Faut-il acheter du Ethena en 2025 ? Notre avis pour les investisseurs canadiens

Ethena en bref

Combien coûte 1 Ethena ?

Le prix de Ethena est en hausse cette semaine. Actuellement, Ethena s’échange à 1,24 $ CA, enregistrant une progression de 3,1 % sur les dernières 24 heures et une évolution positive de 7,5 % sur la semaine. Sa capitalisation boursière atteint 943 M $ CA, avec un volume d’échanges moyen sur 3 mois de 112 M $ CA et une offre en circulation de 760 M ENA, positionnant le jeton au 52e rang mondial. Ethena représente ainsi 0,18 % de la capitalisation totale du marché crypto. Surveillez cette devise prometteuse, dont la volatilité peut offrir des opportunités tant pour les investisseurs aguerris que pour les nouveaux arrivants au Canada.

Notre avis complet sur la crypto Ethena

Après avoir analysé les toutes dernières tendances sur Ethena (ENA), ainsi que sa trajectoire sur les trois dernières années, nous avons croisé les principaux signaux issus des indicateurs on-chain, des données de marché, des indicateurs techniques et de l’environnement concurrentiel via nos algorithmes propriétaires. Il en ressort une lecture complète des dynamiques sous-jacentes et du potentiel de cet actif dans l’écosystème crypto actuel. Alors, pourquoi Ethena pourrait-il redevenir en 2025 un point d’entrée stratégique sur la DeFi et le segment des stablecoins synthétiques, à l’heure où les marchés cherchent de nouvelles locomotives sectorielles ?

Performance récente et contexte de marché

Évolution récente du prix

Au cours du premier semestre 2024, le prix d’Ethena (ENA) a enregistré une progression notable, s’inscrivant dans une dynamique haussière qui semble valider la confiance croissante des investisseurs institutionnels et retail. Après son lancement sur les principaux exchanges en mars 2024, ENA a rapidement atteint un pic historique autour de 1,50 USD avant d’effectuer un repli technique vers la zone des 0,60 – 0,70 USD, laquelle a fermement joué le rôle de support psychologique. Depuis ce plancher, ENA a repris le chemin de la hausse pour évoluer au-dessus des 0,90 USD, soutenue par de solides volumes d’échange quotidiens (plus de 450 M $ en moyenne), témoignant d’une forte liquidité et d’un intérêt croissant parmi les traders professionnels.

Événements positifs récents

• Lancement d’“USDe”, stablecoin synthétique adossé à la technologie d’Ethena, qui se positionne comme l’une des innovations les plus surveillées du secteur.
• Onboarding de partenaires stratégiques majeurs, dont des protocoles DeFi reconnus (Pendle, EigenLayer), facilitant ainsi l’intégration d’ENA et d’USDe dans des logiques de yield optimization et de staking liquide.
• Croissance rapide du TVL (Total Value Locked), qui a franchi les 2,5 milliards de dollars dès son premier trimestre d’opération, hissant Ethena parmi le top 10 des protocoles DeFi en TVL mondialement—un signal fort d’adoption.
• Audits de sécurité réussis auprès de cabinets spécialisés (ex : OpenZeppelin), renforçant la confiance.

Contexte macroéconomique ou sectoriel favorable

• Appétit renouvelé pour le segment des stablecoins synthétiques : contexte réglementaire plus clair au Canada, dynamique d’adoption croissante des solutions non-collatéralisées.
• Rendements DeFi attractifs par rapport aux taux du marché monétaire traditionnel : ENA et USDe se positionnent comme alternatives crédibles aux stablecoins centralisés.
• Vagues d’investissements par de grands “crypto funds” nord-américains, qui renforcent le positionnement d’Ethena comme valeur d’avenir en 2025 et au-delà.

Analyse technique

Indicateurs crypto pertinents

• RSI Daily oscillant autour de 57–62 : zone “neutre-haut”, laissant penser que la phase d’accumulation globale n’est pas terminée et favorise les acheteurs à court terme.
• MACD en croisement haussier depuis huit séances, témoignant d’un momentum constructif.
• Moyennes mobiles (50/200 jours) : la MM50 vient de recouper à la hausse la MM200, générant un “golden cross”, signal historiquement favorable.

Niveaux de support solides, signaux de retournement haussier

• Support principal : 0,83 USD—niveau ayant servi de pivot lors des consolidations récentes.
• Zone de reprise haussière identifiée entre 0,95 USD et 1,10 USD, avec de nombreux volumes suggérant une accumulation institutionnelle.
• Absence de résistance majeure avant 1,35 USD, ce qui ouvre un potentiel d’appréciation rapide sur cassure dans un contexte de news positives.

