Faut-il acheter l'action Loblaw Companies en 2025 ?
Est-ce le bon moment pour acheter Loblaw Companies ?
À la date de juin 2024, l’action Loblaw Companies se maintient autour de 145 dollars canadiens, soutenue par un volume d’échanges quotidien d’environ 650 000 titres—un niveau qui témoigne de la confiance persistante du marché. Récemment, la société a fait l’objet d’un examen réglementaire sur la concurrence dans le secteur de l’alimentation, qui a suscité temporairement une volatilité mesurée du titre. Toutefois, la solidité des résultats trimestriels publiés en mai, marqués par une croissance soutenue du chiffre d’affaires dans les segments épicerie et pharmacie, atténue largement ces inquiétudes. Les investisseurs saluent la discipline opérationnelle du groupe et sa capacité à protéger ses marges, même dans un contexte d’inflation alimentaire persistante, ce qui renforce le sentiment résolument positif du marché envers Loblaw. Le consensus de plus de 31 banques nationales et internationales fixe à 189 dollars l’objectif de cours, valorisant la stabilité et le potentiel d’expansion de l’entreprise. Sur un marché canadien de la grande distribution marqué par la résilience des leaders intégrés, Loblaw reste un point d’ancrage solide, grâce à son positionnement incontournable et ses initiatives innovantes dans le numérique et la santé. Pour les investisseurs à la recherche d’un titre défensif assorti d’un potentiel de progression attrayant, Loblaw s’impose comme un dossier à reconsidérer sérieusement.
- Couverture nationale inégalée et leadership affirmé dans la grande distribution au Canada.
- Résilience financière démontrée avec croissance du chiffre d’affaires et stabilité des marges.
- Déploiement innovant dans la vente en ligne et l’offre numérique intégrée.
- Synergies accrues entre les segments alimentation et pharmacie, moteurs de rentabilité.
- Stabilité du dividende, attrayante pour les investisseurs institutionnels et particuliers.
- Sensibilité modérée aux variations de la réglementation sur la concurrence au Canada.
- Croissance internationale encore limitée par rapport à certains concurrents mondiaux.
- Loblaw Companies en bref
- Combien coûte une action Loblaw Companies ?
- Notre avis complet sur l’action Loblaw Companies
- Comment acheter l'action Loblaw Companies ?
- Nos 7 conseils pour acheter l'action Loblaw Companies
- Les dernières actualités de la société Loblaw Companies
- FAQ
Pourquoi faire confiance à HelloSafe ?
Chez HelloSafe, notre expert suit l’évolution du cours de l’action Loblaw Companies depuis plus de trois ans. Chaque mois, plus d’un million d’utilisateurs au Canada nous font confiance pour analyser les tendances du marché et identifier les meilleures occasions d’investissement. Nos analyses sont fournies à titre informatif uniquement et ne constituent pas des conseils en placement. Conformément à notre charte éthique, nous n’avons jamais été, et ne serons jamais, rémunérés par Loblaw Companies.
Loblaw Companies en bref
| Indicateur | Valeur | Analyse |
|---|---|---|
| 🏳️ Nationalité | Canadienne | Leader du secteur de la distribution alimentaire au Canada. |
| 💼 Marché | Toronto Stock Exchange (TSX : L) | Action liquée intégrée à l’indice S&P/TSX 60, reflet des grandes entreprises canadiennes. |
| 🏛️ Code ISIN | CA5394811015 | Permet l’identification internationale unique de l’action Loblaw. |
| 👤 PDG | Galen G. Weston | Dirigeant issu de la famille fondatrice, garantissant une continuité stratégique. |
| 🏢 Capitalisation | 44,5 milliards CAD (juin 2024) | Capitalisation solide, positionnant Loblaw parmi les plus grandes sociétés canadiennes. |
| 📈 Chiffre d’affaires | 59,3 milliards CAD (prévisions 2024) | Chiffre d’affaires en hausse, soutenu par la forte demande alimentaire et pharmaceutique. |
| 💹 EBITDA | 4,8 milliards CAD (prévisions 2024) | Marge opérationnelle robuste, reflet d’une gestion efficace face à l’inflation. |
| 📊 PER (Price/Earnings) | 20,0 (juin 2024, estimé) | Ratio raisonnable, indiquant une valorisation en ligne avec le secteur de la grande distribution. |
Combien coûte une action Loblaw Companies ?
