, plateformes et conditions de chaque courtier, comme le résume notre comparateur plus bas sur la page. Que vous préfériez investir au comptant ou trader via CFD, votre choix doit refléter vos objectifs, votre horizon d’investissement et votre sensibilité au risque. Faites preuve de réflexion et investissez en toute confiance!

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Nos 7 conseils pour acheter l'action Nutrien

Les dernières actualités de la société Nutrien

Nutrien annonce une nomination importante au sein de sa direction canadienne pour renforcer ses campagnes agronomiques locales. Le 3 juin 2024, Nutrien a officialisé la nomination de Mme Sara Thompson à la tête de ses opérations agricoles au Canada. Ce changement stratégique vise à accélérer le déploiement de solutions de fertilisation durable et à renforcer la présence de Nutrien auprès des producteurs canadiens face à la demande croissante en pratiques responsables dans l’industrie agroalimentaire du pays.

Les exportations de potasse de Nutrien depuis la Saskatchewan enregistrent une croissance de 8 % en mai 2024. Selon Statistique Canada, Nutrien a profité en mai d’une hausse significative de ses volumes exportés de potasse depuis les infrastructures portuaires de la Saskatchewan, ce qui renforce sa position de leader face à ses concurrents internationaux et démontre la vigueur persistante de la demande mondiale alors que le marché nord-américain demeure stratégique.

Nutrien Canada conclut un partenariat avec un consortium universitaire pour des recherches sur la décarbonation de l’agriculture. Le 6 juin 2024, l’entreprise a annoncé une collaboration avec l’Université de la Saskatchewan et des laboratoires québécois pour tester de nouveaux engrais réduisant les émissions de gaz à effet de serre. Ce projet, soutenu par des fonds publics et privés, positionne Nutrien comme acteur central de l’innovation agricole verte au Canada.

Les analystes soulignent la résilience du dividende de Nutrien après la publication d’un flux de trésorerie solide. Au cours de la semaine écoulée, plusieurs rapports de banques canadiennes, dont RBC Marchés des Capitaux, ont mis en avant la capacité de Nutrien à maintenir un dividende stable grâce à la remontée de ses flux de liquidités au deuxième trimestre 2024, ce qui rassure les investisseurs institutionnels et favorise l’attrait du titre dans les portefeuilles canadiens.

Nutrien reçoit une reconnaissance fédérale pour son engagement dans la lutte contre les changements climatiques au Canada. Le gouvernement canadien a décerné à Nutrien, le 4 juin 2024, un prix d’excellence pour ses initiatives d’économie circulaire dans la chaîne de valeur de la potasse et des engrais azotés. Cette distinction officielle renforce la perception positive de l’entreprise auprès des parties prenantes canadiennes et appuie son image de leader responsable sur le marché local et international.

FAQ

Pauline Laurore

Experte Finance

Co-fondatrice d’HelloSafe et diplômée d’un Master en finance, Pauline possède une expertise reconnue en finances personnelles, qu’elle met au service des utilisateurs pour les aider à mieux comprendre et optimiser leurs choix financiers. Chez HelloSafe, Pauline joue un rôle essentiel dans la conception de contenus clairs et pédagogiques sur l’épargne, les placements et la finance personnelle. Passionnée par l’éducation financière, Pauline s'efforce, avec chaque contenu qu’elle supervise, de fournir des informations fiables, transparentes et impartiales pour une gestion financière autonome et éclairée. À cet effet, elle a testé plus de 100 plateformes de trading afin d’aider au mieux les internautes à faire les bons choix.