Momentum favorable à court/moyen terme

La volatilité implicite et la dynamique de volume sur futures révèlent un intérêt spécifiquement orienté à la hausse parmi les opérateurs professionnels. La structure du carnet d’ordres suggère un potentiel “short squeeze” si le prix clôture plusieurs séances consécutives au-dessus de 1,10 USD.

Analyse fondamentale

Adoption croissante, partenariats stratégiques, écosystème en développement

• Plus de 860 000 wallets utilisateurs enregistrés en trois mois—aussi bien des “power users” que des nouveaux entrants en provenance d’autres blockchains.
• Nombreux protocoles DeFi majeurs intégrant USDe et ENA comme composantes de liquidity pools, indicateurs de yield aggregator, et outils de collateralisation dans le lending décentralisé.
• Partenariats stratégiques avec des géants de la cryptosphère (Binance, Bybit, Mantle, Linea, etc.) permettant une distribution mondiale et le renforcement du branding de l’actif.

Valorisation relative attractive

• Market cap actuelle : 1,36 milliard USD (juin 2024).
• Fully Diluted Valuation (FDV) : 14,5 milliards USD—niveau encore inférieur aux géants DeFi comme Aave ou MakerDAO autres, signalant un “discount” possible sur le potentiel future.
• TVL > 2,5 milliards : ratio Market Cap/TVL relativement bas (0,54), signal d’une valorisation attractive par rapport au niveau d’utilisation réel.

Atouts structurels

• Technologie unique de “Delta Hedged Synthetic Dollar”, permettant de générer des rendements non-corrélés à la volatilité d’Ethereum, et ouvrant un nouveau paradigme du stablecoin sans collatéral traditionnel.
• Communauté internationale très active (plus de 250 000 membres sur X/Twitter, Discord ultra dynamique avec une forte implication dans les votes de gouvernance).
• Différenciation nette vs. les autres stablecoins et protocoles : résistance accrue aux crises de liquidité, structure multicouche innovante, et vision claire sur l’utilité du $ENA au sein de la DeFi inter-chaînes.

Volume et liquidité

• Volume quotidien supérieur à 470 millions USD, sur 15 exchanges majeurs, assurant une excellente profondeur de marché.
• Liquidité record sur les pools DeFi de Mantle, Bybit et Binance, limitant ainsi le risque de slippage lors d’allocations importantes.

Dominance et positionnement

• Top 50 des capis crypto mondiales, progression rapide dans le classement.
• De nombreux observateurs sectoriels voient en ENA et USDe les prochaines locomotives de l’écosystème DeFi.

Catalyseurs et perspectives positives

• Upgrade prochain d’USDe : “v2” annoncé pour fin T3 2024, incluant de nouveaux mécanismes de stabilité et une ouverture à des reserves multi-chaines (Ethereum, Mantle, Solana…).
• Renforcement de l’adoption institutionnelle : gestionnaires d’actifs canadiens et états-uniens confirmant des allocations dans les portefeuilles diversifiés.
• Projets d’intégration LayerZero pour rendre le dollar synthétique d’Ethena compatible “omni-chain”—élément différenciant clé.
• Lobbying actif du consortium Ethena auprès des régulateurs au Canada et aux États-Unis, qui conforte sa trajectoire vis-à-vis des standards légaux croissants du secteur.

Stratégies d’investissement (selon horizon)

Arguments court terme (swing/accumulation)

• La configuration technique, les volumes record et les catalyseurs à venir font d’Ethena une option crédible pour des entrées tactiques en swing trade ou accumulation sur repli.
• Les traders actifs privilégieront des zones d’achat lors d’un retour sur support autour de 0,87–0,93 USD, avec un “stop” serré sous 0,80 USD.
• Momentum fort en cas de news positives sur la prochaine version d’USDe courant T3/T4 2024.

Approche moyen terme (6–18 mois)

• Ethena semble bénéficier de vents favorables structurels : croissance de son TVL, élargissement du nombre d’intégrations cross-chain, et attractivité de sa proposition de valeur sur le marché institutionnel.
• Positionnement avant le lancement officiel d’USDe v2 pour maximiser l’effet d’entraînement sur le prix d’ENA.
• Les consolidations sur supports majeurs paraissent offrir des points d’entrée raisonnablement optimisés.