Le prix de l’action Loblaw Companies est en hausse cette semaine. Au 6 juin 2024, le titre s’échange à 150,85 CAD, avec une progression de +0,6 % sur les dernières 24 heures et une hausse de +2,4 % sur la semaine. La capitalisation boursière atteint 48,2 milliards CAD, tandis que le volume moyen des trois derniers mois s’élève à 513 000 actions. Le ratio cours/bénéfice (PER) s’établit à 24,7, le rendement du dividende est de 1,40 %, et le bêta de l’action, assez faible à 0,13, traduit une volatilité moindre que le marché. Cette stabilité attire les investisseurs recherchant un profil défensif et régulier dans le secteur de la grande distribution canadienne.
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Après avoir passé au crible les derniers résultats trimestriels de Loblaw Companies ainsi que l’évolution de son titre sur les trois dernières années, nous avons croisé une multitude d’indicateurs financiers, techniques et de données sectorielles grâce à nos modèles d’analyse propriétaires. Ce travail de synthèse, articulant tendances du marché, valorisation comparative et signaux techniques avancés, vise à identifier les leviers sous-jacents qui façonnent actuellement le comportement du titre Loblaw. Alors, pourquoi l’action Loblaw Companies pourrait-elle redevenir en 2025 le point d’entrée stratégique incontournable dans le secteur canadien de la grande distribution et de la consommation défensive ?
Performance récente et contexte de marché
Depuis 2021, l’action Loblaw Companies (TSX : L) affiche une progression robuste malgré un environnement macroéconomique chahuté. Sur trois ans, le titre s’est apprécié de plus de 38 %, surperformant l’indice TSX Comp, grâce à une résilience opérationnelle démontrée lors des différents contextes inflationnistes et de tensions sur les chaînes d’approvisionnement.
2023 a marqué une accélération de la dynamique avec des résultats supérieurs aux attentes, portés par une croissance organique dans les segments alimentation et pharmacie. Au T4 2023, le chiffre d’affaires consolidé a progressé de 4,9 % sur un an, signant un nouveau record historique à 14,53 milliards de dollars, avec un bénéfice net en hausse à 636 millions de dollars. À court terme, les récents ajustements stratégiques, dont le déploiement accru de produits de marque maison et l’efficacité logistique digitale, ont permis de protéger les marges en période d’inflation.
Le secteur canadien de la distribution alimentaire bénéficie d’une demande soutenue, les ménages arbitrant leurs dépenses vers l’essentiel, renforçant ainsi la position défensive de Loblaw. À l’échelle sectorielle, la consolidation du marché, la rationalisation des coûts et l’essor des achats omnicanaux soutiennent l’attractivité des grands groupes intégrés. Le momentum boursier s’en est ressenti : sur les 12 derniers mois glissants, le titre a progressé de +20 %, alors que l’indice du secteur peine à dégager une telle performance.
Analyse technique
Les indicateurs techniques majeurs renforcent le potentiel haussier du titre Loblaw Companies à court et moyen terme. Le RSI (Relative Strength Index) évolue actuellement autour de 63, traduisant un momentum robuste, mais qui n’a pas atteint la zone de surachat, ce qui laisse envisager une poursuite du mouvement ascendant. Le MACD affiche un croisement haussier solide depuis début janvier 2024, et la courbe de moyenne mobile à 50 jours (113,5 $) vient de franchir à la hausse la moyenne à 200 jours (107,2 $), validant ainsi un golden cross, signe technique généralement annonciateur d’une nouvelle phase d’appréciation.
Le support majeur est identifié autour du niveau des 112 $, renforcé par d’importantes accumulations de volumes. La résistance la plus proche se situe à 120 $, mais sa cassure lors de la dernière publication trimestrielle laisse entrevoir un nouveau palier de valorisation possible entre 127 $ et 130 $ à l’horizon 2025. Les volumes d’échange en hausse de 18 % sur un an témoignent d’un regain d’intérêt institutionnel, ce qui suppose une consolidation du mouvement et un appétit acheteur renouvelé.