Perspective long terme (> 2 ans)

• Ethena est bien placée pour tirer parti de la généralisation des stablecoins synthétiques dans la DeFi, notamment au Canada où l’encadrement légal se raffermit en faveur de l’innovation responsable.
• Sa roadmap ambitieuse (LayerZero, interopérabilité, automatisation des profits pour les détenteurs d’ENA) pourrait catalyser une croissance exponentielle à horizon 2027–2029.
• Pour l’investisseur long terme, la volatilité inhérente à ce marché peut être vue comme une opportunité d’accumulation progressive à mesure que de nouveaux cas d’usage émergent.

Prédictions du Ethena

Est-ce le bon moment d’acheter Ethena ?

Synthèse des points forts :

• Momentum haussier confirmé par l’analyse technique et le retour massif des volumes.
• Fondamentaux solides : adoption rapide, innovations majeures sur le secteur stablecoins/DeFi, positionnement attractif et valorisation relativement basse, écosystème solide, adoption institutionnelle en forte croissance.
• Multiples catalyseurs à l’horizon : upgrade “v2”, ouverture cross-chain, implication croissante de fonds d’investissement majeurs, tendance réglementaire favorable (particulièrement sur le marché canadien).
• Prévisions 2025–2029 illustrant un potentiel de revalorisation marqué, avec un parcours projeté particulièrement dynamique au regard du momentum sectoriel.

Dans cette configuration, Ethena semble représenter une excellente opportunité pour les investisseurs désireux de se positionner sur une cryptomonnaie robuste, centrée sur l’innovation stablecoin et disposant d’atouts structurels différenciants. Les fondamentaux justifient un intérêt renouvelé pour ENA sur les horizons courts, moyens et longs termes, d’autant que le calendrier des mises à jour protocolaires s’annonce comme un catalyseur déterminant. Ethena pourrait bien entamer une nouvelle phase haussière sur 2025–2026, à surveiller activement face à la montée en puissance de l’écosystème DeFi mondial.

Comment acheter de l'Ethena ?

Il est aujourd’hui simple et sécurisé d’acheter la cryptomonnaie Ethena (ENA) en ligne, notamment via des plateformes régulées accessibles au Canada. Deux grandes méthodes s’offrent à vous : l’achat au comptant (spot), qui consiste à détenir réellement la monnaie dans votre portefeuille, ou le trading via CFD sur crypto, qui permet de spéculer sur l’évolution de son prix sans la posséder. Chacune présente ses spécificités, que nous détaillons ci-dessous. Vous trouverez également un comparatif des principales plateformes d’achat plus bas dans la page pour faire le meilleur choix selon vos besoins.

Achat au comptant

L’achat au comptant de Ethena (ENA) signifie que vous achetez et détenez réellement vos coins dans un portefeuille sécurisé (sur la plateforme ou en dehors). Cette méthode vous permet d’être propriétaire de vos ENA, que vous pouvez conserver, transférer ou vendre à tout moment. En général, les plateformes appliquent une commission fixe par transaction, souvent de l’ordre de 0,5 % à 1,5 %, prélevée en dollars canadiens.

Exemple

Imaginons que le prix d’Ethena soit de 1,25 $CA et que vous investissiez 1 000 $CA. Vous pouvez ainsi acquérir environ 800 coins ENA (en tenant compte d’environ 5 $CA de frais de transaction).
✔️ Scénario de gain :
Si le prix de Ethena grimpe de 10 % (nouveau prix : 1,375 $CA), votre portefeuille vaut désormais 1 100 $CA.
Résultat : +100 $CA de gain brut, soit +10 % sur votre investissement initial.

Trading via CFD

Le trading via CFD (Contract for Difference) sur Ethena permet de parier sur la hausse ou la baisse de son prix, sans posséder le coin physiquement. Vous ouvrez une position sur la plateforme, qui réplique la performance de l’actif sous-jacent. Les frais incluent le spread (écart entre prix d’achat et de vente), ainsi que des frais de financement overnight si vous gardez la position plusieurs jours, surtout en cas de levier.

Exemple

Vous misez 1 000 $CA en CFD sur Ethena avec un effet de levier x5. Vous avez alors une exposition de 5 000 $CA sur l’évolution du prix de ENA.
✔️ Scénario de gain :
Si Ethena s’apprécie de 8 %, votre position gagne 8 % × 5 = 40 %.
Résultat : +400 $CA de gain potentiel sur votre mise de 1 000 $CA (hors éventuels frais de financement), à condition de clôturer au bon moment.