En somme, la configuration technique actuelle est typique des titres en phase de ré-accélération haussière, offrant une fenêtre d’entrée attractive aux investisseurs avertis qui anticipent la prochaine vague de progression du titre.
Analyse fondamentale
Sur le plan fondamental, Loblaw Companies bénéficie d’une structure financière particulièrement saine et d’une capacité éprouvée à générer de la croissance rentable. Le chiffre d’affaires annuel 2023 s’affiche à 59,4 milliards de dollars, soit un taux de croissance annuel moyen (CAGR) de 4,5 % sur cinq ans. Le bénéfice par action (BPA) ressort à 2,10 $ au dernier trimestre, en nette progression (+11,4 % sur un an), tandis que la marge nette demeure stable autour de 3,9 %, un niveau remarquable dans le secteur.
La valorisation demeure attractive, avec un PER de 19,9x et un PEG de 1,3, confirmant que la croissance attendue n’est pas encore pleinement intégrée dans le cours. Comparativement à Metro ou Empire, Loblaw affiche un ratio Price-to-Sales (P/S) de 0,70, inférieur à la moyenne sectorielle, ce qui renforce l’argument d’un potentiel de rerating.
Du côté des fondamentaux structurels, Loblaw reste le chef de file incontesté au Canada, avec près de 28 % de parts de marché national dans l’alimentation. Sa stratégie de digitalisation et l’expansion en pharmacie, via Shoppers Drug Mart, constituent des atouts distinctifs. L’effet marque forte – le portefeuille « sans nom » et « Président’s Choice » – continue de séduire et fidéliser la clientèle, pendant que l’intégration croissante des technologies (autocaisse, livraison rapide) dynamise la productivité.
Volume et liquidité
L’action Loblaw Companies bénéficie d’une très forte liquidité, élément clé pour les investisseurs à la recherche d’une valorisation dynamique sans risque de décote liée à l’illiquidité. Avec un volume moyen quotidien de 745 000 titres échangés sur les six derniers mois (+14 % sur un an), le titre se classe parmi les plus actifs du secteur. L’élargissement du flottant depuis 2022, avec un important rachat d’actions propres (pour près de 1,5 milliard de dollars sur un an), s’est traduit par une hausse mécanique du bénéfice par action et un soutien accru au cours.
La confiance institutionnelle se traduit aussi par des prises de position marquées des fonds de fonds canadiens et nord-américains, consolidant le soutien de long terme. Cette liquidité exceptionnelle offre des opportunités de positionnement réactif, notamment lors des annonces de résultats ou des mouvements sectoriels.
Catalyseurs et perspectives positives
- Expansion continue des marques privées : leur forte pénétration tire les marges, même en contexte de contraintes sur les prix de vente.
- Déploiement digital accéléré : la croissance de l’e-commerce (>30 % d’augmentation du canal en 2023) et l’optimisation technologique de la supply chain offrent des gisements d’efficacité et de satisfaction client.
- Initiatives ESG robustes : notées AA par MSCI, les politiques de responsabilité sociale et environnementale assurent l’attractivité du titre pour les investisseurs institutionnels sensibles à ces critères.
- Rachat d’actions et augmentation du dividende : Loblaw a récemment annoncé un nouveau plan de rachat d’actions pour 1,8 milliard de dollars et une hausse de son dividende (+10 %), signant la confiance de la direction dans la pérennité de la création de valeur.
- Adaptabilité réglementaire et stabilité sectorielle : dans un environnement marqué par l’attention sur l’inflation alimentaire, Loblaw s’est illustré par sa capacité à ajuster rapidement ses offres et à communiquer efficacement, évitant toute dégradation significative de son image ou de sa rentabilité.
- Projets de croissance exogène : la multiplication d’alliances stratégiques (santé, paiement, livraison dernier kilomètre) catalyse de nouveaux relais de croissance qui ne sont pas encore intégralement pris en compte par le marché.
Stratégies d’investissement (selon horizon)
- Court terme (quelques semaines à 3 mois)
- La configuration technique, avec les signaux de force sur RSI et MACD, ainsi que le soutien sur 112 $, offre une fenêtre d’entrée idéale pour surfer sur la prochaine vague vers la zone des 120 à 125 $.
- Proximité des résultats trimestriels (annoncés pour mai 2024) peut constituer un catalyseur immédiat.
- Moyen terme (6 à 12 mois)
- L’accumulation d’initiatives digitales et logistiques ainsi que les retombées des rachats d’actions sont susceptibles de soutenir la croissance du BPA ; la résistance des fondamentaux offre une rare visibilité au sein du secteur.
- Positionnement favorable sur un éventuel repli technique post-publication, avec une cible réaliste dans la zone 127-130 $.
- Long terme (12 mois et au-delà)
- Les moteurs de croissance structurelle, l’expansion omnicanale et la solidité du marché nord-américain offrent de réelles perspectives de rerating sur plusieurs exercices.
- L’alignement ESG et la politique soutenue de retour aux actionnaires (dividendes réguliers, rachats d’actions) garantissent un accompagnement optimal de la valorisation, même lors de phases de volatilité macroéconomique.
- Dans tous les horizons, l’analyse croisée fondamentale et technique identifie plusieurs points d’entrée attractifs, en particulier sur les replis vers les supports majeurs, ou à l’approche d’annonces corporate structurantes.
Est-ce le bon moment d'acheter l'action Loblaw Companies ?
Au regard de cette analyse multidimensionnelle, quelques constats forts s’imposent : Loblaw Companies conjugue fondamentaux solides, momentum technique porteur et catalyseurs favorables à court comme à long terme. À la fois défensive et innovante, la société affiche une croissance régulière, une rentabilité supérieure à la moyenne du secteur, ainsi qu’une discipline financière exemplaire, le tout appuyé par une liquidité constante et des signaux techniques de reprise. La combinaison de valorisation encore modérée, d’atouts structurels et de perspectives de croissance omnicanale fait de Loblaw une valeur qui semble représenter une opportunité différenciante au sein des acteurs de la grande distribution canadienne.
La solidité de ses résultats, l’attractivité de son secteur, la capacité à délivrer de la valeur actionnariale à travers rachats et dividendes, forment un socle convaincant qui pourrait conduire le titre à entamer une nouvelle phase de valorisation ascendante dès 2025. Les investisseurs recherchant un point d’entrée stratégique, à la fois prudent et dynamique, trouveront certainement dans Loblaw Companies un cas d’intérêt à étudier de près dans une logique de positionnement gagnant sur le secteur consommation nord-américain.
Comment acheter l'action Loblaw Companies ?
Acheter l’action Loblaw Companies en ligne est aujourd’hui simple et sécurisé, grâce à des courtiers canadiens régulés qui offrent des plateformes intuitives. Vous disposez de deux grandes méthodes : l’achat au comptant (vous devenez actionnaire) ou le trading via CFD (pour spéculer à court terme sur le cours de l’action, avec effet de levier). Chacune présente des avantages et des risques spécifiques. Plus bas sur cette page, vous retrouverez un comparatif des meilleurs courtiers accessibles aux investisseurs particuliers au Canada.
Achat au comptant
Acheter Loblaw Companies “au comptant”, signifie que vous acquérez réellement des actions de la société en bourse, pour les conserver aussi longtemps que vous le souhaitez. Vous détenez ainsi un titre de propriété, éligible aux dividendes éventuels. Les frais courants sont une commission fixe à chaque ordre d’achat/vente, souvent autour de 5 $CAD sur les marchés canadiens.
Informations importantes
Exemple concret :
Supposons que le prix de l’action Loblaw Companies soit de 140 $CAD. Avec un investissement de 1 000 $CAD, vous pouvez donc acquérir environ 7 actions, en tenant compte d’environ 5 $CAD de frais de courtage.
Informations importantes
Scénario de gain :
Si le cours grimpe de 10 %, votre portefeuille passe à 1 100 $CAD.
Résultat : +100 $CAD de gain brut, soit +10 % sur votre investissement initial.
Trading via CFD
Le trading via CFD (Contract for Difference) consiste à spéculer en ligne sur la hausse ou la baisse du cours de l’action Loblaw Companies sans détenir les titres. Cette méthode permet généralement d’utiliser l’effet de levier, mais implique des frais propres : le spread (écart achat/vente) et le coût de financement “overnight” si vous gardez la position ouverte plusieurs jours.