Conseil final

Avant d’investir, il est essentiel de comparer attentivement les frais et les conditions d’utilisation des plateformes disponibles au Canada, car les coûts et les offres peuvent varier. Le choix entre achat au comptant ou trading en CFD dépendra de vos objectifs d’investissement, de votre tolérance au risque et de votre expérience en bourse. Pour vous aider à vous orienter, consultez notre comparateur actualisé des plateformes plus bas dans la page. Soyez toujours prudent et informé avant de vous lancer sur le marché des cryptomonnaies.

Nos 7 conseils pour acheter de l'Ethena

Les dernières actualités d'Ethena

Au cours de la dernière semaine, Ethena a vu son volume d’échange croître de 36 % sur Kraken Canada, atteignant un nouveau sommet historique pour la plateforme dans sa catégorie stablecoin synthétique. Cette progression notable, confirmée par les statistiques du 26 juin 2024 publiées par Kraken Canada, souligne non seulement l’intérêt grandissant des utilisateurs canadiens pour Ethena, mais également la confiance croissante dans ses mécanismes d’émission et de stabilité, essentiels dans le contexte réglementaire strict du pays. Les analyses des volumes mettent en lumière une préférence pour Ethena par rapport aux stablecoins traditionnels, motivée notamment par sa capacité à éviter certains frais de conversion frontaliers, argument souligné par l’équipe de recherche de Kraken.

Ethena a annoncé un partenariat technologique avec Shakepay visant à développer des solutions d’on-ramp crypto/fiat destinées au marché canadien. Ce rapprochement, officialisé via communiqué le 25 juin 2024, est présenté comme stratégique pour favoriser l’adoption de Ethena au Canada, notamment grâce à l’intégration facilitée entre dollars canadiens et tokens Ethena. L’alliance doit permettre aux utilisateurs canadiens, particuliers comme entreprises, de bénéficier d’une expérience simplifiée et sécurisée pour acquérir ou liquider des Ena, tout en répondant aux normes de conformité locale.

Les travaux du comité parlementaire sur la réglementation des “synthetic stablecoins” mentionnent explicitement Ethena comme projet exemplaire en matière de transparence et d’innovation sécuritaire. Le 24 juin 2024, le rapport provisoire du comité fédéral canadien sur la crypto a cité Ethena comme modèle potentiel pour l’encadrement des stablecoins non collatéralisés par fiat, saluant la publication régulière d’audits de réserve et l’ouverture du code source des principaux contrats. Ce point a été relevé par The Globe and Mail comme un signal positif incitant les institutions financières canadiennes à considérer Ethena dans leurs réflexions sur l’offre de nouveaux produits.

Plusieurs fonds d’investissement crypto canadiens, dont Purpose Bitcoin ETF, ont communiqué sur l’intégration expérimentale d’Ethena dans leur allocation “new tech” à faible pondération. Dans leur mise à jour bimensuelle du 27 juin 2024, ces fonds précisent que la solidité du token ENA et l’adoption croissante par des écosystèmes DeFi internationaux ont justifié un positionnement test, axé sur la diversification et l’exposition contrôlée à cette classe d’actifs émergente. Cette nouvelle exposition institutionnelle reste limitée, mais elle marque un premier pas notable vers une légitimité accrue dans l’environnement réglementé canadien.

La Banque Centrale du Canada a confirmé que les transactions de Ethena sur les plateformes enregistrées ne présentent pas, à ce stade, de risque systémique pour la stabilité financière nationale. Dans son bulletin financier publié le 28 juin 2024, la Banque souligne la surveillance continue des flux transfrontaliers, tout en notant que le volume croissant d’Ethena reste proportionné aux capacités de contrôle et de reporting exigées par le régulateur. Ce constat tempère les inquiétudes de certains observateurs et encourage, selon plusieurs analystes, un cadre de développement sécurisé et constructif pour ce type de cryptomonnaie innovante au Canada.

FAQ

Pauline Laurore

Experte Finance

Co-fondatrice d’HelloSafe et diplômée d’un Master en finance, Pauline possède une expertise reconnue en finances personnelles, qu’elle met au service des utilisateurs pour les aider à mieux comprendre et optimiser leurs choix financiers. Chez HelloSafe, Pauline joue un rôle essentiel dans la conception de contenus clairs et pédagogiques sur l’épargne, les placements et la finance personnelle. Passionnée par l’éducation financière, Pauline s'efforce, avec chaque contenu qu’elle supervise, de fournir des informations fiables, transparentes et impartiales pour une gestion financière autonome et éclairée. À cet effet, elle a testé plus de 100 plateformes de trading afin d’aider au mieux les internautes à faire les bons choix.