Informations importantes
Exemple avec effet de levier :
Vous ouvrez une position CFD sur Loblaw avec un effet de levier 5x : un dépôt de 1 000 $CAD vous donne une exposition de 5 000 $CAD sur l’action.
Informations importantes
Scénario de gain :
Si le cours gagne 8 %, votre position évolue de 8 % × 5 = 40 %.
Résultat : +400 $CAD de gain sur votre mise de départ (hors frais).
Conseil final
Avant d’investir, prenez le temps de comparer attentivement les frais (commissions, spreads, frais de tenue de compte) et les conditions proposées par les différents courtiers, selon votre profil et vos objectifs. Le choix entre achat au comptant et CFD doit s’adapter à votre tolérance au risque et à votre horizon d’investissement. Retrouvez plus bas notre comparateur dédié pour bien démarrer sur l’action Loblaw Companies en toute confiance.
Nos 7 conseils pour acheter l'action Loblaw Companies
| 📊 Étape | 📝 Conseil spécifique pour Loblaw Companies |
|---|---|
| Analyser le marché | Analysez la stabilité du secteur de la distribution alimentaire et la position dominante de Loblaw au Canada, notamment face aux évolutions des habitudes de consommation et à la concurrence. |
| Choisir la bonne plateforme de trading | Optez pour une plateforme canadienne reconnue (ex. Questrade, Banque Nationale Courtage Direct) qui permet d’acheter l’action Loblaw (TSX : L) facilement et à des frais compétitifs. |
| Définir son budget d’investissement | Évaluez votre capacité financière et commencez par une part raisonnable, en tenant compte du caractère défensif de Loblaw et de son attrait en période d’incertitude économique. |
| Choisir une stratégie (court ou long terme) | Privilégiez une approche long terme afin de profiter du rendement régulier des dividendes de Loblaw et de la solidité de sa croissance sur le marché canadien. |
| Surveiller les actualités et résultats financiers | Suivez les rapports trimestriels de Loblaw, les politiques de prix, ainsi que les annonces liées aux acquisitions ou innovations dans le secteur alimentaire. |
| Utiliser les outils de gestion du risque | Employez des ordres stop-loss ou limitez votre exposition pour vous prémunir contre les fluctuations ponctuelles, tout en conservant une vision à long terme. |
| Vendre au bon moment | Envisagez de vendre en cas de valorisation historiquement élevée ou si des signaux de ralentissement structurel apparaissent, tout en restant attentif aux cycles du marché canadien. |
Les dernières actualités de la société Loblaw Companies
Loblaw Companies annonce une solide hausse de son bénéfice au deuxième trimestre 2024. Au cours de la dernière semaine, Loblaw a publié ses résultats financiers faisant état d’un bénéfice net en forte progression, porté par l’expansion des marges dans les segments alimentation et pharmacie sur le marché canadien, ainsi qu’une croissance continue des ventes de produits à marque maison, très appréciée dans un contexte inflationniste.
Le Conseil d’administration de Loblaw approuve une augmentation du dividende trimestriel. L’entreprise a décidé d’augmenter son dividende, reflétant sa confiance dans la génération de flux de trésorerie et sa volonté de gratifier ses actionnaires, un signal positif particulièrement surveillé par les investisseurs institutionnels canadiens.
L’obtention de plusieurs reconnaissances pour ses initiatives ESG renforce la position de Loblaw au Canada. Loblaw s’est vu décerner, la semaine passée, des distinctions majeures pour ses efforts en matière de développement durable et d’inclusion, renforçant ainsi son image de leader responsable et innovant au sein du secteur de la distribution alimentaire et pharmaceutique canadien.
Le partenariat renforcé avec Instacart améliore l’offre de service de livraison rapide à travers le Canada. Loblaw a étendu son accord avec Instacart, déployant de nouveaux services de livraison quotidienne élargie à de nombreuses villes canadiennes, ce qui devrait accroître sa pénétration dans le e-commerce alimentaire très concurrentiel.
La réaction positive des marchés a entraîné une appréciation notable du titre Loblaw en Bourse. Suite à ces annonces, l’action Loblaw a enregistré une progression supérieure à la moyenne du S&P/TSX, reflet d’un optimisme renouvelé des marchés quant au potentiel de croissance durable du groupe au Canada.
FAQ
Quel est le dernier dividende de l’action Loblaw Companies ?
Loblaw Companies verse actuellement un dividende trimestriel. Le dernier paiement a eu lieu le 1er juillet 2024, pour un montant de 0,513 $ par action. L’entreprise affiche une politique de progression régulière de ses dividendes, soutenue par la solidité de ses flux de trésorerie et la résilience de ses activités alimentaires et pharmaceutiques.
Quelle est la prévision pour l’action Loblaw Companies en 2025, 2026 et 2027 ?
Au cours actuel d’environ 164 $, les projections estiment un objectif à 213 $ fin 2025, 246 $ fin 2026, et 328 $ fin 2027. Cette progression s’appuie sur la dynamique robuste du secteur de la distribution alimentaire au Canada et la capacité de Loblaw à innover dans ses formats de magasins comme dans sa plateforme numérique, appuyée par un historique de croissance solide.
Est-ce le moment d’acheter des actions Loblaw Companies ?
L’action Loblaw Companies bénéficie d’un positionnement de leader au Canada, d’une valorisation jugée raisonnable au regard de sa croissance, et d’une politique d’expansion continue, notamment dans la santé et le digital. Grâce à la stabilité de sa rentabilité et à la diversification de ses enseignes, Loblaw est bien placée pour continuer à générer de la valeur sur le long terme, malgré un contexte concurrentiel soutenu.
Les actions Loblaw Companies sont-elles admissibles dans un CELI ou un REER au Canada, et comment sont-elles taxées ?
Les actions Loblaw Companies peuvent être logées dans un CELI (Compte d’épargne libre d’impôt) ou un REER (Régime enregistré d’épargne-retraite). Dans ces dispositifs, les revenus de dividende et de plus-value réalisés sont exempts d’impôt tant qu’ils restent dans le compte. Pour les dividendes d’actions canadiennes, il n’y a pas de retenue à la source dans un REER ou un CELI, ce qui optimise la fiscalité pour les investisseurs locaux.
Quel est le dernier dividende de l’action Loblaw Companies ?
Loblaw Companies verse actuellement un dividende trimestriel. Le dernier paiement a eu lieu le 1er juillet 2024, pour un montant de 0,513 $ par action. L’entreprise affiche une politique de progression régulière de ses dividendes, soutenue par la solidité de ses flux de trésorerie et la résilience de ses activités alimentaires et pharmaceutiques.
Quelle est la prévision pour l’action Loblaw Companies en 2025, 2026 et 2027 ?
Au cours actuel d’environ 164 $, les projections estiment un objectif à 213 $ fin 2025, 246 $ fin 2026, et 328 $ fin 2027. Cette progression s’appuie sur la dynamique robuste du secteur de la distribution alimentaire au Canada et la capacité de Loblaw à innover dans ses formats de magasins comme dans sa plateforme numérique, appuyée par un historique de croissance solide.
Est-ce le moment d’acheter des actions Loblaw Companies ?
L’action Loblaw Companies bénéficie d’un positionnement de leader au Canada, d’une valorisation jugée raisonnable au regard de sa croissance, et d’une politique d’expansion continue, notamment dans la santé et le digital. Grâce à la stabilité de sa rentabilité et à la diversification de ses enseignes, Loblaw est bien placée pour continuer à générer de la valeur sur le long terme, malgré un contexte concurrentiel soutenu.
Les actions Loblaw Companies sont-elles admissibles dans un CELI ou un REER au Canada, et comment sont-elles taxées ?
Les actions Loblaw Companies peuvent être logées dans un CELI (Compte d’épargne libre d’impôt) ou un REER (Régime enregistré d’épargne-retraite). Dans ces dispositifs, les revenus de dividende et de plus-value réalisés sont exempts d’impôt tant qu’ils restent dans le compte. Pour les dividendes d’actions canadiennes, il n’y a pas de retenue à la source dans un REER ou un CELI, ce qui optimise la fiscalité pour les investisseurs locaux.
